一、變現能力比率

1、流動比率=流動資産合計/流動負債合計

标準值：2.0。

意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資産越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。

分析提示：低于正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資産中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。

2、速動比率=（流動資産合計-存貨）/流動負債合計

保守速動比率=（貨币資金 短期投資 應收票據 應收賬款淨額）/流動負債

标準值：1/0.8意義：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因爲流動資産中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨，因此将流動資産扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業的短期償債能力。

分析提示：低于1的速動比率通常被認爲是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非常可靠。

二、資産管理比率

1、存貨周轉率=産品銷售成本/[（期初存貨 期末存貨）/2]

标準值：3。

意義：存貨的周轉率是存貨周轉速度的主要指标。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換爲現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要内容。

2、存貨周轉天數=360/存貨周轉率=[360*（期初存貨 期末存貨）/2]/産品銷售成本

标準值：120。

意義：企業購入存貨、投入生産到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換爲現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要内容。

3、應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款 期末應收賬款）/2]

标準值：3。

意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滞在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指标不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

4、應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率=（期初應收賬款 期末應收賬款）/2]/産品銷售收入

标準值：100。

意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滞在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析提示：應收賬款周轉天數，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指标不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

5、營業周期=存貨周轉天數 應收賬款周轉天數={[（期初存貨 期末存貨）/2]*360}/産品銷售成本 {[（期初應收賬款 期末應收賬款）/2]*360}/産品銷售收入

标準值：200。

意義：營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金爲止的時間。一般情況下，營業周期短，說明資金周轉速度快；營業周期長，說明資金周轉速度慢。

分析提示：營業周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一并分析。營業周期的長短，不僅體現企業的資産管理水平，還會影響企業的償債能力和盈利能力。

6、流動資産周轉率=銷售收入/[（期初流動資産 期末流動資産）/2]

标準值：1。

意義：流動資産周轉率反映流動資産的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資産，相當於擴大資産的投入，增強企業的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資産叁加周轉，形成資産的浪費，降低企業的盈利能力。

分析提示：流動資産周轉率要結合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指标結合在一起使用，可全面評價企業的盈利能力。

7、總資産周轉率=銷售收入/[（期初資産總額 期末資産總額）/2]

标準值：0.8。

意義：該項指标反映總資産的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業可以采用薄利多銷的方法，加速資産周轉，帶來利潤絕對額的增加。

分析提示：總資産周轉指标用於衡量企業運用資産賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指标一起使用，全面評價企業的盈利能力。

三、負債比率

1、資産負債率=（負債總額/資産總額）*100%

标準值：0.7。

意義：反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該指标也被稱爲舉債經營比率。

分析提示：負債比率越大，企業面臨的财務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業資金不足，依靠欠債維持，導緻資産負債率特别高，償債風險就應該特别注意了。資産負債率在60％─70％，比較合理、穩健；達到85％及以上時，應視爲發出預警信号，企業應提起足夠的注意。

2、産權比率=（負債總額/股東權益）*100%

标準值：1.2。

意義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業的資本結構是否合理、穩定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。

分析提示：一般說來，産權比率高是高風險、高報酬的财務結構，産權比率低，是低風險、低報酬的财務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業舉債，可以将損失和風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和财務風險。

3、有形淨值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資産淨值）]*100%

标準值：1.5。

意義：産權比率指标的延伸，更爲謹慎、保守地反映在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資産包括商譽、商标、專利權以及非專利技術等的價值，它們不一定能用來還債，爲謹慎起見，一律視爲不能償債。

分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業有良好的償債能力，舉債規模正常。

4、已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用=（利潤總額 财務費用）/（财務費用中的利息支出 資本化利息）

通常也可用近似公式：已獲利息倍數=（利潤總額 财務費用）/财務費用

标準值：2.5。

意義：企業經營業務收益與利息費用的比率，用以衡量企業償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。隻要已獲利息倍數足夠大，企業就有充足的能力償付利息。

