(本文由公衆号越聲攻略(yslc688)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

首先來了解下股票買賣原則

第一步：買入時作到心中有數

投資最省事的作法就是以合理價格買進穩定高ROE的優質企業組合，這類企業有輕資産，高毛利，負債率低，有強大的品牌影響力，自由現金流充裕等特征。依靠其高ROE(大于20%)的滾存，獲取高收益。也就是說合理價格買入，最後也以合理價格賣出，企業的成長倍數就是投股期間所獲得的收益。

謹慎的原則下預期回報率不宜低于15%(最好是20%以上)，否則就不是好的介入時機，以上的思考雖然模糊但包含了對企業的商業模式，競争優勢，在産業鍊所處的位置，以及财務數據，包括roe水平，毛利率，負債率及其構成，淨資産，自由現金流，過去及未來可能達到的成長性等要素的綜合考量，所以以上這些也要作到心中有數才有可能不出現方向性的錯誤。

第二步：長周期持股，定期審視企業經營狀況

真正的價值投資者都崇尚長期持股，長期持股可以平滑市場的情緒波動對回報産生的影響，讓我們的回報率更加貼合企業的真實狀況，但是長期持股不代表前期作過詳細功課後就可以買了不管，而是應該時刻跟蹤，定期，不定期的進行體檢，考察企業的競争優勢是否能夠保持，尤其是财報公布的時刻更加要仔細校對。需要重點強調的是不光要從企業過往的業績縱向來看，也需要從行業的其它主要競争對手以及行業所處地位這一橫向來看，隻有如此才能完全反映企業經營的真實圖景。

第三步：賣出有講究

我們都知道價值投資的三個賣出原則：企業的競争力比現趨勢性的下降，找到更具有性價比的投資标的，過高的估值。

如果不達到高估區域就匆匆賣出，能不能接回，何時接回都是未知數，況且資本市場就是任性，多年高估和多年低估的情況都出現過，不到高估區域就匆匆賣出，萬一遇到多年高估的時間段，豈不是要多年告别投資了?

教你如何全天有效看盤

1、開盤9︰15～9︰25的準備

“要賺必搶占先機”,觀察大盤的氣勢強弱,可在漲跌幅榜上注意漲停闆或跌停闆家數的增減。由于國内股市常有追漲殺跌投機風氣,越漲越搶漲、越跌越殺跌。

因此,發現大盤漲停闆家數由幾家迅速增加,代表大盤氣勢強勁,上漲有力,可擇機立即搶進;相反,如跌停家數有出現迅速增加數家以上,且賣單大于買單時,則代表大盤氣勢極弱,可抛出手中持股,以鎖定利潤或免遭套牢。

2、9︰25是集合競價時間

是每個交易日第一個買賣股票的時機,機構大戶借集合競價跳空高開拉高抛貨,或跳空低升打壓進貨,這是經常有的現象。比如中國中期(000996)，集合競價跌停闆打壓，開盤後大幅拉升。

開盤價一般受昨日收盤價影響。若昨日股指、股價以最高位報收,次日開盤往往跳空高開,即開盤股指、股價高于昨日收盤股指、股價,俗稱跳空缺口;相反,若昨日股指、股價以最低報價,次日開盤價往往低開。

此外,若你準備以最低價抓一暴跌的熱門股,搶反彈,也可以參加集合競價。因為昨日暴跌的最低價收盤的股票,今日開盤價可能是今日最低價。

3、 9︰30～10︰00是第二次進出貨時機

是要脫手熱門股的一個時間。若股價開盤後高開高走,股價急劇上漲,最高價常出現于上午10︰00以前,且成交量急劇放大,往往這個時間為熱門股抛貨的一個時機。

還是可以看中國中期(000996)，就是這樣的情況。十點前拉升至漲停，之後回落。

假如股價平開高走,随成交量放大,股價平穩上漲,此時可用分時股價圖(60分鐘K線圖)、分時成交量圖分析“熱門股”走勢,判斷是否買入。

另外,昨日暴跌的股也往往在上午10︰00以前出現最低價,因此可考慮買入搶反彈。是否買暴跌的股票,一要看是否跌過了頭,跌到了支撐價位;二要看消息面,主力意圖,即暴跌股能不能再炒起來。

