(本文由公衆号越聲财富(YSLC168888))整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

基本的量價關系

如何用成交量判斷強莊股洗盤?

雖然技術分析的指标多達上百種，但歸根到底，最基本的無非就是價格與成交量，其他指标無非就是這兩個指标的變異或延伸。量價關系的基本原理是量是因，價是 果;量在先，價在後，也就是說成交量是股價變動的内在動力，由此人們得出了多種量價關系的規則，用于指導具體的技資。但在實際操作中，人們發現，根據量價 關系買賣股票時，常常會出現失誤，尤其是在根據成交量判斷主力出貨與洗盤方面，失誤率更高，不是錯把洗盤當出貨過早賣出，痛失獲利良機，就是誤将出貨當洗 盤，該出不出，痛失出貨良機。那麼，在實際操作中如何根據成交量的變化，正确判斷主力的進出方向，或者說如何根據成交量的變化，準确判斷出主力是在出貨還是洗盤呢?

一般說來，當主力尚未準備拉擡股價時，股價的表現往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力 的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價時，主力的行蹤就會暴露，我們把這樣的股票稱為強莊股，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義，此時，如果散 戶能夠準确地捕捉到主力的洗盤迹象，并果斷介入，往往能在較短的時間内獲取非常理想的收益。如果一支股票在經過一波上漲之後，它的成交量變化出現以下幾種 特征，那就說明該股主力洗盤的可能極大，後市看好。

1、由于主力的積極介人，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現了 價升量增的态勢。然後，主力為了給以後的大幅拉升掃平障礙，不得不将短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現為陰陽相間的橫盤振蕩，同時，由于莊 家的目的是要一般散戶出局，因此，股價的K線形态往往成明顯的頭部形态。

2、在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，且每次收陰時都伴有 巨大的成交量，好像主力正在大肆出貨，其實不然，仔細觀察一下你就會發現，當出現巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構成強 大支撐，主力低位回補的迹象一目了然，這就是技術人士所說的巨量長陰價不跌，主力洗盤必有漲。

3、主力在洗盤時，作為研判成交量變化的主要 指标OBV、均量線也會出現一些明顯的特征，主要表現為:當出現巨量大陰時，股價的5日、10日均量線始終保持向上運行，說明主力一直在增倉，股票交技活 躍，後市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創出近期的新高，這說明單從量能的角 度看，股價已具備大幅上漲的條件。

4、通過對多隻莊股的K線系統分析，發現依據成交量放大或縮小的情況來實施辨别，往往成功率較高。

(1)技術圖形最差時成交量出現異常放大，往往是機構建倉行為所為。伴随着股價的不斷推高，成交量出現明顯放大，屬于正常現象，但是莊股在進行一段時間拉升後，往往是在下跌過程中，特别是技術圖形最糟糕時(中長期均線仍良好)，出現成交量明顯放大，而其在拉升時的成交量并無異常放大迹象，這種K線形态則是說明該平台仍是上升中繼形平台，離機構最後的目标位仍較遠。這一特征幾乎存在于任何一隻莊股進行冼籌時的過程。

(2)當股價下跌至一定價位，特别是其股價不在底部區域時，成交量出現極度萎縮，表明機構控盤迹象已非常明顯。經測算，如若一隻個股的當天成交量僅為其流通盤的0.2%左右或當天成交量僅為其5日均量的三分之一以下，則基本上可判别該股明顯為機構控盤品種。這一特征對于中、小盤股特别适合。

巧用量價關系，精準判斷短線買賣點

成交量是絕大多數股民最為關心的指數之一，因為它最能真實反映市場的交易情況，而且通過分析量價關系之間的變化，我們能捕捉到更多重要的信息。

特别是當成交量出現一些異常變化時，股價的波動也會受到影響，甚至會改變當前運行的方向。如果這些信号能夠把握的好，我們就可以在操作中成功的抄底和逃頂。

1、成交量持續增加，股價趨勢也轉為上升，這是中短線最佳買入信号。“量增價漲”是最常見的多頭主動進攻模式，應積極進場買入。

從上圖的吉林化纖不難發現：經過前期大幅度殺跌，風險得到極大釋放，進入橫盤築底狀态。随着成交量的放大和股價的同步上升，主力不斷消化空頭力量，最終達到高度控盤，股價拉升在即。因此，當股價出現量增價漲的現象時，也是一個不錯的買點。