分析提示：企業要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指标越高，說明企業的債務利息壓力越小。

四、盈利能力比率

1、銷售淨利率=淨利潤/銷售收入*100%

标準值：0.1。

意義：該指标反映每一元銷售收入帶來的淨利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。

分析提示：企業在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的淨利潤才能使銷售淨利率保持不變或有所提高。銷售淨利率可以分解成爲銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指标進行分析。

2、銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/銷售收入]*100%

标準值：0.15。

意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本後，有多少錢可以用於各項期間費用和形成盈利。

分析提示：銷售毛利率是企業是銷售淨利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業可以按期分析銷售毛利率，據以對企業銷售收入、銷售成本的發生及配比情況作出判斷。

3、資産淨利率=淨利潤/[（期初資産總額 期末資産總額）/2]*100%

無标準值。

意義：把企業一定期間的淨利潤與企業的資産相比較，表明企業資産的綜合利用效果。指标越高，表明資産的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。

分析提示：資産淨利率是一個綜合指标。淨利的多少與企業的資産的多少、資産的結構、經營管理水平有着密切的關系。影響資産淨利率高低的原因有：産品的價格、單位産品成本的高低、産品的産量和銷售的數量、資金占用量的大小。可以結合杜邦财務分析體系來分析經營中存在的問題。

4、淨資産收益率=淨利潤/[（期初所有者權益合計 期末所有者權益合計）/2]*100%

标準值：0.08。

意義：淨資産收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫淨值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的财務比率。

分析提示：杜邦分析體系可以将這一指标分解成相聯系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資産周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在使用該指标時，還應結合對“應收賬款”、“其他應收款”、“待攤費用”進行分析。

五、現金流量流動性分析

1、現金到期債務比=經營活動現金淨流量/本期到期的債務

本期到期債務＝一年内到期的長期負債＋應付票據

标準值：1.5。

意義：以經營活動的現金淨流量與本期到期的債務比較，可以體現企業的償還到期債務的能力。

分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

2、現金流動負債比=年經營活動現金淨流量/期末流動負債

标準值：0.5。

意義：反映經營活動産生的現金對流動負債的保障程度。

分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

3、現金流動負債比=經營活動現金淨流量/期末負債總額

标準值：0.25。

意義：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

分析提示：計算結果要與過去比較，與同業比較才能确定高與低。這個比率越高，企業承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現企業的最大付息能力。

六、獲取現金的能力

1、銷售現金比率=經營活動現金淨流量/銷售額

标準值：0.2。

意義：反映每元銷售得到的淨現金流入量，其值越大越好。

分析提示：計算結果要與過去比，與同業比才能确定高與低。這個比率越高，企業的收入質量越好，資金利用效果越好。

2、每股營業現金流量=經營活動現金淨流量/普通股股數

無标準值。

意義：反映每股經營所得到的淨現金，其值越大越好。

分析提示：該指标反映企業最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。

3、全部資産現金回收率=經營活動現金淨流量/期末資産總額

标準值：0.06。

意義：說明企業資産産生現金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指标求倒數，則可以分析，全部資産用經營活動現金回收，需要的期間長短。因此，這個指标體現了企業資産回收的含義。回收期越短，說明資産獲現能力越強。

七、财務彈性分析

1、現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金淨流量/同期内的資本支出、存貨增加、現金股利之和。資本支出，從購建固定資産、無形資産和其他長期資産所支付的現金專案中取數；存貨增加，現金股利，均從現金流量表主、附表中取數。

标準值：0.8。

意義：說明企業經營産生的現金滿足資本支出、存貨增加和發放現金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析提示：達到1，說明企業可以用經營獲取的現金滿足企業擴充所需資金；若小於1，則說明企業部分資金要靠外部融資來補充。

