1、項目概況

本項目投資總額為 503,719.00 萬元，具體内容包括：新能源智能網聯汽車開發、共性技術研發及研發中心建設。

新能源智能網聯汽車開發主要包括基于三個平台開發的四款新能源及智能網聯乘用車，包括三款純電動大中型 SUV 車型和一款純電動轎車車型。

共性技術開發主要包括純電動技術及智能網聯等共性技術開發。純電動技術将主要聚焦于自主研發（1）整車控制系統、（2）電池控制系統的軟硬件、（3）電機和電控系統以及（4）自主設計電池包及熱管理系統，通過軟硬件的優化，确保了三電系統最高等級的安全性、可靠性和高效性。智能網聯技術，主要研發重點為：（1）全新電子電氣架構、（2）自動駕駛輔助系統、（3）智能網聯生态系統、（4）智能座艙等四項内容。

研發中心建設主要圍繞完善公司新能源汽車及智能網聯建設相關試驗開發能力，包括汽車新能源試驗中心、汽車智能化試驗中心、汽車網聯化試驗中心、汽車信息安全試驗中心、整車虛拟試驗中心和試制車間的建設。

2、項目實施主體

本項目實施主體為上市公司的全資子公司永康衆泰汽車有限公司。本次募集資金到賬後，公司拟采取增資或提供股東借款的方式實施本募投項目。

3、項目建設的必要性

（1）有助于我國由汽車生産大國向汽車制造強國轉化

與傳統動力汽車相比，新能源汽車在國内外依然處于産業化初期準備階段，與之相關的高新技術與産品還依賴于配套供應商的支持，尚未形成新的工業體系。發達國家的傳統汽車工業已經形成了龐大的生産規模和社會基礎設施的投入，以及發展的強大慣性，在某種意義上構成了阻礙其發展新一代汽車的社會成本。我國将新能源汽車發展作為促進我國汽車工業實現跨越式發展的戰略性舉措，就有可能在世界汽車工業新一輪競争中占領制高點，取得有利地位，提高我國汽車工業的國際競争力，實現我國汽車工業的可持續發展與振興。

（2）升級優化公司研發資源，提高公司核心競争力

随着新能源汽車行業的快速發展，傳統車企、互聯網造車企業、科技巨頭亦紛紛加入競争，新能源汽車市場呈現新産品不斷推出，技術快速疊代的競争特點。對整車企業而言，隻有不斷提升研發能力，掌握核心的技術，不斷創新、不斷探索、不斷提升産品的質量與品質，才能真正接受市場挑戰，獲得競争優勢。

在此背景下，公司為了滿足行業技術的發展趨勢，提升産品的市場競争力，就必須進 一步加大技術研發的投入力度，升級、優化公司的研發資源，吸引行業高端技術人才，加快新技術、新工藝、新方法的開發和應用，從而實現公司主營業務的健 康可持續發展。因此，公司拟通過本項目對現有研發基礎能力進行提升，通過加 大技術研發投入、引進先進的軟硬件設備，進而升級優化公司的研發資源，吸引 行業高端技術人才，進一步提高公司前沿技術研發水平和産品核心競争力，滿足 公司長期發展的戰略需求。

（3）豐富産品線，順應市場需求

近年來，随着新能源動力、互聯網等技術領域的持續發展及大衆汽車消費觀 念的日益成熟，消費者對汽車産品的關注點逐漸向價格之外的質量及服務等方面 轉移，并對産品的技術水平、制造工藝提出了更高的要求。國内汽車市場消費結 構已由首次購車為主逐步向換購、增購轉變，消費者對于品質、定位更高的改善 性車型産品的需求日益提升，國内汽車市場呈現明顯的消費升級趨勢。按價格細 分市場領域，人民币 15-30 萬元的新能源汽車将成為主流。2021 年，售價在人民 币 15-30 萬元價格區間的新能源汽車占中國新能源汽車總銷量的 39.0%，2017 年 至 2020 年銷售複合增長率為 45.4%。