2、量增價平，持股待漲信号。股價經過持續下跌，進入橫盤整理，風險逐步釋放。此時若成交量的陽柱線多餘陰柱，則說明主力積極建倉吸籌，蓄勢待發。此時可以采取分批、适量加倉，或者繼續采取持股待漲策略，博弈後期的補漲行情。

從上圖中的恒源煤電可以看出：恒源煤電前期出現一次量增價平現象，是在首次上升中繼行情中。恒源煤電在成交量逐步遞增的背景下，而股價并未跟随上漲，反而維持在一定價位進行窄幅波動。這種現象多數暗示：有新的資金在打壓建倉。可持股觀望。

3、價格不斷上漲，成交量卻逐步縮小，此為量價背離走向，預示後市會出現下跌行情。

上圖為南大光電在9-10月的一段上漲走勢圖，我們可以看到，在股價上漲之前，經過了階段性的橫盤築底。而在開啟上漲行情初期，成交量支撐股價穩步上升，但是當股價達到30元上方後明顯表現出承壓迹象，此時成交量逐步進入縮量狀态，股價下跌。

成交量分析鐵律

成交量的表現形式

(1)縮量：縮量是指市場交投表現為相對比較清淡,大部分人對市場後期走勢認同度較高。而它一般是與前面的成交量相比較而得出的一個增減概念,也包含有橫向縮量、縱向縮量、單日縮量和階段性縮量的概念。

實際操作中,我們一般界定當日成交量低于前一日成交量10%以上,為縮量。如果當日成交量低于或高于前一日成交量10%以内,則稱之為平量。對于前日換手率原本就很大,如換手率10%以上,而今日成交隻是縮小了10%,但絕對換手仍較大,那麼,這種橫向放量一般不能簡單地稱為縮量,隻有縱向縮量至日換手率在3%以下才有意義。

縮量主要是以下兩種情況造成：一是大部分人看淡後市,造成隻有人賣出,少有人買進;二是大部分人看好後市,隻有人買進,而少有人賣出。縮量往往發生在上升中途的回調末期、上漲尾段,以及股價下跌的中後期。一般下跌趨勢中的縮量階段,往往意味着股價仍未見底,輕易不能進場搶反彈。

(2)溫和縮量：溫和縮量是指市場交投表現為逐漸走向清淡,市場人士對後期走勢分歧在減少,認同度逐步趨同。具體表現為,當前面放量之後,成交量逐漸依次縮小,在K線圖表的成交量指标柱狀線上出現一個個逐漸縮小,類似下台階式“階梯狀”的縮量形态。

溫和縮量往往發生在第一、二波上升之後回調過程之中、連續上漲的末期,以及下跌初期和末期。如果在股價第一波放量上升後,逐漸縮量回調,則在調整末期是低吸介入的好時機,再次放量上漲攻擊時,是較好的追漲時機;如果在連續上漲的末期,股價上揚,而成交卻逐漸縮小,說明上漲動力開始衰竭,市場跟風不足,轉市很可能就在眼前;在下跌的末期,當前面出現放量殺跌之後的逐漸縮量下跌,此時,說明了場中抛盤在逐漸減少,做空動力在衰竭,轉市逐漸來臨,是分批進場的時機。

(3)地量：地量是縮量的一種極端表現,指市場交投極為清淡,成交量創出較長時段内的最低水平,說明了絕大部分人對市場後期走勢認同度非常高。這往往是因為市場人氣十分低迷,交投極為不活躍,或者某隻股票被主力機構高度控盤,其他人無法參與所緻。地量可以分為近期地量、曆史地量、階段性地量,具體在日K線、周K線、或月K線圖中體現明顯,一般在股價即将見中長期底部時出現居多。股市中有句諺語：“地量出地價”,出現地量之後往往是意味着中長線買進時機的來臨。同時,實戰中地量隻有在日換手率在0.5%以下,以及周換手率在在2%以下的地量才有意義。

(4)放量：放量是指市場交投表現為開始活躍,投資人對後市分歧逐漸加大,對後期走勢認同度降低。放量往往是與前面的成交量相比較而言得出的一個增減概念,也包含有橫向放量、縱向放量、單日放量,堆量等概念。