2、現金股利保障倍數=每股營業現金流量/每股現金股利=經營活動現金淨流量/現金股利

标準值：2。

意義：該比率越大，說明支付現金股利的能力越強，其值越大越好。

分析提示：分析結果可以與同業比較，與企業過去比較。

3、營運指數=經營活動現金淨流量/經營應得現金

經營所得現金=經營活動淨收益 非付現費用=淨利潤-投資收益-營業外收入 營業外支出 本期提取的折舊 無形資産攤銷 待攤費用攤銷 遞延資産攤銷标準值：0.9。

意義：分析會計收益和現金淨流量的比例關系，評價收益質量。

分析提示：接近1，說明企業可以用經營獲取的現金與其應獲現金相當，收益質量高；若小於1，則說明企業的收益質量不夠好。

财務管理公式大全1、單期資産的收益率＝利息（股息）收益率 資本利得收益率2、方差＝∑（随機結果－期望值）2×概率（P26）3、标準方差＝方差的開平方（期望值相同，越大風險大）4、标準離差率＝标準離差/期望值（期望值不同，越大風險大）5、協方差＝相關系數×兩個方案投資收益率的标準差6、β＝某項資産收益率與市場組合收益率的相關系數×該項資産收益率标準差÷市場組合收益率标準差7、必要收益率＝無風險收益率 風險收益率8、風險收益率＝風險價值系數（b）×标準離差率（V）9、必要收益率＝無風險收益率 b×V＝無風險收益率 β×（組合收益率-無風險收益率）其中：（組合收益率-無風險收益率）＝市場風險溢酬，即斜率P－現值、F－終值、A－年金10、單利現值P＝F/（1 n×i）‖單利終值F＝P×（1 n×i）‖二者互為倒數11、複利現值P＝F/（1 i）n＝F（P/F，i，n）――求什麼就把什麼寫在前面12、複利終值F=P（1 i）n＝P（F/P，i，n）13、年金終值F＝A（F/A，i，n）――償債基金的倒數償債基金A=F（A/F，i，n）14、年金現值P＝A（P/A，i，n）――資本回收額的倒數資本回收額A=P（A/P，i，n）15、即付年金終值F＝A〔（F/A，i，n 1）-1〕――年金終值期數 1系數-116、即付年金現值P＝A〔（P/A，i，n-1） 1〕――年金現值期數-1系數 17、遞延年金終值F＝A（F/A，i，n）――n表示A的個數18、遞延年金現值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先後面的年金現再前面的複利現19、永續年金P＝A/i20、内插法瑁老師口訣：反向變動的情況比較多同向變動：i＝最小比 （中－小）/（大-小）（最大比-最小比）反向變動：i＝最小比 （大－中）/（大-小）（最大比-最小比）21、實際利率＝（1 名義/次數）次數-1

股票計算：22、本期收益率＝年現金股利/本期股票價格23、不超過一年持有期收益率＝（買賣價差 持有期分得現金股利）/買入價持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超過一年＝各年複利現值相加（運用内插法）25、固定模型股票價值＝股息/報酬率――永續年金26、股利固定增長價值＝第一年股利/（報酬率－增長率）

債券計算：27、債券估價＝每年利息的年金現值 面值的複利現值28、到期一次還本＝面值單利本利和的複利現值29、零利率＝面值的複利現值30、本期收益率＝年利息/買入價31、不超過持有期收益率＝（持有期間利息收入 買賣價差）/買入價持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）32、超過一年到期一次還本付息＝√（到期額或賣出價/買入價）（開持有期次方）33、超過一年每年末付息＝持有期年利息的年金現值 面值的複利現值與債券估價公式一樣，這裡求的是i，用内插法34、固定資産原值＝固定資産投資 資本化利息35、建設投資＝固定資産投資 無形資産投資 其他36、原始投資＝建設投資 流動資産投資37、項目總投資＝原始投資 資本化利息項目總投資＝固定資産投資 無形資産投資 其他 流動資産投資 資本化利息38、本年流動資金需用數＝該年流動資産需用數－該年流動負債需用數39、流動資金投資額＝本年流動資金需用數－截至上年的流動資金投資額＝本年流動資金需用數－上年流動資金需用數40、經營成本＝外購原材料 工資福利 修理費 其他費用＝不包括财務費用的總成本費用-折舊-無形和開辦攤銷