該區間内的新能源汽車銷量預計将由 2021 年的 130 萬輛增加至 2026 年的 521.32 萬輛，同時該細分市場将于 2023 年成為 中國新能源汽車市場中最大及增長最快的細分市場，2023 年的年增長率預計将 達到 41.6%并且在 2026 年可以達到接近 50%的市占率，成為細分領域的主要區 間車型。為把握中高端車型市場的增長機會公司拟充分利用現有技術儲備，廣泛 應用數字化與智能化技術，不斷強化智能網聯技術水平開發的純電動中高端 SUV 及轎跑車型，适應汽車市場發展趨勢，進一步豐富現有車型産品組合，提 升産品綜合競争力。

（4）開展前瞻性技術研發，順應技術發展趨勢

電動化、智能化、網聯化成為了汽車産業的發展潮流和趨勢。新能源汽車融 彙互聯網、大數據、人工智能等多種變革性技術，推動汽車從單純交通工具向智 能終端、儲能單元和數字空間轉變，帶動能源、交通、信息通信基礎設施改造升 級，促進能源消費結構優化、交通體系和城市運行智能化水平提升，對建設智慧 環保城市具有重要意義。為順應汽車行業技術發展的主流趨勢，公司圍繞新能源 汽車電動化、智能化、網聯化的發展趨勢，提升新能源及智能網聯共性技術開發能力，同時開發多款新能源及智能網聯乘用車産品，以适應當今汽車市場需求。

4、項目建設的可行性

（1）國家政策大力支持、市場發展前景廣闊

近年來，新能源汽車作為國家戰略性新興産業，我國政府陸續頒布了《新能 源汽車産業發展規劃（2021-2035 年）》《綠色出行行動計劃（2019-2022 年）》 等一系列支持性政策，新能源汽車行業随之得到快速發展。 《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目 标綱要》提到“錨定努力争取 2060 年前實現碳中和”。汽車産業是我國碳排放 産業大戶之一，控制汽車全生命周期的碳排放量将成為未來我國汽車行業發展關 注的重點。國務院近期發布《2030 年前碳達峰行動方案》提出，到 2030 年我國 新能源、清潔能源動力交通工具滲透率為 40%的規劃目标。

同時，新能源汽車産 業鍊的發展也已成為“十四五”的關鍵環節，需助力“十四五”完成碳達峰目标 的 60%。2021 年，國内新能源汽車保有量達到 784 萬輛，相比傳統燃油乘用車， 現有新能源乘用車每年在使用環節減少碳排放 1500 萬噸左右，新能源汽車對于 達成“雙碳”目标具有重要意義，以電動汽車為代表的清潔燃料和新能源汽車是 未來汽車産業發展的趨勢。

2021 年，新能源汽車成為最大亮點，其市場發展已經從政策驅動轉向市場 拉動新發展階段，呈現出市場規模、發展質量雙提升的良好發展局面，為“十四 五”汽車産業高質量發展打下了堅實的基礎，産銷分别達到 352.76 萬輛和 350.19 萬輛，均超過 350 萬輛，同比增長 159.9%和 157.76%。值得一提的是，2021 新 能源汽車全年銷量創裡程碑，與 2018-2020 年三年的總銷量相當，市場滲透率達 13.9%，同比增長 8.2%。2022 年 1-3 月，我國新能源汽車産銷分别為 129.3 萬輛 和 125.7 萬輛，同比增長均為 1.4 倍，市場占有率達 19.3%。中汽協預測 2022 年 中國汽車總銷量為 2,750 萬輛，同比增長 5.4%，其中，新能源汽車銷量為 500 萬輛，同比增長 47%。可以預見，新能源汽車将成汽車産品競争主戰場，随着智 能電動産業鍊成熟度和消費者認可度不斷提升，産業發展市場前景廣闊。

