莊家是股票市場上一個特殊的群體，他們擁有着雄厚的資金實力、靈通的消息來源還有專業的操盤團隊，在股票市場上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無法比拟的。因此，大多數莊家介入的股票，都會有比較大的上漲幅度。

因為莊家操盤的強勢，很多散戶投資者在交易時，都會選擇關注莊家操盤的動向，根據莊家的操作方向來決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過實際交易時，投資者卻會發現理想很豐滿，現實很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會在盤中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒有過硬的跟莊技術，盲目跟莊買入的話必然會大幅虧損。

但，莊家也是這個市場上的投資者，也要遵循這個市場上的交易原則。投資者首先可以對莊家有全面的認識，了解莊家常用的騙術；之後可以了解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目标、操盤手法和盤面特點；最後可以從自身角度出發，制定合理的跟莊策略。

從實時盤的成交量中尋找莊家

在股市中，買賣盤是主力動向的窗口。為了獲得更多的收益，投資者都在積極探尋着主力的動向。實際操盤中，探尋主力動向的方法很多，但是個股交易的買賣是不可缺少的一個方法，即通過股票委托買入的價格、數量，以及委托賣出的價格、數量的反映。

如果某支股票的運行狀況一直低迷，忽然某日股價有所啟動，并在賣盤上挂出巨大抛單（每筆經常上百手、上幹手），買單則比較少，這個時候如果有資金進場将挂在賣賣二、賣三檔的壓單吃掉，可視為主力在建倉。注意，此時的壓單有可能是莊家自己的籌碼，并不一定是有人在抛空。此時如果持續出現賣單挂出便被吃掉的情況，那便可反映出主力的實力。

對于投資者來講，這個時候一定不要跟風追買賣盤，要待大抛單消失了，股價在盤中回調時再介入，避免當日追高被套。主力有時在賣單挂出大單，就旨在吓走持股者。無論如何，在低位出現上述情況，投資者介入後其風險一般不大，主力向上拉升意圖明顯，短線有被淺套的可能，但終能有所收益。與上述情況相反，如果在個股被炒之後，盤中常見巨大抛單，賣一、賣二、賣三總有成百、上千手壓單，而買盤不濟，此時便要注意風險了，一般此時退出，可有效地避險。

如果某支股票在平穩行情中運行，股價突然被盤中出現的上幹手的大抛單砸至跌停闆或停闆附近，随後又被快速拉起；或者股價被盤中出現的上千手的大買單拉升然後又快速歸位，則說明有主力在其中試盤。主力向下砸盤，是在試探基礎的牢固程度，然後決定是否拉升。該股如果在一段時期内總收下影線，則主力向上拉升的可能性大，反之主力出逃的可能性大。

如果某支個股經過連續下跌後，出現了經常性的護盤動作，在其買一、買二、買三檔常見大手筆賣單挂出，這是絕對的護盤動作，但這不意味着該股止跌了。因為在股市中，股價是攔不住的。“最好的防守是進攻”，主力護盤證明其實力欠缺，否則可以推升股價，此時，該股股價往往還有下降空間。但投資者可留意該股，因為該股“套住了莊”，一旦市場轉強，這種股票往往會一鳴驚人。

主升過程中成交量與股價的關系

一、放量十字線

這裡所說的放量十字線是在股價上漲的過程中出現的，且十字線的位置可以在前一天收出的K線實體之内，也可以在前一天收出的K線實體之上或K線實體之下。無論是位于哪個位置，成交量相對于前一天必須要有明顯的放大。

在這個階段出現十字線，說明多空雙方力量相當，在股價上漲一段時間後，多空雙方之間的分歧就會逐步顯示出來。當這種分歧積累到一定程度之後，股價就會呈現出大幅度上下波動的走勢。當股價向上沖高到一定高度之後，空方力量就會出來頑強抵抗，使股價出現沖高回落的走勢。同樣，當股價回探到一定程度之後，多方也會組織力量起來反抗，使股價出現下探回升的走勢。在一天的運行中，由于多空雙方不斷地争奪，所以成交量會呈現出明顯放大的現象，并且因為多空雙方力量相當，所以截至收盤時收出一根十字線的K線形态。

出現這種走勢時，各短期均線必須呈現多頭排列，在收出十字線形态的當天，5日均線會呈現出走平的現象。出現這種走勢形态後，如果股價出現回落，一旦在回落的過程中跌破30日均線的支撐，就會引發一段長時間的調整行情。出現這種走勢形态的當天，股價應收在5日均線之上，否則後市股價出現快速調整的可能性很大。