單純固定資産投資計算：41、運營期稅前淨現金流量＝新增的息稅前利潤 新增的折舊 回收殘值42、運營期稅後淨現金流量＝稅前淨現金流量-新增的所得稅

完整工業投資計算：43、運營期稅前淨現金流量＝稅前利息 折舊 攤銷 回收-運營投資44、運營期稅後淨現金流量＝息稅前利潤（1-所得稅率） 折舊 攤銷 回收-運營投資

更新改造投資計算：45、建設期淨現金流量＝-（新固投資-舊固變現）46、建設期末的淨現金流量＝舊固提前報廢淨損失遞減的所得稅47、運營期第一年稅後淨現金流量＝增加的息稅前利潤（1-所得稅率） 增加的折舊 舊固提前報廢淨損失遞減的所得稅48、運營期稅後淨現金流量＝增加的息稅前利潤（1-所得稅率） 增加的折舊 （新固殘值-舊固殘值）建設期為0，使用公式45、47、48－－；建設期不為0，使用公式45、46、48靜态指标計算：投資回收期PP/PP`、投資收益率ROI49、不包括建設期的回收期＝原始投資合計/投産後每年相等的淨現金流量50、包括件設計的回收期＝不包括建設期的回收期 建設期51、包括建設期的回收期＝最後一個累計負值的年份 |最後一個累計負值|/下年淨現金流量52、投資收益率＝息稅前利潤/項目總投資動态指标計算：淨現值NPV、淨現值率NPVR、獲利指數PI、内部收益率IRR53、淨現值＝NCF0 淨現金流量的複利現值相加54、淨現金流量相等，淨現值＝NCF0 淨現金流量的年金現值55、終點有回收，淨現值＝NCF0 淨現金流量n－1的年金現值 淨現金流量n的複利現值；或＝NCF0 淨現金流量n的年金現值 回收額的複利現值54、建設期不為0的時候，按遞延年金來理解55、淨現值率＝項目的淨現值/|原始投資的現值合計|56、獲利指數＝投産後淨現金流量的現值合計/原始投資的現值合計，或＝1 淨現值率57、（P/A，IRR，n）＝原始投資/投産後每年相等的淨現金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向變動58、基金單位淨值＝基金淨資産價值總額/基金單位總份數59、基金認購價（賣出價）＝基金單位淨值 首次認購費60、基金贖回價（買入價）＝基金單位淨值 基金贖回費61、基金收益率＝（年末持有份數×年末淨值-年初持有分數×年初淨值）/（年初持有分數×年初淨值）――（年末－年初）/年初62、認股權證價值＝（股票市價－認購價格）×每份認股權證可認購股數63、附權認股權價值＝（附權股票市價－新股認購價）/（1 每份認股權證可認購股數）64、除權認股權價值＝（除權股票市價－新股認購價）/每份認股權證可認購股數65、轉換比率＝債券面值/轉換價格＝股票數/可轉換債券數66、轉換價格＝債券面值/轉換比率

現金管理：67、機會成本＝現金持有量×有價證券利率（或報酬率）68、最佳現金持有量Q=√2×需要量×固定轉換成本/利率（開平方）69、最低現金管理相關成本TC＝√2×需要量×固定轉換成本×利率（開平方），持有利率在下，相關利率在上70、轉換成本＝需要量/Q×每次轉換成本71、持有機會成本＝Q/2×利率72、有價證券交易次數＝需要量/Q73、有價證券交易間隔期＝360/次數74、分散收帳收益淨額＝（分散前應收投資－分散後應收投資）×綜合資金成本率－增加費用――小于0不宜采用

