（本文由公衆号越聲投顧（yslcw927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

什麼是MACD指标?

MACD基本介紹MACD的全名為 Moving Average Convergence/Pergence，它是一種移動平均線的波動指标，不過它使用的不是普通移動平均線，而是将長期與中期的平滑移動平均線 (EMA)的累積差距計算出來。在MACD圖形中顯示兩條圖線，一條是實線就是MACD線，而另一條線為虛線 (Trigger line)就是MACD的移動平均線。在MACD線與Trigger線之間的差距可以畫成柱狀垂直線圖 (Oscillators)，且以零 (0)為中心軸，以柱狀垂直線圖 (Oscillators)圖的正負表示MACD線與Trigger線何者在上，何者在下以作為研判買賣的最佳時機。

MACD的作用

就其優點而言，MACD可自動定義出目前股價趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢确定之後，則可确立進出策略，避免無謂之進出次數，或者發生進出時機不當之後果。MACD雖然适于研判中期走勢，但不适于短線操作。再者，MACD可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結束，但對箱形的大幅振蕩走勢或膠著不動的盤面并無價值。同理，MACD用于分析各股的走勢時，較适用于狂跌的投機股，對于價格甚少變動的所謂牛皮股則不适用。總而言之，MACD的作用是找出市場的超買超賣點，從市場的轉勢點。

MACD指标最有效常用的逃頂方法:

在實際投資中，MACD是指标不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強勢上漲點(MACD連續二次翻紅買入)、捕捉“洗盤結束點”(上下背離買入)的功能，使你盡享-買後就漲的樂趣，同時，它還具備使你捕捉到最佳賣點，幫你成功逃頂，使你盡享豐收後的感覺。

MACD捕捉最佳賣點的方法如下:

調整MACD的有關參數——MACD參數設定為：8、13、9;移動平均線參數分别為5、10、30。設定好參數後，便是尋找賣點。

由于一個股票的賣點有許多，這裡介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：

第一賣點或稱相對頂——其含義是指股價在經過大幅拉升後出現橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷“第一賣點”成立的技巧-是“股價橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當股價經過連續的上漲出現橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一-賣點”形成之時，應該賣出或減倉。

新手記住一個MACD的要素口訣：“一個中心，兩個基本點，四項基本原則”

一個中心：以0軸為中心

兩個基本點：頂背離和底背離

四項基本原則：買點、賣點、風險點、止損點

快慢線運行在0軸之上為多頭市場;運行在0軸之下為空頭市場。

按照技術指标做股票其實就是要站在大概率的一邊。

多頭市場：賺錢的概率大

空頭市場：賠錢的概率大

再看兩個基本點：MACD指标必須要掌握兩個經典的用法：抄底用底背離，逃頂用頂背離。

1.MACD指标與股價底背離

當股價創出新低時，而相關MACD的兩線數值卻未能同時創出新低，這就形成了底背離現象，是買入信号。在底背離出現時，激進的投資者可以分批建倉。而為了安全起見，穩健的投資者應耐心等待股價止跌回升後再買入。

圖2-7 大族激光(002008)的日K線圖

如圖2-7所示，2014年11月13日，處于下跌趨勢中的大族激光止跌反彈，但沒多久又重新下跌。2014年12月31日，該股創出新低，并收出一根留有長下影線的十字線;而MACD指标卻呈現一浪高過一浪的上升态勢，兩者形成了底背離現象，說明股價即将見底。

2015年1月4日，該股放量上漲并最終收出一根漲停大陽線。投資者可以在當天盤中或尾盤時果斷買入、持股待漲。

2、MACD指标與股價頂背離

當股價創出新高時，而相關MACD的兩線數值卻未能同時創出新高，這就形成了頂背離現象，是賣出信号。頂背離的賣點較難把握，這是因為有時出現一次頂背離後，股價就會下跌;而有時則在出現兩三次頂背離後，股價才開始下跌。投資者可以在每次頂背離時分批減倉，待發現股價滞漲下跌時再清倉出局。

