投資組合不能分散系統風險,投資組合隻能分散非系統風險。系統風險是沒有辦法降低的。系統風險就是指整個市場都具有,而不單是單個股票特有的風險。
風險分散是金融業(或一般工商企業)運營中對風險管理的一種方法。商業銀行的資産結構的特點是貸款多為包含大量潛在不穩定因素的中、長期貸款,而在歐洲貨币市場上吸收的存款和借入的又都具有短期性質,這種不對稱現象很容易引起周轉危機。另外,投資項目在資産結構中所占的比重越來越大。這就要求銀行根據資産負債結構的特點進行分散風險的管理。即應力争做到适當分散風險,使資産的安全性和盈利性協調一緻。銀行既在内部采用分散理論,也可在外部通過其他形式進行投資,把放款的風險分散。
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