應收賬款管理：75、應收賬款平均餘額＝年賒銷額/360×平均收帳天數76、維持賒銷所需資金＝應收平均餘額×變動成本/銷售收入77、應收機會成本＝維持賒銷所需資金×資金成本率

存貨管理：78、經濟進貨批量Q＝√2×年度進貨量×進貨費用/單位儲存成本（開平方）79、經濟進貨相關總成本T＝√2×年度進貨量×進貨費用×單位儲存成本（開平方）80、平均占用資金W＝進貨單價×Q/281、最佳進貨批次N＝進貨量/Q82、存貨相關總成本＝進貨費用 儲存成本83、試行數量折扣時，存貨相關總成本＝進貨成本 進貨費用 儲存成本84、允許缺貨的經濟進貨批量＝√2×（存貨需要量×進貨費用/儲存成本）×〔（儲存 缺貨）/缺貨成本〕（開平方）85、平均缺貨量＝允許缺貨進貨批量×〔（儲存/（儲存 缺貨）允許缺貨：經濟量Q×缺貨在下；平均量儲存在上86、再訂貨點＝每天消耗原始材料數量（原始材料使用率）×在途時間87、訂貨提前期＝預期交貨期内原材料使用量/原材料使用率）88、保險儲備量＝1/2×（最大耗用×最長提前期-正常量×正常提前期）89、保險儲備下的再訂貨點＝再訂貨點 保險儲備量90、對外籌資需要量＝〔（随收入變動的資産-随收入變動的負債）/本期收入〕×收入增加值-自留資金91、資金習性函數y＝a bx92、高低點法：b＝（最高收入對應資金占用-最低收入對應資金占用）/（最高收入-最低收入）93、回歸直線法：結合P179頁例題中的表格和數字來記憶a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2]b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――注意，a、b的分子一樣＝（∑y-na）/∑x普通股籌資：94、規定股利籌資成本＝每年股利/籌資金額（1-籌資費率）95、固定增長率籌資成本＝〔第一年股利/籌資金額（1-籌資費率）〕 增長率96、資本資産定價模型K＝無風險收益率 β（組合收益率 無風險收益率）97、無風險 風險溢價法K＝無風險收益率 風險溢價

留存收益籌資：無籌資費率98、股利固定籌資成本＝每年股利/籌資金額99、固定增長率籌資成本＝（第一年股利/籌資金額） 增長率

負債籌資：有低稅效應100、長期借款籌資成本＝年利息（1-所得稅率）/籌資總額（1-籌資費率）101、融資租賃：後付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現值公式102、補償性餘額實際利率＝名義利率/（1-補償性餘額比例）103、貼現貸款實際利率＝利息/（貸款金額－利息）104、加息貸款實際利率＝貸款額×利息率/貸款額÷2105、現金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）信用期指最長付款期，折扣期指折扣百分比對應的天數106、籌資總額分界點＝某籌資方式成本分界點/該籌資方式所占比重

杠杆公式：107、邊際貢獻M＝銷售收入px－變動成本bx＝單位邊際貢獻m×産銷量x108、息稅前利潤EBIT＝邊際貢獻M-固定成本a固定成本和變動成本中不應包括利息費用109、經營杠杆＝M/EBIT＝M/（M－a）110、财務杠杆＝EBIT/（EBIT-利息I）111、複合杠杆＝經營杠杆×财務杠杆＝M/（EBIT－I－融資租賃租金）112、每股收益無差别點法：每股收益的計算方法113、每股利潤無差别點公式：EBIT加線＝（股方案股數×債方案利息-債方案股數×股方案利息）/（股方案股數-債方案股數）114、公司價值＝長期債務現值 公司股票現值115、公司股票現值＝（M-I）（1-T）/普通股資金成本率

