計量經濟學coefficient是什麼?備考FRM需要考生對相關的知識點重點掌握,這樣才能順利通過考試factor model是什麼意思?factor model是FRM的知識點嗎?,現在小編就來說說關于計量經濟學coefficient是什麼?下面内容希望能幫助到你,我們來一起看看吧!
備考FRM需要考生對相關的知識點重點掌握,這樣才能順利通過考試。factor model是什麼意思?factor model是FRM的知識點嗎?
factor model是因素模型的意思,是FRM考試中的知識點。因素模型由威廉·夏普在1963年提出。它是描述證券收益率生成過程的一種模型,建立在證券關聯性的基礎上。
認為證券間的關聯性是由于某些共同因素的作用所緻,不同證券對這些共同的因素有不同的敏感度,這些對所有證券的共同因素就是系統性風險。因素模型正是抓住了對這些系統影響對證券收益的影響,并用一種線性關系來表示。
因素模型中的因素常以指數形式出現(如GNP指數、股價指數、物價指數等),所以又稱為指數模型。
單因素模型相對CAPM是為了解決兩個問題,一是提供一種簡化地應用CAPM的方式;二是細分影響總體市場環境變化的宏觀因素,如國民收入、通脹率、利率、能源價格等具體帶來風險的因素因素模型。
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