4、11︰30,收盤前為買入賣出股票第三次時點

若熱門股從趨勢上發出抛貨信号,上午走勢,随成交放大,一浪高于一浪,應立即抛貨。

若“熱門股” 從趨勢上發出炒作信号,可能以最高價收市。随成交量放大,一浪高于一浪,可考慮買入。注意上午收盤股指、熱門股價,此為重要信号。

若上午收盤股指、股價高于或低于當日開盤股指、股價,那麼當日收盤股指、股價可能高于或低于上午收盤股指、股價,預示多方(空方)将取勝,熱門股上午高收,也可能搏中午的消息。

因此,上午收盤前,下午開盤後的幾分鐘,為買入、賣出股票重要時機。高收者,下午可能高開高走;低收者,下午可能低開低走。中午,注意上市的公告,一般臨時的重要公告均為中午發布。

5、13︰00開盤,注意上午炒作熱門股走勢

若成交急劇放大,股價徘徊不上,當心主力在抛貨或會有較大的回調。

6、14︰00～14︰30,是市場“T 0平倉盤”時間

股指、股價往往出現當日最高價、次高價。這是因為上午T 0買入的機構大戶,要拉高抛貨,此時為第四次抛貨時機,要相當重視。因為,若機構大戶出完貨很可能打壓股價,不再護盤。

比如周四的皮阿諾(002853)，一點半到兩點拉高，兩點十分之後股價開始一路向下，沒有護盤資金了。

7、14︰30～15︰00,是全日最後一次買賣股票時機

注意查詢自己的買賣申報是否成交,該撤銷的要撤銷處理,防止誤買入、誤抛出。在高位或震蕩時,這一時刻往往會發生相當重大的變化。

收盤前,是買入強勢股最高價、收盤價和賣出弱勢股最低價、收盤價的最後機會。此時全日收盤時形勢明朗,可預知第二天大盤、個股走勢,若高收,次日必高開高走,故投機者紛紛“搶盤”。

有的投機者隻作隔夜差價,當日收盤前搶入強勢股,次日開盤後抛掉,穩穩當當地獲利,風險也小 ,短線者切勿在重要時刻擅自離開或分心,更不能委托他人處理,以免造成不如己願的情形發生。

8、 收盤後要擇時做下複習工作

9、“星期一效應”與“星期五效應”

星期一收盤股指、股價收陽線還是陰線,對全周交易影響較大。除特大的“多空”外,星期五股指、股價常低收,即賣盤大于買盤。原因是股民擔心周五收盤後,有關層面可能會發布“利空”消息,到周一跑就晚了,故賣了股票,圖個假日踏實。

實戰圖解尾盤買入戰法：

1、尾盤拉高買入法：尾盤拉高是尾盤階段的異動情況，有第二天出貨的嫌疑，同樣，也有第二天進入主升的股票，這點要區分來看仔細鑒别，也是看盤功力的一種。

尾盤時某股的股價突然出現大幅上漲，而且收盤價往往都是當天的最高價，或者相距不遠，稱為“拉尾盤”。拉尾盤主要有兩種表現形式。一種是兩點半之後即開始拉升且拉升時間較長，另一種是直到臨收盤時才出現突然地拉升動作。

(1)兩點半後開始拉升：個股在兩點半之後出現大幅上漲，成交放大，尤其是拉升後的股價創出當天的新高，并且在拉升後股價仍能保持強勢，此時投資者需要保持高度關注。如果這種走勢出現在一個階段性的低位，同時全天的成交量出現放大情形.一般來說都意味着股價開始啟動，短期内行情仍可看高一線。此時投資者可以短線參與。

如圖2-20所示，2010年7月7日，榮華實業在早盤以及盤中的走勢都比較穩健，盤面波瀾不驚。到收盤前半小時，股價突然放量上漲。這表示有短線資金在收市前集中買入。如果硯察K線圖可以看出，這之前股價一立在回調當中，當日尾盤突然啟動，預示着短線調整的到位。此時投資者可以買入股票進行短線操作

(2)臨收盤時拉升-賣出：在個股的尾盤走勢中，經常出現臨收盤才開始大幅拉升的情況。這種拉升持續的時間太短，因此無法評價股價走勢的真正強度。在這種情況下，投資者如果人場追漲，就會承擔較大的市場風險。