實際操作中,我們一般界定當日成交量高于前一日成交量10%以上為放量,再細分可為溫和放量、巨量和天量。對于前面換手率原本就很小(1%以下),而今日成交隻是放大了10%,但絕對換手仍較小,那麼這種橫向比較放量一般不能簡單地稱為放量,隻有放量至日換手率在3%以上的縱向放量才有意義。放量往往發生在市場趨勢發生轉折的轉折點處、趨勢明确後形成的追漲殺跌,以及上升、下跌尾段投機人心态浮躁的時段,一部分人看淡後市,紛紛把股票賣出,另一部分人卻看好後市大筆吸納。需要說明的是,相對于縮量來而言,放量存在有較大的虛假成分,控盤主力機構可以利用手中的籌碼大手筆對敲放出大量,引誘不明真相的投資人上當。

(5)溫和放量：是放量其中的一種形态,一般指在前期市場低迷,出現持續縮量之後,成交量出現連續溫和放大,與前面的縮量和出現突然巨量呈現明顯區别。K線圖表上的成交量柱狀線出現一個個逐漸增大,類似“階梯狀”的溫和放量形态。溫和放量往往是指當日換手率都不很大,一般在5%以下,但是又明顯比前面的縮量階段要持續放大的形态。。

如果個股底部出現“階梯狀”現象,一般表明有主力機構在吸納介入。雖然這并不意味着股價馬上就出現大幅飚升,但是,足以引起投資人密切關注。當股價在溫和放量上漲之後,一旦調整幅度不低于放量前期的低點,縮量之後再度放量,那麼此時往往就是短中線較好地介入時機。

(6)巨量：巨量是放量類型中的一種常見形态,主要是相對前一階段的成交量相比較而言,體現為成交劇增,橫向和縱向比較而言都放出巨大的成交量,一般換手率在10%以上,在成交量指标上表現為很突出的一根巨大柱量,是多空分歧很大的集中釋放體現。

如果在股價的低位出現巨量長陽,突破下降趨勢,往往是大漲的開始,是逢低介入的時機;如果在上漲階段的末端放出巨量,通常表明多方的力量消耗過大,使用殆盡,後市繼續上漲将很困難;而如果在下跌階段的末端放出巨量,一般多為空方的做空力量集中釋放,後市繼續大跌的可能性較小,短線反彈很可能即将來臨。在下跌途中,常常可見到某股票突然逆勢放量上漲,在市場人氣很低迷之時突然放量大漲,造成十分醒目的誘多效果,這類個股往往隻有一兩天的短暫行情,随後反而加速下跌,使許多在放量上漲當天跟進的投資者被套住。

(7)天量：天量是放量的一種極端表現形态,指市場交投極為活躍,成交量創出較長時段内的最高水平,說明了絕大部分人分歧很大,對市場後期走勢認同度非常低。天量一般可以分為近期天量、階段性天量、曆史天量,具體在日K線、周K線、或月K線圖中明顯體現。一般在股價上漲中期或見中長期頂部時,以及大的利好利空出現時居多,“天量出天價”,出現天量往往是短線賣出的時機。

實際操作中,天量不能隻是橫向比較就簡單地下結論,隻有當日換手率在20%以上,以及周換手率在50%以上的天量才有意義。

(8)堆量：堆量不是指一根成交量,而是指連續數根成交量組成的形态,體現在K線圖上某階段的成交量指标形成一個狀似山堆的形态,也可以稱為階段性放量。堆量往往是連續幾期的換手率都比較大,每根成交量換手一般都是在5%以上,在成交量指标顯示上表現得非常耀眼。一般而言,有重大利好或新主力機構進場搶籌時,高舉高打,容易留下堆量的痕迹。另外,如果主力機構意欲拉升股價,經常也會把成交量做得非常漂亮,連續幾日或幾周,成交量明顯放大,推高股價,吸引跟風盤。所以,一旦在股價的低位,成交量在K線圖上堆得越漂亮,就越可能産生大的行情,應尋找機會介入。相反,如果在高位出現堆量形态,表明有主力機構大肆減倉出貨的迹象,此時應該小心謹慎,這種情況下應以逐漸退出為主,控制追高風險。

若本文對你有幫助，可關注公衆号越聲财富(YSLC168888)，更多股票技術分析方法及操作技巧等你來學習 !

聲明：本内容由越聲财富(YSLC168888)提供，不代表投資快報認可其投資觀點。

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!