上漲過程中出現放量十字線時，要密切留意股價第二天的走勢，一旦股價第二天低開低走，投資者就不要急于入場。相反，從短線操作的角度來考慮，持有該股的投資者可以先賣出，待股價回落企穩後再買入，場外的投資者應該等到股價回落企穩後再考慮是否買進。如果股價在回落的過程中出現縮量，那麼股價回探到10日均線附近受到支撐開始回時，投資者就可以果斷地買進。出現放量十字線之後，如果第二天股價繼續走強，那麼當股價成功突破十字線的最高點時，就可以果斷地買進。

案例：主升階段放量十字線分析——德賽電池（000049）

如下圖所示的德賽電池（000049），在股價上漲過程中出現了放量十字線的走勢。出現這種走勢後，股價随之進入了一個短暫的回落整理階段，随後便走出了一波快速上漲的行情。

從整體來看，在出現放量十字線前，股價走出了一段加速拉升的行情。在加速拉升過程中，成交量呈現出溫和放量的現象，出現兩個漲停闆之後，股價的上漲速度明顯放緩，說明此時做空力量不斷地出來反擊。很多短線籌碼由于股價的快速拉升而獲利豐厚，在看到股價上漲速度放緩時，就會紛紛獲利了結，從而導緻成交量放大。然而，從整個上漲過程來看，股價的上漲幅度并不是很大，所以此時的拉高應該不是莊家在出貨，因為此時莊家沒有足夠的獲利空間。

投資者可以将此處的十字線看作是當天多空雙方的激烈争奪所緻，成交量來自于前期入場的短線獲利籌碼，在股價上沖的過程中，這些獲利籌碼就會趁機抛售，因此股價在這些地盤的壓力下出現回落。同樣，當股價下探時，看多的投資者紛紛入場逢低買進，使得股價被逐步拉起，成交量的放大主要是來自于這兩方面。

從圖中可以看出，出現十字線走勢的第二天，股價就向下跳空低開，截至收盤時，收出了一根下跌的陰線實體，并且跌破整理。說明在前一天的争奪中，空方占優，股價随後就出現了震蕩回落的走勢。而這個過程中成交量升沒有放大，說明此時場内的抛盤并不是很多，大部分投資者還是看好股價後期的走勢。股價經過一段短暫的整理就出現了回升，并且走出了快速拉升的上漲行情。

實際操盤經驗表明，在上漲過程中出現了放量十字線之後，最關鍵的是要看第二天的股價走勢，如果第二天股價出現回落且成交量放大，就說明着空後市的投資者比較多，因此股價難以在短時間内出現繼續上漲的行情。反之，則标志着看好後市的投資者比較多，股價不久就會再次上漲。如果第二天股價能繼續走高，并成功突破前一日十字線的高點，則後市仍将繼續上漲走勢。

二、縮量加速拉升

當股價脫離底部區域後，就會逐步進入拉升階段，随後在買盤的推動下緩緩地向上攀升。在這個過程中，成交量與股價始終呈現出良好配合的狀态，5日均線和10日均線一直是股價向上攀升的依托。股價經過一段時間的穩健上漲後，是在沒有任何前兆的情況下突然向上發動攻擊的，有些甚至出現開盤就漲停的走勢，且截至收盤時漲停闆始終沒有被打開，但在漲停闆的位置成交量卻出現了明顯的萎縮。

在盤中出現這種縮量漲停的走勢，往往說明莊家對該股實現了高度控盤。由于盤中的浮動籌碼不是很多，因此快速拉高股價時并不需要很大的放量。這種現象一旦出現，标志着股價即将進入加速上漲階段。

有些個股會在股價出現一段上漲行情之後，先進入回落的走勢，然後出現一個橫盤階段，在橫盤過程中，成交量呈現出縮小的狀态。經過橫盤整理之後，股價開始逐步地放量上漲。股價上漲幾天之後，就會突然加速上漲，此時成交量卻出現了明顯的萎縮。有些個股甚至會出現開盤就連拉漲停，并且漲停闆始終沒有被打開過，出現這種走勢，也屬于縮量加速拉升，但這種現象一般比較少見。

案例：主升階段縮量加速拉升分析——ST甘化（000576）

如下圖所示的ST甘化（000576），股價在上漲的過程中突然出現了向上加速攻擊的走勢，并且一開盤就漲停。在全天的運行中，漲停闆始終沒有被打開，成交量也出現迅速萎縮。

