指數接下來怎麼走，周末文章已經說清楚了，可以回看，後台看到有留言不知道怎麼選闆塊，那今天就聊聊闆塊的事。

一、可以做中長線的闆塊。

選擇中長線闆塊，對我自身而言，兩個邏輯，一個是今年依舊能保持高景氣的闆塊，一個是今年會成為反轉周期的闆塊。

先解釋一下為什麼選擇高景氣闆塊，因為美國的高通脹助推美聯儲進入了加息周期，不僅僅是中美，全世界大部分的國家經濟增速都會減緩，大部分的企業的業績都不會很好。這點去年年底已經提前跟大家說過了。

在大部分企業業績都不好的情況下，如果有某個闆塊中某個股票業績逆流而上，保持高增長，更容易得到大資金的青睐。今年選股的核心思想就是高景氣度。

高景氣闆塊的代表核心就在光伏，锂電等新能源。年初新能源闆塊下跌是必然，哪怕大盤不是這麼差，也應該下跌。這點同樣在《回歸三部曲之2022股市展望—闆塊篇》中告訴大家應該是什麼樣的走勢。遺憾的是，這兩個闆塊的回調幅度完全超預期了。甚至有的個股對應今年業績PE隻有個位數，要知道他們去年最低也沒見過20倍，甚至30倍時都被人追搶。

我自己而言，光伏今年第一次建倉是在1月7日。算了，直接明牌吧，選的是中環股份，當天下跌正好來到我一直想要的位置，我也跟幾個人說了。并把自己寫的研報發給他們。研報最後的投資建議是這樣的：

現在回過頭看，策略近乎完美。38建倉後基本是當時階段的低點，後面41，42左右，加倉上去，在3月1日時最高達到了49.61，差4毛來到第一目标位50，但當天行情确實太快，沒來得及去減倉，後面一路回落，做了個過山車，從最高盈利26-27點，到最低甚至還虧了10個點。現在又是盈利十幾個點狀态。

我說這個的目的是想讓大家不僅知道中長線該選擇什麼樣的闆塊，更要讓大家知道，該怎麼去持有或賣出。有人看完會覺得我坐了一個過山車，很傻。但這正是我們做中長線做價值投資應該去堅守的東西。巴菲特買比亞迪不也是這樣嗎？

如果你買一個中長線的股票，隻要他的邏輯沒發生變化，本身就應該堅定持有。持有不到2個月就賣掉，你确定你選這個股是為了價值投資？

但是選的另外一隻新能源锂電的股票就沒那麼幸運了，從建議建倉價到最低點，跌了超40%，哪怕現在還浮虧了超20%，這個票就不分享了，分享了怕你們抄我的底去。該股票大邏輯沒變，隻是4月份主營産品降價幅度确實超了預期，隻能說盈利目标下調，但盈利出來基本沒問題。

直到現在，如果你是做價值投資，想做中長線，光伏锂電這類高景氣闆塊依然是個不錯的選擇。光伏今年企業的格局依然是矽料吃肉，矽片喝湯，組件舔盤子。但是做股票要看到預期，這種格局下半年預計會慢慢變化，所以我依然推薦的是矽片和組件。前者現在和預期都沒毛病，後者如果關稅削減，會更受益。锂電也是一樣，今年企業同樣是上遊锂礦最賺錢，中下遊比較慘。但依舊推薦中下遊。

除了光伏锂電外，景氣度高的還有種業是我比較關注的，一方面是俄烏沖突引發的全球糧食危機，另一方面是轉基因商業化的落地。另外就是政策加碼的穩增長闆塊，包括消費，新老基建，低估值的金融。

再說反轉周期的闆塊。

這裡我說的反轉并不是4月份市場打的所謂的困境反轉，4月的困境反轉是受疫情影響業績全年最差，後面大概率會比現在好，但這個我認為更适合短線闆塊，舉個例子，旅遊酒店因為疫情原因，業績很差，但是疫情過去後，他的業績又能有多好？不會比現在更差，但也不見得能有多好吧？

我所說的反轉周期闆塊，是今年基本上可以确定為業績的低點，未來至少1-2年，業績都是不斷上行的過程。這裡的代表就是豬肉闆塊。

我從年初追蹤到現在，目前4月數據沒看到反轉，需要等到5月數據甚至半年報數據出現後才能判斷為反轉之日，雖然不一定是最低點，但相對是安全的，畢竟豬一旦進入業績上漲周期，一般會持續至少一年。

這些是我認為今年可以做價值投資，中長線的地方。

二、短線闆塊怎麼做？

市場上短線選手風格多姿多樣，我說兩個最常見的吧。

第一種是消息驅動型。來個新聞催化出某個闆塊利好，資金就紮堆進去了，這裡你不僅要判斷消息的真假，還要判斷消息的力度，是1-2天就結束還是會持續一段時間。

舉個例子，最近醫藥闆塊市場打了兩個概念，一個是千金藤，另一個是今天的猴痘。有消息一出來千金藤，一堆人蜂窩的湧入，可能有的人都不知道他是啥，就跟着買了，套了多少人？有人認為他是新冠的特效藥，因為他确實可以在抑制病毒，但是目前結論是他是在體外抑制，且抑制的并不是新冠病毒，在體外我用酒精不好嗎？如果連基本真僞的判斷都沒有，做股票等于找死。再說猴痘，确實可以人傳人，也有可能成為新的全球流行性傳染疾病，目前天花疫苗可以預防，相關核算也可以檢測，如果你做的是這兩方面還可以，但是很多公司都已經澄清沒有相關檢測或者相關産品不能預防，你再沖進去，隻能比誰最後跑的快了。消息的真假是首要需要判斷的。

其次還要判斷消息的力度，這個相對會比較複雜，一般重磅的政策消息持續性會較強，比如年初的東數西算，如果以龍頭美利雲來看的話，整整持續了一個月，龍頭高度3倍以上。

這種重磅一般來說比較少，那麼就需要記住一句話，時勢造就英雄！比如2月7日大盤開始反彈，主旋律是穩增長，浙江建投同樣2月7日開始上漲，比如3月16日金融委講話出來的政策底，當時文章也說了，兩個重點，一個房地産，一個恒生科技。天保基建恰好也是3月16日開始漲停的，後來資金切換到天保基建。這次429政治局會議，基建和消費。市場推舉了浙江建投和徐家彙。而我自己在5月4日做了宏潤建設和徐家彙。

第二種，技術型。這個自然可以去做，就看你自身技術夠不夠硬。不僅要把握買點，還要去把握賣點。給你們看一個反面例子，這個例子就是我。

看到買賣點了嗎？根據技術形态選了不錯的買點，但賣飛了。。。四個闆沒吃到。

寫到這已經2300多字了，大緻是這些，有其他疑問可以留言，不一定會讓上牆，但會一一解答。

最後，還是看一下中信期指數據。

中信對IC加了30手空單，對IF加了1051手空單，對IH加了1546手空單，總計加了2627手空單，雖然今天IF和IH都是下跌的，但空單數單日新增超過1000手，總體對明日行情形成一定的利空。低開還好，如果高開的話，回落概率比較大。

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