2017-2021 年我國新能源汽車産銷量及同期增長率（單位：萬輛，%）

（2）公司具備較強的自主創新能力

公司是一家以汽車整車研發、制造及銷售為核心業務的汽車整車制造企業， 擁有衆泰、江南等自主品牌，公司是國内較早認識到新能源汽車的發展方向，并 成為較早進入新能源汽車領域并具備新能源汽車完整的整車設計、試制、試驗和 零部件開發能力的具有綜合影響力的車企。 公司已建立完善的整車開發流程、設計标準及相關技術文件等，全面支撐公 司的産品開發及驗證工作。

公司注重汽車研發與技術積累，實現了全景電動天窗、電動吸合門、電子旋 鈕換擋、手機無線充電和車聯網等高新配置技術在實車上的率先搭載。公司已全 面實現了車聯網、智能大燈、夜視系統、自動泊車、交通信号及标示識别、疲勞 駕駛預警、電動四驅、方向盤換擋等科技配置的自主創新和研發，并将陸續得到 應用。公司已開展對于鋁合金、碳纖維複合材料和智能主動空氣懸架等新型領域 的研究和創新，并取得了階段性和實際性成果。

在新能源汽車研發層面，公司通 過新能源汽車的設計、開發和産業化過程，具備新能源汽車行業的先進核心技術 的應用經驗和産業化能力。公司從 2016 年就開始研發智能駕駛，2017 年就已開發出第一代 Level4 級智能駕駛“DEMO 樣車”，參加杭州雲栖小鎮、烏鎮互聯 網大會等公共活動。通過“DEMO 樣車”的開發建立了智能駕駛汽車的開發流 程、規範及标準體系，為智能駕駛汽車的量産開發奠定了基礎。目前全面開發基 于 4G/V2X 技術、傳感技術、圖像識别技術的智能駕駛輔助系統。

（3）公司擁有豐富的核心技術儲備

公司加強與國内外産學研機構戰略合作，通過持續集成創新自主研發，完成 了省重大科技攻關計劃、重大工業計劃和“雙千”工程計劃等項目實施，形成了 自主品牌、自主營銷、自主知識産權、自主配套體系的“四自格局”。 公司注重知識産權與專利的保護與挖掘，配置專業技術人員對項目開發過程 中形成的自主知識産權進行梳理與總結。

目前，公司及其下屬公司擁有 300 餘項 有效授權專利。 公司研發團隊憑借豐富的汽車整車開發經驗，已完成國家級及省部級科技研 發項目 40 餘項。

實施完成的“電動汽車技術研發及産業化”項目獲得浙江省科 技進步二等獎；“衆泰電動汽車技術研發及産業化示範”項目列入國家火炬計劃； 研究開發的 JNJ6400EVL 型電動輕型客車經浙江省技術成果鑒定，獲得省級科技 進步三等獎，并認定為國家重點新産品；所開發的 JNJ7153 型、JNJ7156 型轎車 獲得中國新車評價規程 C-NCAP 五星評價。 未來，公司将在智能駕駛、智能座艙、三電系統、精緻工藝、電子電器等領 域投入大量研發能力，形成更多的自主知識産權成果。

5、項目投資概算

本項目投資總額為 503,719.00 萬元，其中新能源智能網聯汽車開發投資總額 405,088.00 萬元，共性技術研發 48,621.00 萬元，研發中心建設 50,010.00 萬元， 拟投入募集資金 473,200.00 萬元。

6、項目經濟效益評價

本項目不涉及生産能力建設，不直接産生經濟效益。

7、項目涉及報批事項

本項目相關備案、環評（如需）等事項尚未辦理，公司将根據相關監管要求 及募投項目實際情況履行審批或備案程序；本項目未新增項目用地，不涉及用地 審批。

此報告為正式可研報告摘取部分，個性化定制請咨詢思瀚産業研究院。

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