說起拉卡拉，這家位于中關村金融大廈的公司首先是做金融的。最近剛剛完成了15億元融資，估值過百億元，投資方是太平人壽、中國再保險集團、大地保險、民航發展基金等。51job、廣聯達等成為拉卡拉旗下征信平台“考拉征信”的聯合創始股東。

不過這輪融資的主體并不是今天要探讨的拉卡拉電商公司。拉卡拉成立于2005年，是聯想控股公司，從線下刷卡業務起家，目前主要有兩塊業務：金融服務業務（拉卡拉金服集團）以及做社區O2O的拉卡拉電商公司。

作為國内第一批取得支付牌照的線下第三方支付公司之一，近10年來，拉卡拉通過自己布在300多個城市中的便利店、社區小店，以及銀行網點中的自助刷卡終端，向附近居民提供便民金融服務。如信用卡還款（跨行）、公共服務繳費等。據稱，已經累積了約1億的個人用戶，運營300多萬商戶，覆蓋80%以上社區。每天的交易筆數超過300萬筆，今年金融服務平台上的支付交易規模預計将超過2萬億元。

交易規模固然龐大，拉卡拉卻面臨着來自移動支付不小的沖擊。支付寶搶占了市場份額的大頭，微信支付正迎頭趕上。雙方在線下商戶資源方面争奪的不可開交，現階段是大中型商超（36氪曾報道過家樂福争奪戰）、便利店，未來深入到社區隻是時間問題。而這正是拉卡拉最核心的優勢——小店資源。拉卡拉的電商業務是2013年底就啟動的，去年底面向B端店主推出了線上開店工具“開店寶”（智能平闆終端），但離C端消費者始終若即若離。到今天，拉卡拉方面也隻公布了2B的交易額，據稱是過億人民币。

說起社區O2O、小店資源，如今人們想到的可能反倒是最近拿了大額融資，成立才一年多時間的“愛鮮蜂”。通過鋪貨到小店（小店也部分供貨），借用小店本身運力，向C端提供1小時的上門送貨服務。此後又出現了一批這樣的線上便利店平台，比如36氪報道過的隔壁老王、有米有、閃電購等，它們都正在或計劃延伸到供應鍊的上遊，取代傳統幾級的經銷商，試圖直接連接品牌商與終端門店。

這也是拉卡拉在講的故事：改造供應鍊。由于有大量的商戶資源，理論上拉卡拉有着更大的議價權。面向品牌，它聚集了本地化的小店需求以及延伸而來的用戶需求，可以幫助品牌進行貨品的分發銷售以及針對性的、基于用戶地理位置的品牌推廣。

面向B端小店，它一方面是比傳統經銷商更為直接、快速的商品來源渠道，這意味着更低的進貨價格、更多SKU選擇、品類拓展（比如将生鮮鋪貨到小店冷櫃）、更靈活的拿貨條件（可小量進貨、囤貨壓力減小）；另一方面，它為商戶搭建了一個面向C端的電商平台，商家入駐後可以觸及更多的用戶，并進行用戶的精細化管理。一般小店的SKU在1000左右，其中有效的僅為100-200個。拉卡拉通過供應鍊支持，幫助小店做貨品銷售管理，從而提高活躍SKU的占比。而作為聯想控股公司，拉卡拉也可以借力于聯想在供應鍊方面的資源，尤其是生鮮。

另外，依靠集團的金融業務，拉卡拉為小店進貨提供了支付方案，借助拉卡拉線下的POS終端機，使用信用卡進貨可延長現金周轉期 ；在此基礎上，延伸出理财産品、借款放貸産品等。如小店主通過考拉征信享有一定額度的貸款；通過拉卡拉錢包，結算賬款可直接購買理财産品。

面向C端用戶，除了一站式在線下單、即時送貨上門這樣的便利性外，與其他純線上的“最後一公裡”平台（比如京東到家等）相比，拉卡拉的差異化在于：擁有實體門店作支撐，或者說與實體店的合作關系更為緊密。拉卡拉電商公司總裁韓吉韬對36氪表示，在商品層面，消費者需要線下的體驗，需要看得見、摸得着的商品。在金融層面，線上與線下結合的支付方式是拉卡拉的核心競争力，未來可拓展消費信貸産品、理财産品。另外，在送達方式上，用戶可選擇送貨上門或到店自取。

不過，把與消費者接觸的點完全交由商戶經營，平台的服務質量是否能夠保證？韓吉韬的回答是，社區小店是熟人經濟，店家與用戶之間本身已經建立了信任關系。團隊曾做過蹲訪，社區店的客流平均每天能達到300人，按月計是數千人。社區店主不需要平台的強管理，因為一旦有假貨或者服務體驗不好，用戶自然會用腳投票。所以，缺少的是一個更高效的平台。

當然，拉卡拉的電商故事不止于此——所有的平台都想把具有更高價值的服務一起賣給用戶。在這一點上，拉卡拉還是強調了線下社區店的重要性。小店是服務的節點和流量入口，未來可能成為提供社區醫療，便民服務的場所。比如銷售 上門安裝淨水器、成為到家服務的社區集散點。這在一定程度上也可以減少用戶對于到家服務的安全顧慮。

拉卡拉把合作的小店分成了三種形态：基礎店、标準店、旗艦店。目前大部分是基礎店，拉卡拉提供供應鍊服務；經營情況較好的定為标準店，提供2C的電商平台、線上營銷服務；旗艦店則會改換拉卡拉的門頭标識，店内設虛拟貨架（掃碼支付），未來引進服務類的商品。另外，在倉儲方面，會采用前店後倉的模式，與品牌商的體驗店合作（一般在人流密集處），接單後可就近發貨。

拉卡拉面向C端的電商業務于去年年底啟動，推出了拉卡拉身邊小店App（分為用戶版和商戶版），團隊目前數幾百人，地推團隊近千人。覆蓋城市有北上廣深、成都、武漢、長沙、青島、太原等，共5萬家社區店，年底預計達到10萬家。

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