在日常的投資中，年化利率是一個參考性較強的投資指标。不過很多朋友并不十分了解“年化率”這個參數的實際含義，導緻在日常投資或者借貸中被其擾亂了視線。那麼“年化率”到底是什麼？作為投資者又該怎麼利用“年化率”作為自己在投資或者借貸時參考？

年化率顧名思義就是年化的利率，它是把日利率、月利率等轉“化”為“1年”期限計息一次的實際年利率，年化收益率=[（投資内收益 / 本金）/ 投資天數] * 365 ×100%。不過在日常投資中我們經常還會接觸日利率、月利率、7日年化收益率、1年年化收益率等概念。它們的換算關系如下：

月利率=年利率/12

日利率=年利率/365=月利率/30

7日年化收益率則指取最近七日數據作為基準計算的收益率，它和實際年化利率關系如下圖所示。

我們平時接觸的年化率正是由于這些眼花缭亂的概念導緻很多人出現誤判，在實際投資中大家應該對其有更進一步的了解。

如果我們隻選擇7日年化作為參考，顯然000872這隻基金是最理想的投資标的，其7日年化高達5.0290%，但是經過更多查詢，這隻基金的實際年化卻隻有2.79%，表現還比同類平均值（2.78%）要低，并不是一隻值得投資的理想标的。

同樣的為了吸引投資人的眼球，一些網站則将年化參考時間拉長比如使用近2年、3年的收益率作為參考，一些标的經過實際查詢，當年的收益率卻為負數，顯然這也是在極大誤導投資人。

所以我們在以年化率作為參考進行基金投資時，建議以365天時間作為基準，同時參考标的近幾年的綜合表現來進行綜合選擇，而不是簡單以“光彩照人”的7日年化、28日年化作為投資參考。

2.年化收益和回款方式有關系

很多朋友在日常P2P投資的時候經常會發現一個奇怪的現象，明明自己投資的項目年化是12%，但是10000元投資1年卻發現自己的收益遠遠沒有達到1200元。這是平台在糊弄人？

實際上現在絕大多是P2P平台并不會使用已經标明的年化收益來坑投資人，實際收益和預期的“本金*年化”有出入，其中的原因是由于投資的回款方式不同導緻的。舉個簡單的例子，在陸金所上投資的36個月的穩盈-安e，它的預期利率是8.4%。以投資5萬元，期限為36個月為例。投資人每月會收到1576.06元，3年後連本帶息一共收到56738.16元。其中，利息收入為6738.16元，經過計算實際年化收益率僅為4.49%。如果按年化收益率8.4%算，收到的總利息應該是12600元，為何實際收到的利息少了快一半？

其中的原因是由于陸金所使用的是等額回款的機制，因為我們的投資款每月都有回款，這樣每個月參與計算的本金是逐漸減少，因此實際上的收益就要遠遠低于标的标稱的年化收益。等額本息的計算公式比較複雜，大家可以使用一些網站提供的計算公式進行計算，可以看到50000元投資36個月，8.4%年利率實際的利息确實隻有6738.16，這并不是P2P網站在坑害投資者。

那麼怎麼才才能獲得8.4%的真正收益？答案是無隙複投，也就是說在收到每一筆回款時，就需要及時将回款全部複投到8.4%的項目中，顯然在實際投資活動中我們是無法做到這一點的。

所以大家在實際選擇投資項目的時候，一定不要被标的表面标稱的較高年化收益率蒙騙，具體投資時還要看清網站的回款方式。大家可以自己計算一下，實際上等額本息的8.4%年化收益要比一次性還本付息7.2%的年化收益還低。

3. 不要被看似極低的日利率蒙騙

在日常小額借貸（特别是時下臭名昭著的“現金貸”）時，由于借貸的金額較小，相應的利息絕對數額也較小。因此很多朋友并沒有對這種借貸的實際年化有比較直觀的認識。以某網站提供的小額現金貸為例，網站宣稱的日利率隻有萬八，因為借1萬每天利息隻要8元，很多朋友并不敏感，實際上這個折算為年化後其年化率則高達29%！

所以在實際借貸中，借款人一定要算清楚自己借貸資金的實際年化成本，如果成本過高，甯可借助借呗、信用卡這類更為正規的平台進行小額借貸，而不是盲目選擇那些看似極低的日利率小貸公司借款，以免給自己财務造成不可挽回的損失！

總之，年化收益率作為一項參考的重要指标，大家在實際投資（或借貸）的時候一定要了解标的的真實年化收益率，切不可被表面的數字所迷惑！

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