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場内的etf和場外的etf有什麼區别

生活 更新时间:2024-10-01 19:19:54

場内的etf和場外的etf有什麼區别(ETF開小竈交易篇)1

1、什麼是 ETF 的溢價率?

答:首先,我們先來了解一下 IOPV。IOPV 是參考單位基金淨值的縮寫,由交易所計算每隔 15 秒公告 一次,是 ETF 當前估計的淨值水平,購買 ETF 份額可參考 IOPV 進行買賣。

溢價率是一個更加直觀的指标,它表示相對于參考淨值投資者在場内購買 ETF 是貴還是便宜:溢價率 =ETF 成交價格/當前 IOPV-1。

以某 ETF 為例,某時刻二級市場成交價格為 3.211,IOPV 為 3.2090,此時溢 價率為正的 0.06%,基金溢價。此時買入 ETF 會在當前淨值基礎上多花費 0.06%,賣出 ETF 比當前淨值多獲 得 0.06%。

2、投資者交易、申贖跨市場股票 ETF 時,應當遵守哪些規定?

答:根據《深圳證券交易所證券投資基金交易和申購贖回實施細則(2019 年修訂)》第四十條規 定,投資者交易、申贖跨市場股票 ETF 時,應當遵守下列規定:

(一)當日競價買入的 ETF 份額,當日可以贖回;當日大宗買入的 ETF 份額,次一交易日可以贖 回;

(二)當日通過本所申購的 ETF 份額,當日可以競價賣出,次一交易日可以贖回或者大宗賣出;

(三)當日通過本所贖回得到的股票,當日可以競價賣出,次一交易日可以用于申購 ETF 份額或者 大宗賣出;

(四)當日競價買入的股票,當日可以用于申購 ETF 份額;當日大宗買入的股票,次一交易日可以 用于申購 ETF 份額;

(五)當日通過登記結算機構申購的 ETF 份額,在交收前不得賣出或者贖回。

根據《上海證券交易所交易型開放式指數基金業務實施細則(2020 年修訂)》第二十二條規定,買 賣、申購、贖回标的指數為滬市指數或跨市場指數的交易所交易基金的基金份額時,應遵守下列規定:

(一)當日申購的基金份額,同日可以賣出,但不得贖回;

(二)當日買入的基金份額,同日可以贖回,但不得賣出;

(三)當日贖回的證券,同日可以賣出,但不得用于申購基金份額;

(四)當日買入的證券,同日可以用于申購基金份額,但不得賣出;

風險提示:本資料僅為服務信息,不構成對于投資者的實質性建議或承諾,也不作為任何法律文件。本資料中全部内容均為截止發布日的信息,如有變更,請以最新信息為準。産品過往業績不代表未來表現。市場有風險,投資者需謹慎。投資者購買基金時,請仔細閱讀基金的《基金合同》和《招募說明書》,自行做出投資選擇。

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