普通股資金成本率見公式95、96、97

116、成本的彈性預算＝固定成本預算 Σ（單位變動成本預算×預計業務量）

日常業務預算之一銷售預算的編制公式：117、預計銷售收入＝預計單價×預計銷售量118、預計銷項稅額＝預計銷售總額×增值稅稅率119、含稅銷售收入＝117預計銷售收入 118預計銷項稅額120、第一期經營現金收入＝該期含稅銷售收入×比率 該期回收以前的應收賬款121、某期經營現金收入＝該期含稅銷售收入×收現率 前期剩餘應收121、預算期末應收賬款餘額＝期初應收餘額 含稅銷售收入合計-經營期現金收入合計

日常業務預算之二生産預算的編制公式122、預計生産量＝預計銷售量 預計期末存貨-預計期初存貨

日常業務預算之三直接材料預算的編制公式：123、某産品耗用某直接材料需用量＝某産品耗用該材料的消耗定額（已知）×預計産量124、某材料直接采購量＝123預計需用量 期末庫存-期初庫存125、某材料采購成本＝該材料單價×124預計采購量126、預計采購金額＝125采購成本 進項稅額127、采購現金支出＝某期預計采購金額×付現率 前期剩餘應付128、預算期末應付賬款餘額＝期初應付餘額 預計采購金額合計-預計采購支出合計

日常業務預算之四應交稅金及附加預算的編制公式：129、應交稅金及附加＝130營業稅金及附加 增值稅130、營業稅金及附加＝營業稅 消費稅 資源稅 城建稅 教育費附加注：城建稅 教育費附加＝（營業稅 消費稅 增值稅）×稅率

日常業務預算之五直接人工預算的編制公式：131、某産品直接人工工時＝單位産品工時定額（已知）×産量132、某産品耗用直接工資＝單位工時工資率（已知）×131該産品直接人工工時總數133、某産品其他直接費用＝132某産品耗用直接工資×計提标準（已知）134、某産品直接人工成本＝132某産品耗用直接工資 133某産品其他直接費用135、直接人工成本現金支出＝直接工資總額 其他直接費用總額

日常業務預算之六制造費用預算的編制公式：136、變動性制造費用預算分配率＝制造費用預算總額（已知）/Σ直接人工工時總數137、變動性制造費用現金支出＝變動性制造費用預算分配率×131直接人工工時138、固定性制造費用現金支出＝固定性制造費用-年折舊費139、制造費用現金支出＝137變動性制造費用 138固定性制造費用

日常業務預算之七産品成本預算的編制公式：140、單位生産成本＝141單位直接材料成本 142單位直接人工成本 143單位變動性制造費用141、單位耗用直接材料成本＝平均采購單價×平均單位耗用材料數量142、單位産品直接人工成本＝平均單位工時直接人工成本×平均産品工時定額143、單位變動性制造費用制造費用＝136變動性制造費用預算分配率×平均産品工時定額144、直接材料成本＝全部直接材料成本 耗用直接人工成本 耗用變動性制造費用145、耗用某直接材料成本＝141單位耗用直接材料成本×産量146、産品生産成本＝本期發生生産成本 在産品期初餘額-在産品期末餘額147、産品銷售成本＝146産品生産成本 産成品期初餘額-産成品期末餘額

日常業務預算之九銷售費用預算的編制公式：148、變動性銷售費用現金支出＝單位變動性銷售費用分配額×預計銷售量

日常業務預算之十管理費用預算的編制公式：149、管理費用現金支出＝管理費用-年折舊-年攤銷

現金預算公式：150、可運用現金＝期初現金餘額 121經營現金收入151、經營現金支出＝144直接材料 135直接人工 139制造費用 148銷售費用 149管理費用 129稅金及附加 預交所得稅 預分股利152、現金支出合計＝151經營現金支出 資本性現金支出153、現金餘缺＝150可運用現金合計-152現金支出合計154、資金籌措及運用＝短期借款 普通股 債券-短期借款利息-長期借款利息-債券利息-歸還貸款-購買有價證券155、期末現金餘額＝現金餘缺 154資金籌措及運用156、成本變動額＝實際責任成本-預算責任成本（注意教材P328例1上面的那句話）157、成本變動率＝156成本變動額/預算責任成本（費用的計算方法一緻）157、利潤中心邊際貢獻總額＝銷售收入總額－變動成本總額158、利潤中心責任人可控利潤總額＝157邊際貢獻總額-責任人可控固定成本159、利潤中心可控利潤總額＝158責任人可控利潤總額-責任人不可控固定成本160、公司利潤總額＝159利潤中心可控利潤總額-公司不可分攤的費用

