怎麼學會做财務分析?先講一個有趣的案例：财加教育之前碰到過一個真實案例：一家話筒廠的财務人員做上個月的成本分析，發現上個月話筒的生産數量比這個月多了5%這個數字被判定為重大的有利差異，現在小編就來說說關于怎麼學會做财務分析?下面内容希望能幫助到你，我們來一起看看吧!

怎麼學會做财務分析

先講一個有趣的案例：

财加教育之前碰到過一個真實案例：一家話筒廠的财務人員做上個月的成本分析，發現上個月話筒的生産數量比這個月多了5%。這個數字被判定為重大的有利差異。

後來這位财務人員在工廠車間現場多方打探才知道，原來車間早班時間為9點，平時線長都是9點到公司，然後将工人的制作工具擺好，預熱機器，并把車間打掃一遍，所以一般工人9點半才能開工。

但上個月線長因為沒有回家，而是直接在車間睡覺，早上8點半醒來沒事做，就把平時上班前的事情做完，這樣工人9點就可以準時開工，較于之前，相當于多出了半小時的生産時間，生産效率也提高了。

所以，後來工廠規定了線長的工作時間提早了半小時。公司的效益果然提高了很多！

這個案例看起來很簡單，卻揭示了想要做好财務分析的基本邏輯——

1）數據敏感性：能夠判斷出公司的有利和不利差異，以及對經營風險的敏感性；

2）熟悉公司業務内容：能夠去到一線現場，并對數據來源有掌控性；

3）能夠發現問題：并提出解決方法和改善意見，同時推動流程優化的能力；

4）溝通能力：和業務人員有效溝通的能力

你聽到這一定恍然大悟~哦！我會了！原來這就是财務分析！

不！你不會！這隻是基本的财務分析邏輯，是【為了讓你抛棄原本誤區】用的：“财務分析不就是套用現有的分析框架，依葫蘆畫瓢進行分析？“

真正有用的财務分析怎麼可能這麼簡單呢？來，财加教育今天就狠狠地給你上一課！

一、真正有用的财務分析，應該始終結合業務，而不是閉門造車

嚴謹的财務分析，不僅僅是滿足于找到異常數據背後的原因，更重要的是結合業務，找到問題的解決辦法，并提出有效的改進方案。

就像開頭那個案例，如果那位财務人員隻是單純地判定出了數據異常，而沒有深入一線了解數據異常背後的真實原因，那這個數字就永遠隻是一個數字而已。如果那位财務人員了解了原因之後，又沒有做出改進的話，那這個有利差異就隻可能是昙花一現！

所以，财務分析兩步曲：數據分析 業務分析！

數據分析要求财務人員看到财務數據異常後，有足夠的敏感性，能快速閃現異動可能的驅動及可能的後果；

業務分析要求結合業務，定位原因，找到問題的症結，最後針對問題症結，提出有效的改進方案。

從這兩方面可以看到：真正有用的财務分析，推動業務改進才是關鍵。

如果不是，那就是在自說自話、自娛自樂，是形象工程！

财務分析就是需要我們大膽走進業務、探究業務。找出數字背後的故事，把定位問題變成解決問題，把推脫責任變成分派任務，如此閉環往複作業，方可實現從财務分析到經營分析的蛻變。

二、有意義的财務分析應該考慮哪些因素

1.一定要重視對比

數據的對比是财務分析的根本，無論是與自身企業之前的數據對比、還是跟行業平均值比、再或者跟行業内其他公司比。

總之，通過對比才能看出指标的好壞，僅僅算出指标，看看大小，是沒有任何意義的。

2.弄清楚你要得到的結論

财務分析的前提，不能僅僅是分析指标、得到數據。首先你要知道自己想要分析哪個方面的問題，進而選擇相應的指标，根據指标總結結論。

很多人問，财務分析要看哪些指标？我隻能說财務指标沒有定式，他是在發展變化的，不斷地豐富和完善，你要根據實際情況靈活的使用這些指标，可能這個指标拿點東西過來，那個指标拿點過來，組成一個全新的指标，這是很有可能的。

