還依稀記得餘額寶橫空出世的那段時間，在社會百姓中所引起的巨大轟動。不少朋友甚至半夜上廁所都要刷新一下餘額寶的界面查看一下自己所收獲的”小确幸”。

”普惠金融”的概念也從此拉開了帷幕，普通大衆的理财意識和觀念也由此獲得了較大的改觀。如此巨大的成就都與互聯網金融的鼻祖——餘額寶不無關系。

随着普通大衆對于餘額寶信任程度的提高，它的規模也呈現出爆發式的增長，曾經一度達到了中大型銀行的資産規模，這也讓許多”混迹江湖”多年的小銀行都黯然失色。但是，好景不長，随着資産管理規模的急劇攀升，相應的風險也在潛移默化中堆積，管理層也意識到了其中潛在的危機，于是各種針對貨币基金的條例、規章都逐一出爐，在有效遏制風險的同時，餘額寶的發展也經曆了一波三折。每日的購買額度和提現額度都在不同程度上受到了制約，甚至2018年初直接限制每日的申購總額，不少朋友假如不設置鬧鐘都買不到額度，不免讓人為之驚詫。餘額寶在經曆過數月的整改之後，才得以重新回歸大衆的視野，不過利率也從此走上了一蹶不振的下坡路。。。

那麼餘額寶的利息究竟為何會一路走低呢？

(1）貨币供求關系改善

簡而言之就是市場流動的資金不再稀缺，市場上的錢多了，利率自然就下行了。

在這裡就需要聊一聊餘額寶誕生的背景了。餘額寶是在2013年6月推出的，距今也已經有5年時間了。當初我國經濟的主旋律是什麼？去庫存。房産面臨較大的壓力，而推進去庫存的開展需要動用大量的資金。使用棚改的方式去推進城市化的進程，也需要雄厚的資金儲備作為支撐。市場缺錢了，自然利率就高企了。非常簡單易懂的道理。

而現在，随着央行多次的降準，萬億規模基建項目的陸續推出，印鈔機已然加足了馬力。市場上的流動資金很充裕，不缺錢了，自然餘額寶的收益也會随之降低。因為餘額寶90%的資金流向最終還是以儲蓄的形式回流到了銀行系統。

(2)低利率的社會大環境所緻

餘額寶的資金流向還是最終會回歸銀行系統，所以銀行的利率走勢會對餘額寶收益産生較大的影響。所以分析餘額寶低利率的問題也就是去找出銀行低利率的根本原因所在。

即便是美國結束貨币寬松，步入了加息縮表的通道，各國為了保住彙率、遏制資本外流的壓力緊跟步伐進行加息，但是我國仍然不為所動。

是不懼怕資本外流麼？确實，這也是原因之一，因為我們具備有龐大的外彙儲備作為支撐，短時間内彙率的下行壓力完全可以照單全收。但是，最為根本的原因，還是因為不能加息——因為實體企業受不了，貸款買房的群衆也受不了！

即便是在現如今貨币寬松的大背景下，中小企業的融資難、融資貴的矛盾仍然突出，要是再提高利率，中小企業的日子還怎麼過呢？

利率上浮對于廣大貸款買房一族也是晴天霹靂，基準利率的上浮無疑會給沉重的還貸壓力加上更多的負擔。很多家庭原本拮據的生活将再次承壓，後果真的很難想象。。。

所以說餘額寶利率不斷下行的現象非常正常，很符合當前我國經濟發展的需求。

對于我們90後而言，餘額寶已經成為了一種生活态度和生活習慣，不管利率如何，餘額寶仍将是我們理财的首選。

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