投資中心考核指标：161、投資利潤率＝利潤/投資額投資額是投資中心的總資産扣除負債後的餘額，即淨資産，也就是所有者權益。162投資利潤率＝息稅前利潤/總資産163、剩餘收益＝利潤－投資額×預期最低投資報酬率164、剩餘收益＝息稅前利潤-總資産占用額×預期最低投資報酬率

直接人工标準成本：165、标準工資率（元/小時）＝标準工資總額/标準總工時166、單位産品直接人工标準成本＝165标準工資率×工時用量标準

制造費用标準成本：167、制造費用分配率标準（元/小時）＝标準制造費用總額/标準總工時168、制造費用标準成本＝167制造費用分配率标準×工時用量标準

成本差異基本公式：169、用量差異＝（實際常量下實際用量-實際常量下标準用量）×标準價格＝（實際量－标準量）×标準價格――求量差就用實際量減标準量170、價格差異＝（實際價格－标準價格）×實際常量下實際用量＝（實際價-标準價）×實際量――求價差就用實際價減标準價

直接材料成本差異：171、直接材料成本差異＝實際産量下：實際成本－标準成本＝量差 價差172、用量差異＝（實際量-标準量）×标準價格173、價格差異＝（實際價-标準價）×實際量

直接人工成本差異：174、直接人工成本差異＝實際産量下：實際成本－标準成本＝量差 價差175、效率差異（量差）＝（實際工時－标準工時）×标準工資率176、工資率差異（價差）＝（實際工資率-标準工資率）×實際工時

變動制造費用成本差異：177、變動制造費用成本差異＝實際産量下：實際變制造費用－标準變制造費用＝量差 價差178、效率差異（量差）＝（實際工時－标準工時）×标準分配率率179、耗費差異（價差）＝（實際分配率-标準分配率）×實際工時

固定制造費用成本差異：180、固定制造費用成本差異＝實際産量下：實際固定制造費用-标準固制造費用181、标準分配率＝固制預算總額/預算産量下标準總工時

兩差異法：182、耗費差異＝實際固定制造費用-預算下标準工時×标準分配率183、能量差異＝（預算下标準工時-實際下标準工時）×标準分配率

三差異法：184、耗費差異同182185、産量差異＝（預算下标準工時－實際下實際工時）×标準分配率186、效率差異＝（實際下實際工時-實際下标準工時）×标準分配率

償債能力指标之短期償債：187、流動比率＝流動資産/流動負債＝1（下限）＝2（适當）188、速動比率＝速動資産/流動負債＝1（适當）速動資産＝貨币資金 交易性金融資産 應收賬款 應收票據189、現金流動負債比率＝年經營現金淨流量/年末流動負債――指标大較好，但不能太大

償債能力指标之長期償債：190、資産負債率＝負債比率＝負債總額/資産總額＝60％（适當）191、産權比率＝負債總額/所有者權益總額――指标小較好192、或有負債比率＝或有負債餘額/所有者權益總額――指标小較好或有負債餘額＝已貼現商業承兌彙票 對外擔保 未決訴訟 其他或有負債193、已獲利息倍數＝利息保障倍數＝息稅前利潤/利息支出＝3（适當），至少＞1息稅前利潤＝利潤總額 利息支出（即财務費用）＝淨利潤 所得稅 利息支出194、帶息負債比率＝（短期借款 一年内到期長期負債 長期借款 應付債券 應付利息）/負債總額――指标小較好運營能力指标195、勞動效率＝營業收入或淨産值/平均職工人數運營能力指标之生産資料運營能力196、基本公式－某周轉率（次數）＝營業收入或營業成本/某平均餘額197、周轉期（天數）＝360/周轉率＝某平均餘額×360/營業收入或營業成本198、應收賬款周轉率＝營業收入/應收賬款平均餘額199、應收賬款周轉期＝應收賬款平均餘額×360/營業收入200、存貨周轉率＝營業成本/存貨平均餘額201、存貨周轉期＝存貨平均餘額×360/營業成本

