流動比率和速動比率均是反映企業短期償債能力的指标，也就是通過比較經營活動現金流量和償債所需要現金，即企業産生的現金超過需要的現金較多，一般判定為企業的償債能力較強。流動比率和速動比率的分析采用的是比率分析法。

流動比率和速動比率的計算公式，流動比率=流動資産/流動負債，速動比率=速動資産/流動負債。流動比率和速動比率指标的計算比較簡單，在分析企業短期償債能力時應用得比較廣泛，而且人們習慣性地将流動比率的合理值确認為2，速動比率為1，但現實情況下，不同行業、不同企業間的差距還是很大的。

一、流動比率和速動比率數值高低合理性的分析。

一般情況下，流動比率和速動比率數值越高，說明企業短期償債能力越強；而流動比率和速動比率的數值越低，則說明企業的短期償債能力越差，流動比率和速動比率是反映企業财務狀況的主要指标之一，且應在一個相對合理的區間。

流動比率和速動比率指标也不是越高越好，還要根據企業的實際狀況來判斷，如果流動比率和速動比率過高，盡管對短期償債能力有了保障，但會影響資金的使用效率，也就是導緻流動資金的閑置；而如果流動比率和速動比率過低，則說明企業負債較高，存在過度負債，短期償債能力沒有保障，進而導緻企業資金流的緊張，影響企業生産經營的正常進行。

流動比率表明每1元流動負債有多少流動資産作為償債的保障。流動比率指标高低不存在統一、标準的流動比率數值，不同行業的流動比率，通常有明顯差别。營業周期越短的行業，合理的流動比率越低。我們知道，人們一般會認為生産型企業合理的最低流動比率是2，這是因為流動資産中變現能力最差的存貨金額約占流動資産總額的一般，剩下的流動性較好的流動資産至少要等于流動負債，才能保證企業最低的短期償債能力。

速動比率表明每1元流動負債有多少速動資産可以作為償債的保障。速動資産包括了貨币資金、交易性金融資産和各種應收款項等，其可以在較短的時間内進行變現。與流動比率一樣，不同行業速動比率數值的差别也很大，比如現銷比例占比較大的零售企業，幾乎沒有應收款項，速動比率低于1也屬于是正常狀況，而一些應收賬款比較多的企業，則速動比率也會大于1。

二、流動比率和速動比率分析的局限性。

流動比率的分析有一定的局限性，流動比率是假設企業的全部流動資産，都可以變為現金并用于償債，這樣全部流動負債都需要還清，但實際并不是如此。實際上，有些流動資産的賬面金額與變現金額有較大差異，如産成品等；經營性流動資産是企業持續經營所必須的，不可能全部用于償債；經營性應付項目可以滾動存續，無需動用現金全部結清。

速動比率的分析同樣存在這樣的問題，我們知道影響速動比率可信度的因素之一，就是應收賬款的變現能力。實質上賬面的應收賬款未必都可以全部收回來，企業發生實際壞賬的金額或許會比企業計提的壞賬準備還要多；另外由于企業季節性變化的影響，使得企業會計報表上反映的應收賬款的金額與實際狀況不一緻。

無論是分析流動比率還是速動比率都要根據企業的實際狀況，以及所在行業的情況，在充分考慮不确定因素的前提下，分析和判斷企業的短期償債能力，而不能隻是單純看指标的變化。

三、流動比率和速動比率分析時需要注意的問題。

在計算和分析流動比率時，要充分考慮非速動資産的變現金額和變現時間的不确定性，即一是存貨的變現速度比應收賬款要慢得多，而且由于企業的管理問題，留在庫存中的存貨或許已經黴爛變質，但還沒有進行處理對流動比率的影響；二是一年内到期的非流動資産和其他流動資産的金額有一定的偶然性，也就是不代表正常可以變現的能力。

流動比率比較高時，還需要考慮企業存貨占用資金的合理性，以及其他流動資産是否為企業現實的資産，還是企業尚沒有處理的挂賬費用或損失等，這些都會影響到流動比率的變化，或者說會導緻流動比率的虛高。

總之，對流動比率和速動比率指标進行分析時，既要考慮指标數值的合理區間，還要根據企業影響流動比率和速動比率指标變化的相關因素，比如存貨、應收賬款和其他流動資産的内部結構和真實狀況，進而對流動比率和速動比率指标的判斷才可能是相對準确的。

2021年10月1日

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!