首份險企2019年全年業績
終于來了!誰是王者?
有看頭!
小編先透露下,具體後面看...
如粉絲留言,平安壽險12月果然在沖保費!
人保财險,首次突破4千億!
2019年保險公司排名榜
—10家上市險企—
第一名:平安集團
7,946億元
第二名:中國人壽集團
6,453億元
第三名:人保集團
5,522億元
四家公司雙位數增長
衆安>大地>新華>太平
說明:無特殊說明,本文所指保費均為累計原保險保費收入;本文所指上市公司包括控股公司為上市公司的保險公司
國壽集團的保費,包含中國人壽和國壽财産,國壽财、大地财産的保費為測算值~
中國平安1 :連續三年No.1
上周在分析上市公司保費情況時,小編曾說過,平安集團實現“規模第一”三連冠,已是定數。
如今從結果看,确實是!
No.1 中國平安
“規模第一”三連冠
平安集團自從2017年首次奪得規模第一的寶座之後,至今已經連續三年問鼎了!
從平安集團和國壽集團的保費可以看到,兩者的差距逐年拉開,2017年國壽落後平安261億元,到2018年兩者差距迅速拉升到1,138億元。
2019年,平安集團再次将差距拉開,以7,946億元的保費收入,領先國壽集團1,493億元,兩者差距較2018年再次加大。
那麼,如果分财險和壽險業務去看,平安集團和國壽集團的差距到底在哪兒呢?
No.2 平安集團,産壽齊發力
壽險追!财險超!
說明:上圖為集團國壽集團的保費減去平安集團的保費(分成财險和壽險),故财險平安領先,數據為負。
分業務去看,平安集團能夠實現連續三年穩居規模第一,主要是平安在财險的優勢從未減弱,壽險又在持續快速發展。
首先是,平安财産與國壽财産的保費差距,從2017年的1,182億元,擴大到到2019年的1,940億元。平安财産與國壽财險之間的保費差距從未縮小,反而是逐漸拉大,領先優勢持續!
其次是,由于平安壽險持續實現超越市場的快速發展,一路追趕中國人壽,将兩者在壽險業務上的保費差距,從2017年的1236億元縮小到2019年的447億元,差距縮小一倍,中國人壽的壽險優勢減弱!
從根本上看,還是國壽财險的增速較為波動且平安财産的增速偏高多年超越市場,難以超越,中國人壽亦是如此。
No.3 終極猜想
平安能否穩定世界第三?
如上圖所示,從2018年全球保險公司的保費收入排名看,中國平安位列世界第四。與世界第三的法國安盛保險的保費差距僅為近60億美元。
2019年,如果中國平安的保費增速能夠高于法國安盛保險集團,則有望在2019年,進入全球保險公司前三強,成為全球保費收入第三大的保險公司!
中國平安能否在2019年進入世界保費規模TOP3?大家可以期待一下,我們2020年年中再跟大家分享!
2 财險業:人保财險首破4千億!
說明:太保2019年保費包括安信農業。
中國人保No.1 的“壓艙石”
人保财險4年站上4千億新台階
2018年11月16日,中國人保正式回歸A股,作為“共和國保險長子”的中國人保回歸,成為A H股第三家保險集團,有助于保險股的未來。
參見《人保今日上市A股,頂格漲停,“共和國保險長子”的回歸!意義深遠~》
回歸一年之後,作為人保集團的“壓艙石”一般存在的人保财險,定下了打造全球最大财險公司的戰略目标!
參見《首發!人保集團的新戰略:“保險 科技 服務”助力向高質量發展轉型》
2019年,人保财險原保險保費收入首次突破4千億元,連續五年實現雙位數增長,從結果看,确實是交上了一份滿意的答卷!
恭喜人保财險首次突破4千億!進一步鞏固财險“老大”的地位~
No.2 人保、太保憑非車險超越市場
2019年的财險業競争激烈,但無論是從增速看還是從利潤看,“老三家”的發展卻好于中小财險公司。
人保财險增速13.98%,太保财險增速12.65%,遠高于11月末的行業增速。
雖然,目前2019年财險業的增速尚未披露,但是平安财險低于10%的增速應是難以超越行業了。
那麼,“老三家”的增速貢獻來源是誰呢?
No.3 “老三家”
不一樣的險種策略
從上兩圖可以看到,車險的增速還是平安财險的增速最高為6.9%,為平安财險9.49%的整體增速貢獻了5.07%。也就是說,平安财險的增速主要還是靠的車險。
雖然,太保财險的增速也不低至少是高于财險業整體車險增速的,但是其能夠實現超越市場,主要還是非車險貢獻了8.22%的增速。
人保财險的車險增速最低為1.55%,為人保财險貢獻的增速僅為1.04%。人保财險的增速主要靠意健險和非車險“雙輪驅動”,意健險增速高達42%,信用保證保險的增速接近100%,分别貢獻增速4.4%和2.88%。
聯合上面所提到的人保集團提出的财險發展新戰略,在做強做大車險的同時,加快發展非車業務,使業務結構逐步達到國際上非車險占比結構性目标,中長期目标力争實現非車險業務占比60%。
不難看出,人保财險的戰略在穩步順利推進中。
3 壽險業:12月沖保費?
說明:平安、太平、人保,均為包括多個公司的總保費,如平安包括平安壽險、平安養老、平安健康。
No.1 壽險公司最後沖刺
平安12月當月保費增速30%
之前,小編在分析上市險企11月業績的時候,就有很多粉絲留言,稱平安還在沖刺年終任務。
平安壽險的保費增速在12月達到30.69%為2019年全年最高增速。從結果看,确實如大家留言的那樣,平安壽險在12月沖擊收官。
2019年的壽險業與财險業不同,中小公司的增速遠高于大型公司,弘康人壽、信泰人壽、上海人壽、中融人壽等公司有望在19年新晉壽險百億梯隊。
而從數據看,沖擊收官的不止有平安壽險,還有新華保險和中國人保等多家壽險公司,當月保費增速都明顯高于全年保費增速。
參見《2019年保險業答卷:預計壽險百億規模公司增加,多家财險公司扭虧轉盈》
No.2 平安、太保
個人業務新單負增長
平安壽險年初開始個人業務新單負增長20.24%,一直是大家最為關注的一點。此次,憑借12月的高速增長,平安壽險才能在19年底将個人新業務的負增長控制在-3.58%。
12月新單保費為181億,是除1月外最高的一次個月,當月新單保費增長47%,較2018年12月增加58億!
12月的沖擊,多半是為了完成19年的NBEV。關于新單負增長的問題,大家可以參見《新單保費降,新業務價值率升,高質量發展模式重構平安估值!》。
從保費看跑赢了GDP
利潤呢?
19年憑借股市利好和稅優政策
保險業的利潤增長
尤其頭部險企效應更顯
等利潤出來
這波保險股要不要盤一盤
本文源自13個精算師
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