202、流動資産周轉率＝營業收入/流動資産平均餘額203、流動資産周轉期＝流動資産平均餘額×360/營業收入204、固定資産周轉率＝營業收入/固定資産平均餘額205、固定資産周轉期＝固定資産平均餘額×360/營業收入206、總資産周轉率＝營業收入/平均資産額207、總資産周轉期＝平均資産額×360/營業收入＝202流動資産周轉率×流動資産占總資産比例208、不良資産比率＝（資産減值準備 未提未攤潛虧 未處理損失）/（資産總額 資産減值準備）

獲利能力指标：209、營業利潤率＝營業利潤/營業收入210、成本費用利潤率＝利潤總額/成本費用總額211、成本費用總額＝營業成本 稅金及附加 銷售費用 管理費用 财務費用212、盈餘現金保障倍數＝經營現金淨流量/淨利潤213、總資産報酬率＝息稅前利潤總額/平均資産總額214、息稅前利潤＝利潤總額 利息支出（利息一般是利潤表中的财務費用）215、淨資産收益率＝淨利潤/平均淨資産（平均淨資産是所有者權益年初年末平均數）216、資本收益率＝淨利潤/平均資本平均資本是實收資本和資本公積年初年末平均數，資本公積指股本溢價217、基本每股收益＝歸屬于股東的當期淨利潤/當期發行在外股數加權平均數218、當期發行在外股數加權平均數＝期初發行在外股數 〔（當期發行股數×已發行時間－當期回購股數×已回購時間）/報告期時間〕

獲利能力之每股收益：219、每股收益＝淨利潤/普通股平均股數220、每股收益（兩指标）＝股東權益收益率×平均每股淨資産221、每股收益（三指标）＝總資産收益率×股東權益比率×平均每股淨資産222、每股收益（四指标）＝營業淨利率×總資産周轉率×股東權益比率×平均每股淨資産

各指标理解股東權益收益率＝淨利潤/平均股東權益平均每股淨資産＝平均股東權益/普通股平均股數總資産收益率＝淨利潤/資産平均總額營業淨利率＝淨利潤/營業收入總資産周轉率＝營業收入/資産平均總額223、每股股利＝普通股股利總額/年末普通股股數224、市盈率＝普通股每股市價/普通股每股收益225、每股淨資産＝年末股東權益/年末普通股股數

發展能力指标：226、營業增長率＝本年營業收入增長額/上年營業收入總額227、資本保值增值率＝扣除客觀因素年末所有者權益/年初所有者權益――應＞100％228、資本積累率＝所有者權益增長率＝本年所有者權益增長額/年初所有者權益――應＞0229、總資産增長率＝本年總資産增長額/年初資産總額230、營業利潤增長率＝本年利潤增長額/上年利潤總額231、技術投入比率＝本年科技支出/本年營業收入淨額232、營業收入三年增長率＝√本年營業收入總額/三年前營業收入總額（開立方）－1233、資本三年平均增長率（所有者權益）＝√年末所有這權益/三年前所有這權益（開立方）－1杜邦财務分析體系：234、淨資産收益率＝總資産淨利率×權益乘數＝營業淨利潤×總資産周轉率×權益乘數營業淨利率＝淨利潤/營業收入總資産周轉率＝營業收入/平均資産總額權益乘數＝資産總額/所有者權益＝1/（1－資産負債率）

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