國有六大行下調存款利率影響幾何?9月15日，記者注意到，多家國有銀行當日下調多種期限的定期存款利率并且存款利率下調的銀行隊伍在不斷擴大，招商銀行等多家股份制銀行也陸續加入，我來為大家科普一下關于國有六大行下調存款利率影響幾何?下面希望有你要的答案，我們一起來看看吧!

國有六大行下調存款利率影響幾何

9月15日，記者注意到，多家國有銀行當日下調多種期限的定期存款利率。并且存款利率下調的銀行隊伍在不斷擴大，招商銀行等多家股份制銀行也陸續加入。

在業内看來，商業銀行下調存款利率，不僅标志着存款利率改革成效的顯現，還能夠緩解當前各大銀行淨息差持續收窄的困擾，并激發市場主體活躍度，帶動經濟進入良性循環軌道。

農業銀行公布的人民币存款利率顯示，從9月15日起，該行3個月、6個月、1年期、2年期、5年期定期存款利率分别為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均下降10個基點；3年期定期存款利率為2.60%，下調15個基點；活期存款利率為0.25%，下降5個基點。

除農行外，工商銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行及郵儲銀行等國有銀行也紛紛下調人民币存款利率。另外，招商銀行等部分股份制銀行也同步下調。

此次商業銀行調降存款利率并非是年内首次。事實上，早在今年4月，多家銀行便将2年期、3年期的定期存款年利率分别下調10個基點。

對于本輪存款利率的再次下調，市場也早有預期。民生銀行首席經濟學家溫彬對《國際金融報》記者指出，本次國有大行集體下調存款利率，表明存款利率改革的成效正在顯現。

據人民銀行此前透露，2022年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR（貸款市場報價利率）為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。正因如此，六大國有銀行和大部分股份制銀行已于4月下旬下調1年期以上期限定期存款和大額存單利率。

“如此一來，一方面可以推動存款基準利率與市場利率‘兩軌并一軌’，另一方面也可以推動存款利率與LPR相互牽引聯動，促使政策利率向存款利率傳導更加順暢。”溫彬指出，央行8月超預期降息10個基點之後，10年期國債收益率快速大幅降低，1年期、5年期以上LPR分别調降5個基點、15個基點。

“存款利率下調，且在調降幅度上大體相吻合，表明存款利率改革成效正在顯現。”溫彬表示。

在專家看來，定期存款利率下調也源于當前銀行淨息差壓力的倒逼。招商證券銀行業首席分析師廖志明指出，近一年，貸款利率大幅下行，銀行息差壓力顯著加大。“特别是年初以來，5年期以上LPR合計下調35個基點，對2023年息差帶來巨大的壓力，倒逼銀行降存款利率。”

“本次下調以利率自律定價機制的形式進行，包括活期存款在内的各期限存款利率上限下調，将對銀行壓降存款付息率發揮積極作用，緩解息差壓力。”廖志明表示。

在業内看來，當前市場主體儲蓄的意願較強，降低存款利率也有利于激發市場主體的活躍度。

數據顯示，今年8月，居民存款與企業存款分别新增0.83萬億元和0.06萬億元，環比分别多增1.17萬億元和2萬億元，同比分别多增0.49萬億元和0.39萬億元。其中，居民存款新增規模創曆史同期新高，企業存款新增規模僅低于2016年同期。整體看，市場主體儲蓄意願較強，存款定期化在不斷加劇。

“這意味着居民和企業等市場主體資産負債表收縮的态勢仍比較明顯，主動進行生産或投資的意願不強。”溫彬表示，通過降低存款利率等方式，也有助于激發市場主體的自我融資需求，有利于資金向實體部門轉化，促進寬信用的形成，帶動經濟進入良性循環軌道。

受存款利率下調影響，銀行闆塊應聲上漲。9月15日，銀行股小幅高開後持續拉升，券商等大金融闆塊跟随異動。三大股指半日跌超1%，銀行、地産股逆勢走強，廈門銀行、蘇州銀行漲逾3%，招商銀行、平安銀行、甯波銀行漲逾2%。不過，收盤時部分銀行漲幅回落。

那麼，銀行存款利率下調是否會促使部分銀行客戶将存款“搬家”，轉向其他高收益投資或購買銀行理财産品？

光大銀行金融市場部宏觀組研究員周茂華表示，這種現象确實會有，但預計影響會有限。他對《國際金融報》記者指出：“目前理财産品收益率普遍不高，加之儲蓄客戶風險偏好較低。”

“當前，市場利率處于下行周期，且部分理财産品底層配置了一定存款類産品，因此後期固收類理财産品的收益率或有所下降。”融360數字科技研究院分析師劉銀平也對《國際金融報》記者指出，預計後期存款“搬家”的主要對象将集中在中低風險的固收類理财産品。

“銀行存款客戶本身投資風格偏向保守，大概率不會将資金由存款遷移至高風險投資領域，相對來看，流向中低風險的理财領域會是個比較好的選擇。”劉銀平表示。

對于中小銀行的影響，周茂華指出，存款利率下行，部分中小銀行吸儲壓力會增大，但也需要綜合考慮兩方面因素：一是大行引領行業同步降低存款利率，不會削弱部分中小銀行競争力；二是銀行采取差異化調降利率方式。“整體來看，影響還是趨于有限”。

本文源自國際金融報

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