如圖2-21所示，2010年4月13日收盤前幾分鐘，江山化工(002061)今*ST江化，股價被突然拉升。這時投資無法利斷股價未來運行的方向，不能貿然追派。此後幾個交易日，股價持續走低。這時投資者應該盡快賣出手中的股票。

2、砸尾盤買入法：尾盤下跌，也分為兩點半開始下跌和臨收盤才下跌兩種悄形。一般情況下，尾盤下跌有可能是主力利用尾市突擊打壓出貨，也有可能是主力在打壓洗盤。不過不管哪種情形，投資者都不要急于參與。因為即便是主力在打壓洗盤，那麼第二個交易日往往還會有低點出現。

如圖2-23所示，2010年6月3日收盤前半小時，國機汽車(600335)股價突然連續下跌。這個形态說明市場上風險加大，投資者應該謹慎觀察。随後三個交易日，股價連續放量上漲。這可以說明行情轉好。之前股價在尾盤被打壓的形态很可能是主力在拉升股票前的洗盤動作。肴到這個形态後，投資者可以追高買入股票。

砸尾盤賣出：如圖2-22所示，2010年8月20日收盤前半小時，三五互聯(300051)股價突然連續下跌。這個形态出現在股價連續上漲一段時間後，是市場上風險變大的信号。看到這個形态時，投資者應該密切關注股價走向。此後一個交易日，股價持續下跌。時投資者應該盡快将手中的股票賣出。

在交易中,有些人可能永遠都不會真正意識到止損的重要性，或許隻有虧損幅度到了令他崩潰的時候才會去止損。有許多的投資者都面對過接近半幅的虧損，等到那個時候才開始到處去問該怎麼辦，後悔當初沒有及時止損。但遺憾的是是這世界上沒有後悔藥可以吃。

有的時候止損設大了，觸發了，結果損失大了，很傷心，特别是連續止損，導緻吐血。但止損設小吧，卻容易觸發，本來判斷對的行情，結果剛觸發止損，行情就延續原來方向，導緻我們錯失行情;而且止損設小了，總是導緻我們頻繁止損，積累起來，虧損也不小，而且直接摧毀了我們好不容易建立起來的交易信心。

股票的止損既是一門技術，也是完善的投資理念中的不可或缺的一部分，涉及到很多方面，也反映了投資者包括個性在内的很多特點。從技術層面對止損難以執行這一問題，那麼，為什麼止損就是這麼難?!

其實市場中很多的投資者對于止損點設置是非常随意的，覺得自己承受多大的風險，就在風險位置内設置止損點，也有操作者不設置止損點，随便操作，想止損就止損，這樣不科學的方法很容易導緻賬戶的虧損。

止損方法一般可以分為三類：固定止損、跟蹤止損和條件止損。

固定止損，即通過限定具體的止損位置，從而固定止損損失的數額。比如10%止損法或技術形态價位止損等。這種止損類型一般都有明确的計劃損失限定，可以很好地體現盈虧比3：1的原則。這類止損方法比較容易理解，執行也很簡單。

跟蹤止損，即通過設定并跟蹤相關止損條件和信号來完成止損功能。這種止損類型一般不設定具體的止損價位，優點是可以跟交易條件結合起來使用。由于止損位置是變動的，因此大多數跟蹤止損還兼有止盈跟蹤的功能，有利于實現有效擴大盈利的目的。比如：均線止損、通道止損、趨勢線止損等。由于跟蹤止損策略與順勢而為的交易理念密切結合，所以很多老交易員都比較喜歡使用跟蹤止損。它是一個比較好的止損策略，能幫助交易者抓住一個趨勢的絕大部分。

條件止損，即通過預先假定市場會出現某些情況，過後如果沒有出現預期情況即平倉出局。如基本面重要資料公布前，預計資料是利多，但公布後的資料跟預期不一緻時，即平倉出局。再如，如果預期期價在某個時間段應該發生某種變動，但過後卻沒有發生預期變動，這時平倉出局也可視為條件止損。說通俗點，就是在該發生的時候卻沒有發生，即進行條件止損。

在股市中，止損止盈方法很多，但是一般投資者運用最多的無非就是這幾種，一般每個人操作股票都有自己的一個交易系統，所以這個止損随個人的交易系統不同，止損也點位置也略有不同。不管利用什麼方法止損，在股市中，止損是一個非常重要的話題，學會止損才能更好盈利。

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