新三闆信息披露規則介紹之二?每經記者：王硯丹 每經編輯：吳永久，下面我們就來說一說關于新三闆信息披露規則介紹之二?我們一起去了解并探讨一下這個問題吧!

新三闆信息披露規則介紹之二

每經記者：王硯丹 每經編輯：吳永久

1月13日，證監會為推動新三闆各項改革措施平穩落地，依據《非上市公衆公司監督管理辦法》（以下簡稱《公衆公司辦法》）《非上市公衆公司信息披露管理辦法》（以下簡稱《信息披露辦法》），證監會對多個配套披露格式進行了修訂，自發布之日起實施。

文件出台借鑒科創闆改革成果

證監會今日發布的這四份文件分别為如下内容：

《非上市公衆公司信息披露内容與格式準則第3号——定向發行說明書和發行情況報告書（2020年修訂）》、《非上市公衆公司信息披露内容與格式準則第4号——定向發行申請文件（2020年修訂）》、《非上市公衆公司信息披露内容與格式準則第9号——創新層挂牌公司年度報告》和《非上市公衆公司信息披露内容與格式準則第10号——基礎層挂牌公司年度報告》。

證監會指出，本次修訂定向發行格式準則，主要依據《公衆公司辦法》，調整了以下幾方面内容：一是統一定向發行的要求，将信息披露及申報文件要求的适用範圍擴大至全體公衆公司；二是完善信息披露内容，明确了發行股份購買資産等方面的披露要求，細化了募集資金用途等披露要求；三是督促中介機構勤勉盡責，補充了對中介機構發表意見的要求；四是繼續推進簡政放權，明确挂牌公司申請定向發行需要履行行政許可的，由全國股轉公司先行出具自律監管意見，作為申請行政許可的必備文件。

而本次制定創新層、基礎層年報格式準則，主要依據《信息披露辦法》，細化創新層、基礎層挂牌公司的年度報告披露要求：一是明确創新層、基礎層年報的差異化披露要求，同時對披露内容進行适當簡化。二是借鑒科創闆改革成果，以投資者需求為核心，提升年報信息披露的可讀性、有用性。三是從中小企業特點出發，強化對創新層、基礎層公司經營業績影響較大的風險因素的披露。

證監會将進一步加強定向發行和創新層、基礎層挂牌公司年報信息披露監管，提升信息披露質量，保護投資者合法權益。

文件為對年報信息披露的最低要求

由于目前已經進入年報季。因此最受關注的莫過于基礎層、創新層的年報披露要求變化。

根據今日發布的最新文件，無論是創新層還是基礎層，“本準則的規定是對公司年度報告信息披露的最低要求；凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，不論本準則是否有明确規定，公司均應當披露。”

同時，監管層鼓勵公司結合自身特點，以簡明易懂的方式披露對投資者特别是中小投資者決策有用的信息，但披露的信息應當保持持續性和一緻性，不得選擇性披露。

基礎層公司中，“會計數據、經營情況和管理層分析”部分要求公司應采用數據列表方式，提供截至本年度末公司近兩年的主要會計數據和财務指标，并據此回顧報告期内的主要經營情況，分析導緻公司财務狀況、經營成果、現金流量發生重大變化的事項或原因，評估持續經營能力，說明可能對公司持續經營能力有重大影響的事項。對與上一年度相比變動達到或超過 30%的重要财務數據或指标，公司應充分解釋導緻變動的原因。公司可免于分析金額占總資産10%以下的資産負債表科目以及金額占營業收入 10%以下的利潤表科目。

主要會計數據和财務指标包括但不限于：

（一）營業收入、毛利率、歸屬于挂牌公司股東的淨利潤、歸屬于挂牌公司股東的扣除非經常性損益後的淨利潤、淨資産收益率、每股收益。

（二）資産總計、負債總計、歸屬于挂牌公司股東的淨資産、歸屬于挂牌公司股東的每股淨資産、資産負債率、流動比率、利息保障倍數。

（三）經營活動産生的現金流量淨額、應收賬款周轉率、存貨周轉率。

（四）總資産增長率、營業收入增長率、淨利潤增長率。

公司在披露“歸屬于挂牌公司股東的扣除非經常性損益後的淨利潤”時，應當同時說明報告期内非經常性損益的項目及金額。

同時發行境外上市外資股的公司，若按不同會計準則計算的淨利潤和歸屬于挂牌公司股東的淨資産存在重大差異的，應當列表披露差異情況并說明主要原因。

另外，基礎層公司還應當結合行業特征和自身實際情況，分别按産品、地區說明報告期内營業收入及營業成本情況；并且披露主要控股子公司、參股公司經營情況及業績分析。其中對于參股公司應當重點披露其與公司從事業務的關聯性，并說明持有目的。

創新層公司“會計數據、經營情況和管理層分析”部分要求提供截至本年度末公司近兩年的主要會計數據和财務指标，四項基本要求與基礎層一緻。

但與此同時，創新層公司還應當簡要介紹報告期内公司從事的主要業務，包括但不限于公司的産品與服務、經營模式、客戶類型、銷售渠道、收入模式等，并說明報告期内的變化情況。應回顧分析報告期内的主要經營情況，尤其應着重分析導緻公司财務狀況、經營成果、現金流量發生重大變化的事項或原因。

此外，公司應當對持續經營能力進行評價，分析并說明可能對公司持續經營能力有重大影響的事項。并且，公司可對下一年度經營計劃或目标進行說明。說明可以結合行業發展趨勢、公司發展戰略及其他可能影響經營計劃或目标實現的不确定性因素展開。公司應當說明重大風險因素對公司的影響、已經采取或拟采取的措施及風險管理效果。在分析影響程度時公司應當盡可能定量分析。

股轉公司部署2019年年報披露工作

值得一提的是，與證監會發布上述文件同時，為進一步落實差異化信息披露監管制度，提高挂牌公司财務規範性水平，1月13日，全國股轉公司亦發布《關于做好挂牌公司2019年年度報告披露相關工作的通知》，對挂牌公司、主辦券商、會計師事務所在2019年年度報告編制及報送工作中應重點關注的事項作出安排部署。

股轉公司指出，年報披露是挂牌公司應履行的最基本信息披露義務，挂牌公司應切實承擔起信息披露的第一責任，認真按照披露要求和時間做好工作安排；主辦券商應強化事前審查，嚴格把關，嚴格執行特殊事項報告、披露義務；會計師事務所應嚴守執業準則和職業操守，充分評估挂牌公司風險，提高審計業務質量。

同時，股轉系統亦表示，2019年年報披露要求對創新層、基礎層公司披露内容進一步優化，主要體現在以下兩點：一是适度降低創新層公司披露要求，如取消業績預告和業績快報強制披露要求，免于披露董事、監事和高級管理人員報酬實際支付情況，不再要求執行簽字注冊會計師定期輪換等；二是大幅降低基礎層公司披露要求，減少分析性信息披露強度，披露内容以客觀财務數據為主。通過上述差異化安排，在滿足監管要求、投資者需求的基礎上，盡量降低創新層、基礎層公司的年報信息披露負擔，實現不同層級公司的披露内容與對應層次的公司特征以及投資者需求相匹配。

下一步，全國股轉公司将針對提高财務規範性、年報編制和披露開展專項業務培訓，有針對性地加強關鍵人員财務規範意識，改善挂牌公司财務基礎薄弱環節，為提高挂牌公司信息披露質量打下堅實基礎，讓“講真話、做真賬”成為挂牌公司的行動自覺。

封面圖來自：攝圖網

每日經濟新聞

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