從該股的走勢圖中可以看到，在縮量加速拉升之前的一段時間裡，股價始終圍繞5日均線和10日均線震蕩攀升，很多持股信心不足的投資者以及那些急于獲利的短線投資者，看到股價始終沒有大的作為就會主動離開。股價經過一段時間的緩慢攀升後，突然出現一開盤就漲停的快速拉升，并且連續兩天出現這種開盤就拉漲停的縮量走勢。那麼會不會是莊家的出貨動作呢？

如果莊家是在拉高出貨，那麼在這個緩慢攀升的過程中，莊家就應該開始出貨。因此，在後面的快速拉升階段出貨，就屬于出貨的尾聲了，在這種情況下，莊家會盡快把手中的籌碼抛售掉，所以成交量必然會明顯放大，但該倒中并沒有出現這種現象。因此可以斷定，此時的縮量加速拉升肯定不是莊家在出貨，而是股價進入主升階段後，由莊家高度控盤而導緻的。

在實際操盤中，投資者應注意辨别這一形态。當股價處于明顯的上升通道，或者是在上升通道中正常回落後出現這種縮量加速拉升時，5日均線必須正在陡峭地向上運行，并且向上傾斜的角度大于45度。出現縮量加速拉升時，成交量必須至少迅速萎縮到前期成交量的113左右，否則就算不上是縮量加速拉升。

三、縮量橫盤整理

股價從底部區域開始拉升之後，随着股價的不斷上漲，盤中積累的獲利籌碼也會越來越多。這些獲利籌碼積累到一定程度後，就會影響莊家接下來的拉升。如果這些獲利籌碼得不到清理，那麼在拉升的過程中，就會有散戶趁股價上漲紛紛抛售以獲利了結，這樣會增加莊家的拉升成本。為了掃清這些障礙，莊家就會通過洗盤的手段來清理這些籌碼。

在洗盤的過程中，莊家會讓盤中的散戶自由買賣，也就是說在這個過程中莊家不會過多地幹涉股價的運行，但會讓股價維持在一定的波動幅度内運行。當股價運行到莊家預定的波動幅度上限時，莊家就會出來打壓；同樣，當股價運行到莊家預定的波動幅度下限時，莊家就會出來護盤。這樣一來股價既難以上漲，同時也難以下跌。

短線投資者看到股價遲遲不上漲，就會有人失去持股的耐心，抛出手中的籌碼，換入一批新的投資者。新的投資者之所以入場操作，是因為他們看好股價後期的走勢，因此對莊家的後期拉升并不會有很大的阻礙。正是因為這個原因，在莊家洗盤的過程中就形成了這種橫盤的走勢。在洗盤的過程中，莊家并不沒有過多地幹涉股價的運行，隻是散戶們在自買自賣，所以成交量自然而然地就會出現縮量的現象。

遇到縮量橫盤整理的個股時，首先不能急于在股價橫盤的時候入場買進，投資者應該細分析造成股價橫盤整理的真正原因。過早入場操作很容易耗費時間，因為有些個股往往會進行長時間的橫盤整理。另外，并不是所有的個股橫盤整理之後一定會出現上漲行情。

如果股價經過縮量橫盤整理之後向上放量突破，一旦股價成功突破橫盤整理時的最高點，那麼投資者就可以放心地入場買進。如果股價經過縮量整理之後向下破位，并且下跌時成交量明顯放大，那麼此時就不要去碰它，因為股價很可能會出現一波調整行情。如果股價縮量整理之後向下破位但在下跌過程中成交量呈現出萎縮的現象，那麼當股價企穩回升之後，激進型的投資者可以适當地入場買進，穩健型的投資者可以等到股價向上突破橫盤整理時的最高點後再入場買進。

案例：主升階段縮量橫盤整理分析——新都酒店（000033）

如下圖所示的新都酒店（000033），在股價走出一波上漲行情之後，就出現了縮量橫盤整理的走勢，經過短暫的縮量整理之後繼續向上攀升，随後走出了一波持續上漲行情。

從圖中可以看到，股價在此之前出現了一波明顯的上漲行情。那麼随後出現縮量橫盤整理就有兩種可能：第一種是莊家洗盤；另外一種就是莊家通過橫盤出貨。

那麼會不會是莊家出貨呢？首先，要看此時莊家出貨是不是有利可圖，從前期的漲幅來看，此時莊家出貨開不合适，道理很簡單，如果莊家在前一階段的上漲過程中就開始出貨，除去建倉成本、拉升成本和出貨成本，前一階段的上漲幅度無法讓莊家獲利。

