近期，日本和韓國的紛争不斷，也成為國際上讨論的熱門話題。後台也有很多人問我，到底日本限制了三種原材料，将韓國踢出“白名單”，到底對韓國有什麼影響？也有很多人寫過相關的文章，但是并未涉及到很深的領域，今天我就通過這篇文章，來深入的分析一下，日本對韓國的限制，究竟對韓國産生什麼樣的影響，才會讓韓國人如此激動！從我的觀點來看，日本對韓國的限制，從小的方面來說是針對韓國的，但是從大的方面來說，可以影響到整個半導體業界，甚至影響未來半導體業界的走勢！

日本政府從7月1日，開始對韓國出口進行嚴格審查；7月4日，開始對三種原材料（用于将電路圖案轉移到半導體晶片上的光刻膠；在芯片制造過程中用作蝕刻氣體的氟化氫；用于智能手機顯示屏的含氟聚酰亞胺。）進行出口限制。6月末在大阪進行了G20會議，日本馬上就開始對韓國進行出口限制，此舉可以說是對韓國的“奇襲”，這種事情讓我聯想到日本在二戰時期對美國的奇襲--珍珠港戰役！

三星以及SK等半導體生産商，在7月1日~7月3日向日本供應商提出“緊急提供3個月的安全在庫”的要求，讓日本供應商也十分窘迫，陷入混亂。8月2日，日本政府議會決定将韓國正式踢出“白名單”，也就意味着從8月28日以後，出口韓國的幾乎所有産品都需要日本經濟産業省的個别審查。針對此，韓國政府着手準備向WTO提出訴訟，文在寅也表明“對于日本不正當的經濟報複措施予以還擊”，韓國洪楠基經濟副首相也發表了“将日本踢出韓國優待對象國家列表”。由此來看，日韓兩國在經濟方面，已經進入到“全面對戰”的狀态。（本文不對兩國的政治問題進行分析，隻從其出口規定上對兩國的技術、産品以及産業方面進行讨論。）

圖1

如前文，7月4日以後，日本已經限制了三種原材料的出口，三星、LG等半導體生産廠家的在庫實際上隻有1~2個月左右，據我推測，8月份各位讀者肯定會看到韓國XX半導體工廠停線的新聞。我彙總了上述的表格，将三種材料與半導體工廠和終端進行聯系，我想各位也一目了然。沒有含氟聚酰亞胺，LG就無法生産有機EL電視；沒有光刻膠，三星就無法生産7nm的前沿logic半導體，這就直接導緻三星最新一代手機GALAXY系列無法生産；同時也對三星以及LG的下一代DRAM的開發進度産生嚴重制約。最可怕的是氟化氫（這裡指高純度氟化氫），是每一家都必不可少的原材料。如果高純度氟化氫缺貨，整個韓國半導體産業也就可以暫時“停線整頓”了。

特别是三星電子和SK，兩家合計占據了世界上DRAM的72.6%的份額；NAND兩家合計占據39.4%的份額。無論哪個産品，如果斷供1~2個月，對于世界電子以及通信産業的影響不可估量。特别是DRAM，加入斷供2個月的話，預計會造成

• 2億3000萬台手機；
• 4300萬台電腦；
• 2500萬台平闆；
• 2785萬台SSD；
• 217萬台服務器；

以及各種家電産品無法出貨！（在生産SSD、NAND以及各種控制元件的時候，需用到DRAM部品，因此沒有DRAM就無法生産SSD，因此就無法生産PC以及服務器。）

我們再往深處想一想，高純度氟化氫斷供的情況下，半導體工廠就會停線，就無法生産DRAM和NAND等産品，需要這些儲存器的電子機器以及通信設備就無法制造升級。終端就會涉及到類似于蘋果、華為等手機廠家，也會波及美國HP、DELL等PC廠家，同樣Amazon、微軟、谷歌等雲端服務商也會受到影響。總結一句話：三星以及SK半導體廠家如果沒有高純度氟化氫在庫的話，世界上的電子産品和通信設備都會受到影響。

之前有許多新聞報道，韓國向中國采購氟化氫。确實，我國的氟化氫并不缺，但是缺少的是“高純度氟化氫”，了解半導體制造工藝的人，都知道用到氟化氫的工位很多，每個工位都需要不同純度的氟化氫。半導體生産大約有500~1000個工序，使用氟化氫的工序大約占據10%，比如洗淨、蝕刻等。每個工序的氟化氫稀釋程度不同，就需要添加不同的表面活性劑等材料。所以，即便統稱為“氟化氫”，但是每個工序所使用的氟化氫的“材料”卻不相同，而其中的材料，也隻有廠家才會知道。

