波浪理論是金融市場中非常流行的交易方法，99%做交易的人都有所耳聞。

金融市場的趨勢以波浪的形态運行，因此波浪理論也是一種趨勢性的交易方法。

波浪理論雖然非常流行，但是有它很緻命的問題，就是千人千浪，難以量化的問題。我曾經也說過，如果一個交易标準無法被量化執行，就無法完成交易的一緻性，就很難做到盈利。

所以今天這篇文章，我不僅要聊一下波浪理論的基礎知識，還要聊一下它存在的缺陷，以及2種如何解決缺陷，量化數浪的交易方法，這樣不僅可以幫助大家學習透徹，還可以幫大家避免使用的隐患。

文章比較長，包含了多張圖片，我建議你們先收藏閱讀，如果覺得有幫助就給文章點個贊，感謝。

波浪理論也被稱為艾略特波浪理論，是美國證券分析家拉爾夫·納爾遜·艾略特（1871-1948）總結的市場分析理論，因此也以他的名字來命名。

當時是以道瓊斯工業指數作為研究工具，總結出來市場變化的結構特征，波浪理論有兩個核心觀點：

（1）行情走勢的形态會在圖表中，按照一定的浪型和規律不斷重複出現，但重複的時間間隔和波動幅度大小并不确定。

（2）有點像俄羅斯套娃，大級别的浪型可以細分為中級别的浪型，中級别的浪型還可以繼續細分為小級别的浪型，以此類推。

艾略特波浪理論的最核心就是“循環”兩個字。在本級别行情走勢不停地循環往複，大周期的波浪由小周期的波浪組成的過程也是不斷循環的。

基礎知識一：8浪的結構

12345 abc的8浪結構，是波浪理論中最基礎的浪型。

在波浪理論中，12345浪的上漲和 ABC的下跌，形成一個完整的多空循環的浪型結構，行情按照這樣的結構往複循環。

所有大波浪的結構可以在小的級别再細分，依然是由12345 abc組成。

例如大浪的結構可以細分成中級别的12345 abc，而且中級别的每一浪，還可以再往下細分成小級别的12345 abc。

大家看示意圖。

第一級别：大浪級的各浪

這張圖片中，可以把行情分為最基礎的8浪結構，分别是12345 ABC，5浪 3浪=8浪。

第二級别：中浪級的各浪

從大浪級别中，又可以把每個大浪細分成中浪，8 8 5 8 5=34個中浪。

第三級别：小浪級的各浪

從中浪級别中，又可以把每個中浪細分成小浪，34 34 21 34 21=144個小浪。

基礎知識二：調整浪

12345 abc的8浪結構中，其中2浪，4浪和b浪都是調整浪，多頭的趨勢中，調整浪多數都是向下的，空頭趨勢中，多數調整浪是向上的。

整理浪主要有三種形式：鋸齒形，平台形，三角形，這同我在之前文章中講到的中繼形态是類似的，對應的是旗形整理，矩形整理和三角形整理。

實戰中，這三種是最常見的調整浪形态，也是最容易識别，最容易交易的形态。

大家看示意圖：

圖中左側是三角形整理的整理浪。一波下跌之後，行情形成向上的三角形整理，整理結束後，行情突破三角形延續空頭。

圖中右側是旗形整理的整理浪。一波下跌之後，行情形成向上的旗形整理，整理結束之後行情破位，行情延續。

基礎知識三：驅動浪

12345 abc的8浪結構中，其中1浪，3浪，5浪和a浪，c浪都是驅動浪，驅動浪是最主要的趨勢方向，也是利潤空間最大的浪型，是咱們交易的主要目标。

關于驅動浪，波浪理論中有兩個定義，跟大家簡單地說一下。

A：1浪3浪5浪，這3個驅動浪波動空間相同的時候很少，3個浪中通常有1個浪比其他的2浪更長。

B：行情有時會走出延展浪，1浪3浪5浪都可能是延展浪，但1浪3浪5浪隻會有一個是延展浪。

（簡單地理解，延展浪就是在驅動浪中，有一浪的波幅空間明顯大于其他的兩浪）。

大家看一下驅動浪的示意圖。

圖中藍色箭頭标注的全部是驅動浪，1浪3浪5浪a浪c浪。

基礎知識四：黃金分割

實戰中，很多調整浪是按照黃金分割比例回調的。

大家看一下示意圖：

圖中左側多頭的趨勢中，3浪回調到1浪50%的位置，完成調整，啟動3浪。

右側空頭趨勢也是相同的走勢，3浪回調到1浪50%的位置，調整結束，啟動3浪。

實戰中，38.2%，50%和61.8%，都是最常用的黃金分割位置。

網上有很多對波浪理論的質疑，認為行情波動根本沒有那麼強的規律性，而且波浪理論沒有統一的絕對的标準，隻有一個大緻的數浪規則。

所以很多人都會出現兩個問題，要麼在同一段行情的不同時間裡，數出不一樣的波浪來；要麼是在同一段行情裡，不同的人數出不同的波浪來。

數波浪的主觀性太強，一千個人可能就會數出一千種浪來，這就是波浪理論的缺陷：沒有明确标準，千人千浪。

