記者｜牛钰

房地産中介公司貝殼也要回港上市了。

5月5日，貝殼（NYSE:BEKE）在港交所公告稱，拟将其A類普通股以介紹形式于港交所主闆雙重主要上市，待港交所最終批準後，預計将于5月11日開始挂牌交易，股票代碼為“2423.HK”，同時繼續在紐交所保持主要上市地位并交易，高盛、中金公司為聯席保薦人。

據了解，貝殼此次回港采用的是“雙重主要上市 介紹上市”方式，港交所和紐交所兩個資本市場均為主要上市地，故不涉及新股融資，無發售環節，适合現金流充裕、無迫切融資需求的企業。

介紹上市是已發行證券申請上市的一種方式，不需要在上市時再發行新股，因為該類申請上市的證券已有相當數量，并為公衆所持有，故可推斷其在上市後會有足夠的流通量。

知名地産分析師嚴躍進對界面新聞表示，介紹上市的特點即不用發行新股，經過相應的流程就可以快速登陸資本市場，不需要公開募集股票，貝殼通過這種方式在港股上市，且沒有于美國退市，就可以形成一個雙平台體系。

早在2020年8月13日，貝殼找房在紐交所正式挂牌上市，股票代碼為“BEKE”。當時發行價為每股20美元，總募集資金約24.4億美元。截至美國時間2022年5月4日，貝殼的收盤價為每股14.41美元。在此之前，其股價已長期在發行價上下波動。

由于在美股的股價一路走低，2021年9月，便有消息稱貝殼拟回港上市，但貝殼方面曾一度否認該動作，表示并沒有計劃。

美東時間4月21日，美國證券交易委員會（SEC）将貝殼（BEKE.N）、理想汽車、百世集團等在内的17家中概股公司納入“預摘牌名單”。貝殼方面回應稱，公司一直在積極尋求可能的解決方案，在條件允許的情況下，保持公司在美股的上市地位。

如今來看，回港上市可能為其解決方法之一。貝殼認為，兩地上市讓公司能夠更接近國内市場并進一步提升公司品牌，也有助于引入及香港資本市場的多元化投資者。

“從貝殼角度來看，此舉可以應對美國市場的壓力，這種上市方式對于一些中概股企業也具有啟發作用。至少能以港股市場作為保障，較好地與投資者溝通，結合當前房地産市場政策面不斷趨好，能夠穩定投資者的信心和預期，從而穩定公司股價。”嚴躍進對界面新聞表示。

另外，貝殼仍有機會發行新股份，公告顯示，雖然暫時不會就上市發行新股份，但如已獲得港交所一定的條件豁免，在獲準上市六個月内，可以根據一般授權或股東批準的情況下發行新股份，且發行或可能發行的A類普通股總數不得超過上市日期已發行A類普通股總數的20%。

實際上，去年底港交所便宣布落實放寬二次上市要求，包括降低第二上市企業的行業和市值門檻，具有WVR或VIE架構的獲豁免發行人，在港第二上市可保留原架構，直接以雙重主要上市方式挂牌等，這幾項規則于今年1月1日起正式施行。

這對遭遇國内市場影響盈利能力下滑且在美市值波動較大的貝殼來說，此次回港二次上市之路将較為順利。

公告顯示，2019年、2020年、2021年，貝殼營收分别為460億元、705億元以及808億元，公司分别取得虧損21.8億元、利潤27.78億元及虧損5.25億元。剔除股份支付薪酬費用的影響，于2019年、2020年及2021年，公司的經調整淨利潤分别為7.75億元、50.31億元及10.14億元。

根據貝殼披露的股權架構，介紹上市完成後，貝殼董事長兼CEO彭永東持股占比4.8%，聯合創始人兼執行董事單一剛持股2.7%。

此外，Propitious Global Holdings Limited持股比例為23.3%，Propitious Global Holdings Limited由Z&Z Trust（Z&Z信托）最終控制，其受益人為貝殼創始人及榮譽董事長左晖的直系親屬。騰訊則持股10.8%。

2021年，居住行業的波動使得貝殼作為中間服務商面臨利潤下滑甚至虧損的困境，據其财報顯示，雖然總成交額和營收雙雙增長，但全年淨虧損5.25億元，經調整後淨利潤為22.94億元人民币，同比下滑約六成，并且和2020年相比，毛利率也有下滑。

面對新的市場環境，彭永東于去年年底提出了貝殼新的“一體兩翼”發展戰略，“一體”即二手和新房交易服務賽道，“兩翼”分别為整裝大家居事業群（也就是家居裝修和家具産品）與普惠居住事業群。

目前，貝殼已完成對聖都家裝的并購要約，租賃事業也發布了最新的戰略。貝殼表示此次二度上市其業務性質不變，即在線線下一體化的房産交易和服務平台，主要業務組合包括：新房交易、二手房交易、家裝家居、房屋租賃。

對于上市後發展戰略，貝殼稱：将進一步擴展平台覆蓋範圍，深化滲透、提高效率，提升服務質量、關注人才，投資未來、加大科技投入，豐富服務類目，把握橫縱延展機會以及選擇性地進行戰略投資和收購。

如果能夠成功回港上市，能夠引入更多投資者的同時，将提高貝殼股票的流動性，為其戰略和投資提供一定的資金支持。

,

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!

查看全部