可轉債交易規則新規定?《經濟參考報》記者7月29日獲悉，為落實《可轉換公司債券管理辦法》要求，進一步規範上市公司可轉換公司債券（以下簡稱“可轉債”）各項業務活動，推動可轉債市場高質量發展，保護投資者合法權益，在證監會統籌指導下，上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）前期起草了《上海證券交易所可轉換公司債券交易實施細則》（以下簡稱《交易細則》）和《上海證券交易所上市公司自律監管指引第12号——可轉換公司債券》（以下簡稱《自律監管指引》）并公開征求意見總體來看，市場各方積極支持上述規則的制度框架和主要内容，同時提出了一些意見建議上交所進行了認真研究，對部分意見予以吸收采納，并于2022年7月29日正式發布相關規則，我來為大家科普一下關于可轉債交易規則新規定?以下内容希望對你有幫助!

可轉債交易規則新規定

《經濟參考報》記者7月29日獲悉，為落實《可轉換公司債券管理辦法》要求，進一步規範上市公司可轉換公司債券（以下簡稱“可轉債”）各項業務活動，推動可轉債市場高質量發展，保護投資者合法權益，在證監會統籌指導下，上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）前期起草了《上海證券交易所可轉換公司債券交易實施細則》（以下簡稱《交易細則》）和《上海證券交易所上市公司自律監管指引第12号——可轉換公司債券》（以下簡稱《自律監管指引》）并公開征求意見。總體來看，市場各方積極支持上述規則的制度框架和主要内容，同時提出了一些意見建議。上交所進行了認真研究，對部分意見予以吸收采納，并于2022年7月29日正式發布相關規則。

《交易細則》立足可轉債特點，優化交易機制，強化交易監管，在給予可轉債合理定價空間的基礎上強化風險防控，有利于防止過度投機炒作、推動可轉債市場健康長遠發展。主要内容包括：一是明确漲跌幅限制。可轉債上市首日設置-43.3%至57.3%的漲跌幅限制，并實施20%、30%兩檔盤中臨時停牌機制，次日起實行20%的漲跌幅限制。二是增加異常波動和嚴重異常波動标準。結合漲跌幅調整，增設了可轉債價格異常波動和嚴重異常波動标準，同時規定本所可根據可轉債異常波動程度和監管需要，要求上市公司披露異常波動公告或停牌核查。三是強化交易監管。根據可轉債交易機制特點及防控炒作需要，增加異常交易行為類型，進一步明确監管要求。四是新增特别标識。在可轉債最後交易日的證券簡稱前增加“Z”标識，向投資者充分提示風險，切實保護投資者合法權益。五是根據債券交易規則對相關表述進行調整，如“競價交易”改為“匹配成交”。

《自律監管指引》堅持以信息披露為核心，進一步完善可轉債上市與挂牌、轉股、贖回、回售等業務和信息披露行為，對實踐中出現的新情況、新問題進行針對性、系統性規範，多舉措保護投資者利益。上交所根據公開征求意見情況，吸收采納了關于完善轉股價格修正程序等建議，充分回應市場關切。《自律監管指引》主要内容包括：一是強化信息披露要求。規定公司在預計觸發贖回或轉股價格修正條件的5個交易日前進行預披露，并且在觸發當日召開董事會，第一時間對是否贖回或修正轉股價格作出回應。未按規定履行審議程序和披露義務的，視為不行使贖回權或不修正轉股價格，以明确投資者預期。二是優化贖回、回售實施期限。限定回售業務準備時間不超過15個交易日，加快投資者資金回籠。要求公司決定贖回後留出足夠時間供投資者交易和轉股，并在可轉債停止交易後留出3個交易日供投資者繼續轉股，幫助投資者減少不必要的損失。此外，《自律監管指引》繼續保留原有定向可轉債的相關規定，并在嚴格短線交易監管、壓實中介機構責任、加強風險提示等方面做了相應制度安排。上交所同步對主闆、科創闆可轉債相關公告格式進行了相應修訂，新增可轉債交易異常波動和嚴重異常波動等公告格式，引導上市公司準确理解适用可轉債業務規則，規範編制相關公告，提高可轉債相關信息披露的針對性和有效性。

此外，為推動上述制度安排落地實施，上交所近期将采取以下措施。一是加強異常交易行為監管。根據《交易細則》制定完善内部監控标準。加強對程序化交易行為的研判分析，研究制定針對程序化交易的監控指标。對觸發異常波動或嚴重異常波動指标的，從嚴采取監管措施。落實強制停牌有關要求。二是壓實會員客戶管理責任。督促會員加強可轉債交易前端監測監控，會員未履職盡責的，上交所将及時采取有關措施，必要時将進行非現場檢查或者現場檢查。三是加強監管信息公開。及時通過官方網站、微信、微博等渠道披露重點監控的可轉債名單。

記者了解到，上述制度安排不涉及一級市場融資政策調整，不影響可轉債市場融資功能正常發揮，不會減弱對實體經濟尤其是中小民營上市公司的服務支持力度。下一步，上交所将繼續踐行“建制度、不幹預、零容忍”方針，堅持市場化、法治化改革方向，按照證監會統一部署，夯實制度基礎，維護交易秩序，加強日常監管，堅決打擊違法違規行為，持續推動可轉債市場高質量發展，更好發揮服務實體經濟的功能。（記者 李靜 北京報道）

來源： 經濟參考網

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