有的問題可能沒有現成的指标供你用，怎麼辦？那就自己去創造一個指标。

3.關注指标的質量

這裡财加教育給大家舉個例子：流動比率，流動比率=流動資産/流動負債，流動資産一般主要包括現金、應收賬款、存貨等。

如果你把資産負債表中的這些項目加起來，做流動資産，要小心了。

因為，這些隻是形式。你要進一步分析這些資産的質量，比如應收賬款，你去分析發現，這個應收賬款，很有可能收不回來，盡管提了壞賬，但是剩下的也很懸，這種情況下，你在分析流動比率的時候，還能将應收賬款算在裡面嗎？

會計是門語言，我們要把它準确、有效的表達出來，不僅僅是通過财務指标的計算，來得出淺顯的結論；而是通過對财務指标的分析,及結合實際的論證，真正起到為企業經營、決策做輔助。

以下财加教育幫忙整理了：财務分析的五力模型囊括各類财務指标計算方式，有了這些計算方式，再結合以上幾點，你的财務分析指标會真正活起來。

盈利能力

銷售淨利率=（淨利潤÷銷售收入）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強；

資産淨利率=（淨利潤÷總資産）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強；

權益淨利率=（淨利潤÷股東權益）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強；

總資産報酬率=（利潤總額 利息支出）/平均資産總額×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強；

營業利潤率=（營業利潤÷營業收入）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強；

成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%；該比率越大，企業的經營效益越高

盈利質量

全部資産現金回收率=（經營活動現金淨流量÷平均資産總額）×100%；與行業平均水平相比進行分析；

盈利現金比率=（經營現金淨流量÷淨利潤）×100%；該比率越大，企業盈利質量越強，其值一般應大于1；

銷售收現比率=（銷售商品或提供勞務收到的現金÷主營業務收入淨額）×100%；數值越大表明銷售收現能力越強，銷售質量越高

償債能力

淨運營資本=流動資産-流動負債=長期資本-長期資産；對比企業連續多期的值，進行比較分析；

流動比率=流動資産÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析；

速動比率=速動資産÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析；

現金比率=（貨币資金 交易性金融資産）÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析；

現金流量比率=經營活動現金流量÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析；

資産負債率=（總負債÷總資産）×100%；該比值越低，企業償債越有保證，貸款越安全；

産權比率與權益乘數：産權比率=總負債÷股東權益，權益乘數=總資産÷股東權益；産權比率越低，企業償債越有保證，貸款越安全；

利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=（淨利潤 利息費用 所得稅費用）÷利息費用；利息保障倍數越大，利息支付越有保障；

現金流量利息保障倍數=經營活動現金流量÷利息費用；現金流量利息保障倍數越大，利息支付越有保障；

經營現金流量債務比=（經營活動現金流量÷債務總額）×100%；比率越高，償還債務總額的能力越強；

營運能力

應收賬款周轉率：應收賬款周轉次數=銷售收入÷應收賬款；應收賬款周轉天數=365÷（銷售收入÷應收賬款）；應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析；

存貨周轉率：存貨周轉次數=銷售收入÷存貨；存貨周轉天數=365÷（銷售收入÷存貨）；存貨與收入比=存貨÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析；

流動資産周轉率：流動資産周轉次數=銷售收入÷流動資産；流動資産周轉天數=365÷（銷售收入÷流動資産）；流動資産與收入比=流動資産÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析；

淨營運資本周轉率：淨營運資本周轉次數=銷售收入÷淨營運資本；淨營運資本周轉天數=365÷（銷售收入÷淨營運資本）；淨營運資本與收入比=淨營運資本÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析；

非流動資産周轉率：非流動資産周轉次數=銷售收入÷非流動資産；非流動資産周轉天數=365÷（銷售收入÷非流動資産）；非流動資産與收入比=非流動資産÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析；

總資産周轉率：總資産周轉次數=銷售收入÷總資産；總資産周轉天數=365÷（銷售收入÷總資産）；總資産與收入比=總資産÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析；

發展能力

股東權益增長率=（本期股東權益增加額÷股東權益期初餘額）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢；

資産增長率=（本期資産增加額÷資産期初餘額）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢；

銷售增長率=（本期營業收入增加額÷上期營業收入）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢；

淨利潤增長率=（本期淨利潤增加額÷上期淨利潤）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢；

營業利潤增長率=（本期營業利潤增加額÷上期營業利潤）×100%；對比企業連續多期的值，分析發展趨勢

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