如果參與過實戰交易的朋友肯定會知道，千人千浪會給交易帶來非常大的困擾。

比如交易的時候，本來心理壓力就比較大，遇到這種數浪标準不明确的時候，就會感到疑惑，到底是不是這個浪？要不要進場？萬一錯了怎麼辦？

而且在一些快速行情中，容易造成慌亂，到時候不管是不是，像不像，做進去再說，那麼虧損的概率就很高了。

而且像這種情況也無法做交易記錄，做事後的複盤，因為每次進場的标準都不同，交易結果統計起來也沒有分析的意義。

這麼說來，波浪理論難道是不可以用的嗎？

我的答案是，可以用，但是必須做一些改良，做一些标準的量化，這樣我們做交易的時候才能做到心裡有數。

實戰中，我們可以在k線上加入一些指标，來幫助我們把數浪的标準明确化，這樣不同的人看不同的行情，都可以找到标準一緻的波浪，避免交易中出錯。

方法1：ZigZag數浪

ZigZag指标是軟件上自動生成的，可以自動識别行情的高低點。實戰中，我們可以用這個指标自動選取的高低點，作為波浪的啟動點和結束點進行數浪。

這樣操作後，就不需要人為的判斷，指标自動識别後，我們就可以進行數浪，這樣每次數浪的标準就會保持一緻性，非常有實戰意義。

大家看下方的示意圖：

在圖表上加載ZigZag指标之後，就可以自動識别行情的高低點。指标連接的高低點，就可以自動讀取為1個浪，圖中藍色向上的箭頭是驅動浪，紅色回調的箭頭是整理浪，非常清晰明了。

方法2：布林數浪

圖表上加入布林帶之後， k線會沿着布林帶的上軌和下軌運行。讀取k線從布林下軌到上軌，或者布林上軌到下軌的走勢為一個波浪。

大家看示意圖：

圖中是用布林數浪的示意圖。k線的低點從布林帶下軌啟動，作為一浪的啟動點，測試到上軌的高點之後，确認為驅動浪。

k線的高點從布林的上軌啟動測試到布林帶下軌，确定為調整浪。圖中藍色的箭頭為驅動浪，紅色的箭頭為向下的調整浪。

方法1：ZigZag指标數浪交易。

根據波浪理論，完整的波浪趨勢會走3個驅動浪和2個調整浪，當第1個驅動浪走勢确立之後，等待整理浪回調，回調結束，ZigZag指标形成折點之後進場。

進場之後，行情突破第1個驅動浪的高點，走出3浪之後，再次形成4浪的回調。4浪回調結束，ZigZag指标再次形成折點後，加倉進場。

行情突破4浪的高點，形成5浪，5浪沖高後，行情有走反向ABC的可能，此時平倉。

大家看示意圖：

圖中左側是一波多頭波浪的走勢。

第1浪确定之後，行情展開回調，ZigZag指标形成折點，此時結合k線形态進場做多。

行情啟動破高走出3浪之後，展開回調，形成整理浪。整理結束，ZigZag指标再次形成折點後，結合k線形态加倉做多。行情再次啟動破高，走出延展浪，沖高後，行情有走反向ABC的可能，此時平倉。

圖中右側是一波空頭波浪的走勢。

第1浪确定之後，行情展開調整，ZigZag指标形成折點，此時結合k線形态進場做空。

行情啟動破低走出3浪之後，再次形成整理浪，調整結束，ZigZag指标再次形成折點，結合k線形态加倉做空，行情再次啟動破低。

由于3浪走了一個非常明顯的延展浪，5浪走大空間的概率并不高，5浪形成之後平倉。

方法2：布林數浪交易

用布林數浪交易的方法，和ZigZag指标交易的邏輯是一樣的，也是根據3個驅動浪 2個調整浪的波浪理論進行交易。在2浪調整結束的位置進場，在4浪的調整結束的位置加倉，五浪形成之後平倉。

大家看示意圖：

圖中左側是一波下跌的波浪走勢。2浪回調的位置開倉，4浪回調的位置加倉，5浪形成之後平倉出局。

圖中右側是一波上漲的波浪走勢。在2浪回調的位置開倉，3浪形成了延展浪，4浪經過短暫的回調加倉，行情破高走出5浪之後，平倉出局。

第一：建議采用金字塔加倉的方法交易，加倉的倉位要比開倉的倉位小一些，這樣更容易執行。

第二：這屬于一種趨勢性的交易策略，交易的成功率不會特别高，實戰之前一定要先做複盤，确保自己的能接受度。

第三：可以用在15分鐘，1小時，4小時的周期進行交易。再小的周期，交易頻率過高，穩定性會比較差，更大的周期，持倉的時間太長，太考驗耐心，都不利于執行。

波浪理論本質上就是道氏理論的變形，道氏理論中的趨勢就是以波浪的形式推進的。行情有波峰波谷，也就是波浪理論中的驅動浪和調整浪。

波浪理論在道氏理論的基礎上，做了更細緻的結構劃分，因此還是非常有實戰意義的。

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!