另外，如果要利用橫盤的方式出貨，莊家就要做到不知不覺地隐蔽出貨，成交量不能有放大的現象，這似乎也符合出貨的特征。但另一方面，這種出貨方式需要很長的時間，從圖中來看，這個橫盤階段并不長。

因此，如果這個橫盤階段是莊家出貨導緻的，那麼從橫盤的時間上來看，莊家隻能在這個過程中出掉一部分籌碼。這樣一來，莊家需要在橫盤結束之後繼續誘多，以便把剩下的一部分籌碼抛出。在誘多的過程中莊家不能把股價拉得太高，否則會增加很多成本，并且很有可能會導緻出貨失敗。

實際操盤經驗表明，在股價上漲的過程中出現橫盤整理走勢時，一定要注意股價此時的上漲幅度。如果股價從底部啟動之後的上漲幅度并不是很大，那麼基本上可以排除莊家出貨的可能。

如何判斷股價上漲的真假？

股價變動是通過漲跌來體現的。我們這裡所說的漲跌，不是指每日漲一點或跌一點的小波動，而是指股價持續階段波動或者日漲跌幅度很大的波動。在底部區域，一隻股票成交量不能太少，特别是震幅不能太小，成交量少、震幅小的股票沒有彈性，後市潛力可能不大。一隻股票經常在漲幅排行榜前列出現，也經常在跌幅排行榜前列出現，敢漲也敢跌的股票才是好股票（以莊家沒有賺過錢為前提），這樣的股票以後可能成為大“黑馬”，值得重點關注。對待上漲，最關鍵的是要區分清楚股價是不是真正的上漲。據經驗得出以下結論：

(1)從來沒有上漲過的，而且股價定位又不高的，真漲的可能性就大。

(2)股價離莊家成本不遠的，上漲的概率就很大。

(3)股價位置低，經過了充分盤整的，上漲的概率就更大。

(4)沒有消息，沒有明顯上漲理由的（主要指利好刺激），真漲的可能性很大，如果短期配合出利好消息的，則隻是小一段。

(5)因為出現突發性利好而上漲的，上漲可能持續不了多久，已經漲幅巨大的，下跌不久就要來臨。

(6)缺少成交量配合的上漲，真實程度不夠（除非經過放巨量震蕩整理後縮量上行，且控盤的莊股，此類股票以後不會太多）。

(7)沒有氣勢的漲是虛漲（除非持續不斷小陽上漲，且溫和放量），上漲可能是假的。

(8)上漲過快的股票，除非經過長期的震蕩整理，且量價配合理想，并剛剛進入莊家的拉升階段，否則當心“震蕩”或反轉。快得很有“氣勢”的，可能是短跑黑馬。

(9)慢漲盤面上要慢的手法，經常有點“花招”又長期不漲，讓人膩味的，股民不願參與的，沒有持股信心的，股價位置不高，又經曆了充分震蕩、換手的，可能是大黑馬。

(10)經過充分炒作累計上漲幅度巨大的股票，一旦開始下跌，其後可能有數次間歇性的上漲，盡管有時幅度還不小，但這僅僅是反彈而已，快跑為妙，千萬不要抱有任何幻想。

對待漲跌都應該有一個明确的認識，上漲不一定都是好事，頂部階段的放量暴漲，下跌途中的單日放量突漲，以及平衡市和熊市中遇反彈時的大漲，可能都不是什麼“福音”。因此對股價的漲跌，應辯證地看待。上漲蘊含着的是風險，下跌孕育着的是機會。漲雖然是機會，但如果漲得不真實或漲的基礎不牢靠或者上漲的幅度過大、過急，則上漲就蘊含着風險，并且伴随着上漲，下跌是遲早的事情，而下跌的機會則更大。首先，隻漲不跌就積累了巨大的風險，漲幅越大則風險越大，而下跌可以化解風險。其次，經過下跌以後，上漲基礎反倒是堅實的，并且下跌為上漲積累了能量。最後，股市是逐利的場所，下跌幅度越大，機會就明顯越大（以不是熊市為前提），追逐利潤最大化的新多，莊家就會入場，賺錢的機會也就來了。

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