1、

小長假，有人會做一次複盤，計算一下過去5個月的收益，比如我。

說到收益這個問題，由于今年多多寫過好幾次貨币基金和銀行理财産品的對比，有讀者朋友問：多多，銀行理财産品比貨币基金收益高，我的錢不急用，放銀行理财是不是更好呢？

這問題嘛，答案還真不一定。

舉個栗子：

如果有一款期限為30天、預期年化收益率為4.75%的保本類銀行理财産品，與一款7日年化收益率在4%左右的貨基寶寶（比如餘額寶），該如何選擇呢？

乍眼之下，當然是選前者，反正對流動性沒要求，定期存個30天，收益也該比後者高。

但這麼算的朋友會忽略了産品預售期這個問題，比如：

一般銀行理财産品會有一個産品預售期，3～7天左右（有的會更長）。

假設預期年化收益率為4.75%，期限為30天，預售期為5天，如果在開售的第一日買入，那麼實際的收益率則變為4.07%，和4%的貨基寶寶收益沒差多少，更是比不過收益更高一些的貨币基金，也沒有那麼的靈活。

但如果預期年化收益率為4.75%，期限為91天（如上圖的産品），預售期為5天，如果在開售的第一日買入，那麼實際的收益率則變為4.5%，所以預售期對期限越短的定期産品殺傷力更大。

我們在選擇的時候要麼就選封閉期限長的定期理财，要麼就考慮選擇貨币基金的流動性。

2、

類似于預售期，還有很多封閉期與計/加息期不完全對應的理财産品。

好比投資P2P的時候，往往也要等滿标了才開始計息的，也就是說時間成本又增加了，還要收取幾項手續費，說好的預期高收益其實沒那麼高。用回以前的例子：

小A看上了一P2P平台上一款31天的産品，預期利率為24.50%。他在去年8月1日向平台充值1000元，繳納0.5%的充值費（5元），所以餘額隻剩995元。由于該标的尚未滿标，因此當天還沒開始計息，直到8月4日（周五）滿标，而網站規定該标要從下一個工作日起息，因此實際的起息日要從8月7日開始算。

31天（9月8日）後，995元的本金和20.7元的利息如約返還到小A的賬戶中，他決定把這筆錢提現出來，而按照網站的規定，提現申請将在下一個工作日受理，碰巧9月9日又是一個周末，因此要到9月11日他的銀行卡才能完整收到995 20.7-1（提現費）=1014.7元。

這時候，如果小A誤以為本次投資的年化收益率為=[（20.7÷31）*365]÷995=24.50%，那就錯了，因為他忽略了期間所投入的實際時間和各種費用。

我們重新計算一遍，從8月1日到9月11日，小A投資的

實際收益其實為20.7-5-1=14.7元；

實際天數為41天；

投資資産是1000元

所以本次投資他的實際年化收益率=[（14.7÷41）*365]÷1000=13.09%，遠遠小于該标的一開始标示的預期年化收益24.50%。

因此在投資的時候我們還有必要考慮各種費用成本與時間成本。

大家還要注意的是，很多時候我們買的定期理财産品（如銀行定期理财、P2P、黃金定期），到期後如果忘記把錢取出來，那麼錢就會白白地在賬号裡待一段沒有利息的時間，有些産品比較人性化的會幫你自動轉為活期，享受活期利息，不過也是很低的。所以我們要時刻留意一下産品的到期日，好早作準備下一步的投資計劃。

順便提一下，餘額寶從5月27日起開始限購，個人購買額度降到了25萬元，對于普通人來說，好像影響不大吧~當然，也還有其他替代品大家可以參考的

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!