如果使用非日本廠家的氟化氫，就需要和原材料廠家一同開發合适其工序的“材料”，這種開發可不是簡單的實驗就可以完成的，而是需要長時間的驗證調整。從最初的工序投入矽片，到完成半導體生産，即便是超特急的加工，也需要幾周的時間，每一道工序都需要花費時間精密調整，最快也需要1年的時間。不過，一般常識的話需要2~3年的開發才能夠完成。當然，日本隻是說“限制”，并沒有說“停止供貨”。但即便如此，“水龍頭”的閥門一旦緊閉，很難再打開。（我在之前的文章中，将日本對韓國的貿易比作“水龍頭”，日本對于韓國屬于“開閘放水”，現在已經開始擰緊閥門了。）

圖2

可以想象，如果韓國無法從日本那裡買到高純度氟化氫，就必然會尋找可以替代日本高純度氟化氫的産品，但是現在似乎無門可投。如此這般，三星以及SK等半導體廠家就不得不停止設備投資，即便是在2019年下半年，在市場情況不好的情況下，肯定也不會貿然進行大規模擴張的。可以想象，不久半導體設備廠家将會出現“取消訂單”的現象。上圖是從前工序→檢查工序→後工序設備的占比圖。紅色代表日本廠家、綠色代表美國廠家、黃色代表歐洲廠家。如果投資受限的話，上述所有的設備廠家都會受到影響。

日本對于韓國的限制，也一定程度上屬于“殺敵一千自損八百”的招式。從上表我們可以清楚的看到，日本設備占據較多的領域為：

• 塗料器/顯影劑設備：93.6%；
• 熱處理裝置：48.7%；
• 批量清洗設備：90.5%；
• 單晶圓清洗設備：67.3%；
• 測長電子顯微鏡：74.1%；
• 晶片檢測設備：94%；
• 晶圓切割機設備：89.4%；
• 晶圓研磨設備：99.3%

7月3日，韓國政府宣布将支持國産半導體材料以及設備，每年提供1兆韓元的預算。8月3日，韓國召開了臨時議會，宣布緊急準備2732億韓元，來應對日本政府将其踢出“白名單”一事，其打算利用緊急準備的資金，來尋求日本以外的供應商。圖2中，日本占據絕對優勢的設備，韓國肯定會馬上着手開始自我研發；有替代工廠的設備，韓國已經着手聯系替代機種。其結果就是，包含日本矽片、生産設備、原材料等在内所有與半導體相關的商品在未來五年内對韓國貿易将會驟減。

日本掌握住了韓國的生産命脈，但是也并非說日本不依賴韓國。根據韓國貿易協會統計，雖然日本對韓國存在絕對的貿易順差，可是日本同樣每年都會從韓國進口大量的産品。比如石油制品、鋼鐵闆材、汽車部品、精密化學原材料、金銀、合成樹脂以及半導體成品等。日本有相當數量的電子設備以及通信設備生産廠家也嚴重依賴着韓國半導體，前文也已經講到，韓國同樣會擔心韓國的生産的半導體設備會被日本轉用到“武器”領域，因此也将日本踢出了韓國的“白名單”。比如DRAM産品，韓國三星和SK合計占據了世界的72.6%的份額，而日本現在沒有一家生産DRAM産品的公司。手機、PC、SSD、各種家電産品，沒有DRAM就無法做成産品，雖然日本可以從美國采購，但是卻無法完全涵蓋其需求量。可以想象到，韓國政府如果将這類産品列為制裁對象的話，許多日本電子機器廠家會陷入“苦境”。

綜上可以看出，日韓的紛争已經遠遠超出了兩個國家的範疇，已經波及的全世界。對于半導體業界，未來将會重新洗牌。如果趁此機遇，拿下日本原有份額，可能會實現反超。不過路途并不簡單，日本在半導體原材料和設備領域占據着絕對優勢，想要在一兩年之内趕超，相當困難。“經濟戰争”對于任何一個國家都沒有好處，希望日韓未來能夠多加冷靜，不可逞一時之勇為好！

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