圖2-6 恒瑞醫藥(600276)的日K線圖

如圖2-6所示，2015年4月下旬，恒瑞醫藥的股價上漲到高位後，出現了滞漲現象，之後股價出現短暫回落，同時MACD的兩條指标線也開始向下移動。

此後，該股結束調整開始上漲。5月27日，該股突破前次高點創出新高，但瞬間又被強力打壓了下來，當天收出一根留有長上影線的陰線。而此時的MACD指标遠低于之前的高點，于是形成了頂背離現象。看到這種情形，投資者應該以做空為主。

此後，經過高位整理之後，恒瑞醫藥的股價開始加速下跌，有形成頭肩頂的可能，這時投資者最好選擇出局觀望。

“四項基本原則”就是操作一隻股票會經曆以下四個窗口：

1買點2賣點3風險點4止損點。

買點：

一級買點：底背離的二次金叉

次級買點：快慢線上穿0軸後在0軸獲得二次支撐金叉

賣點：

一級賣點：頂背離的第二次死叉

次級賣點：跌破0軸支撐和跌破0軸支撐後的反抽0軸

風險點：在持倉的過程中會遇到繼續持股或是考慮賣出的點，比如說，在macd的快慢線上穿0軸時候的時刻判斷不了是否能夠上穿0軸進入多頭市場，還是在0軸受阻再次下跌，風險點不是非賣不可的點，而是一個需要随時準備賣出的點，需要保持警惕的點。

風險點是去是留?需要加入成交量的分析，由于0軸是多空雙方的分水嶺，0軸附近積累的大量的前期套牢盤，因此必須放出大量去消化前期套牢籌碼才能空翻多。

規律：快慢線上穿0軸的時候如果放量則上穿的概率較大，如果不放量則受阻回落的概率較大。

止損點：君子不立危牆之下，當買入股票不及預期，不漲反而下跌的時候就需要止損。止損點就是macd指标跌破0軸進入空頭市場的點

賣點和風險點和止損點有重合的部分，個股是否賣出都需要根據大盤的走勢和個股的成交量綜合分析。

以上就是“一個中心，兩個基本點，四項基本原則”的主要内容。

MACD逃頂技巧：

5分鐘MACD下穿零軸

股價在連續上揚達到高位後開始反向向下，而這時一般會有兩種情況，一種是回踩，而另一種就是行情的反轉。這是你要注意MACD的走勢了，若MACD在股價下 跌是，其随之由上而下的穿過零軸，這就說明股價的走勢已由漲轉跌，起很可能由此進入了下行通道，投資者此時就應該及時的規避風險了。要知道，股票前期的漲 幅越大，那麼後期就随時有可能反轉向下或調整，或暴跌。所以你要住以，一旦出現了5分鐘MACD下穿零軸，這就表示當前的行情開始走弱。

5分鐘MACD拒絕金叉

股價的下跌往往都會伴随着MACD的死叉。而一隻股票在下跌的過程中往往都會出現反彈的行情，有些反彈較為弱勢，勉強能支撐幾天，但有些反彈會 帶領該支股票由此逆戰。所以這是我們就得關注MACD的變化了，若MACD在反彈過程中始終保持死叉狀态，拒絕金叉，那麼隻能說明此次反彈隻是主力為了出 貨為拉起來的，投資者應該把握機會，該股票後市可能繼續大幅下跌。

5分鐘MACD頂背離

不少的股民朋友看到某隻股票連續的創新高就喜歡去追漲，認為其強勢的形态存在續漲的可能。但這是你要注意MACD有未随漲。一旦股價穿新高，但MACD卻并未創新高，說名其頂背離已經出現。該股票短期内開始走弱，主力開始逐步出貨了。一旦完成出貨，股票很有可能因此進入下行通道。這是投資者應該借機逢高減倉，及早的避險出局。

如果您喜歡以上文章，想了解更多股市投資經驗及技巧，關注公衆号越聲投顧（yslcw927）），幹貨很多!

聲明：本内容由越聲投顧提供，不代表投資快報認可其投資觀點

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!