(1）建立項目管理現金流量表

以集團項目投資管理總經理為責任人，從項目的前期談判開始，發生的費用全部專項歸集核算。以新項目的：談判期、簽訂合作/建設期、運營期、整改期、注銷期為界，建立項目管理的現金流量表，内容具體，如表所示：

以月度為單位，取得新項目的收支明細流水，區分業務内容填入表中。“現金累計”一欄，直接反映項目開始至今的該項内容的發生情況，區分“現金流入”和“現金流出”兩個部分，分析與反饋。

“淨現金流量”，反映項目開始至今的現金收支的累計結餘情況，根據每個月度的收支相抵的現金的流入流出合計得出，也是累計現金流入減去累計現金流出的結果。累計淨現金流量若為負數（除股東和員工墊款，通常不發生）之前，已要考慮重新注資或借入經營款，方能持續經營。

财務管理與業務管理，均對準收支項目的關鍵點，例如，要使得企業的現金充裕，對于“商品/生産成本”累計占支出比=9,877/13,861=71%，采取有效的管控方法，降低庫存和付款壓力。辦法包括：傾銷商品現金結算回籠資金，最優庫存指導進貨，取得較長的應付款賬期，代銷商品可退貨等等。

（2）定期評價經營效益與風險

從項目的簽訂合作/建設期開始，部分籌建期不長的銷售業務，也許就會開展運營銷售業務。包括設立新項目公司劃入投資款，購置固定資産和裝修辦公室等的收支，商品采購或訂制生産等。項目籌建費和前期發生的費用，不管在哪一個公司的賬戶收支，均應列入《項目管理現金流量表》中予以反映，不因集團公司的代收代付，而少計新項目的現金累計收支。

以月度為單位，以《項目管理的财務預測與評價》表，進行“零基預算”與财務預測，主要财務指标，如表所示：

1.淨現金流量

是現金流量表中的一個指标，是指一定時期内，現金及現金等價物的流入（收入）減去流出（支出）的餘額（淨收入或淨支出），反映了企業本期内淨增加或淨減少的現金及現金等價數額。

本表中，第1年若已發生經曆，則填入實際數據；第2年進行了3個月，仍舊保留預算、預測數據，直到全年已發生經曆方替換成實際數據，以此類推。指标作用已上述，不再重複。

2.淨現值

是指未來資金(現金)流入(收入)現值與未來資金(現金)流出(支出)現值的差額，項目評估中淨現值法的基本指标。

未來的資金流入與資金流出，均按預計折現率各個時期的現值系數換算為現值後，再确定其淨現值。這種預計折現率，是按企業的最低的投資收益率來确定的，是企業投資可以接受的最低界限。

本表中，淨現值的折現率為4.75%，計算期為第1年全年和第2年3個月。實際業務中，根據預算先制訂1-5年的淨現值指标，再根據實際情況計算并累計對比，以檢查項目管理偏離預算的内容和原因。

3.内部收益率

是一項投資渴望達到的報酬率，該指标值越大越好。一般情況下，内部收益率大于等于銀行基準收益率時，該項目是可行的。

本表中，僅計算第1年的内部收益率為-2.3%，評價項目時，應将至少1-5年的預算指标進行折現計算得出，若為負數則項目不可行；若為低于銀行基準收益率（1-5年期銀行貸款利率4.75%），則項目也不可行。

4.投資回收期

是指通過資金回流量來回收投資的年限，本表的投資回收期是指動态投資回收期。

是把投資項目各年的淨現金流量按基準收益率折成現值之後，再來推算投資回收期，動态投資回收期是淨現金流量累計現值等于零的年份。

本表中，計算省略。

5.現金預警值

是指累計淨現金流量小于等于某項定值時的決策提醒。

本表中，依據實際投資款為10,000，當累計淨現金流量為3,000時，表示累計收支的結餘對投資款已占用或消耗了7,000。企業按照經營管理的需要，具體拟定現金預警值。

決策提醒，是依據累計淨現金流量對投資款的侵蝕程度，進行後續經營能力評價和現金流情況分析，而做出的項目管理的經營決策。包括輪換項目負責人，更換商品或生産經營範圍，提高财務管理效益，業務整改，部分撤資，轉讓部分股權，全部撤資或轉讓股權，注銷公司。

6.利潤預警值

是指累計利潤小于等于某項定值時的決策提醒。

本表中，設置了累計利潤小于等于50時，企業應該商讨經營對策，解決如何提高經營效益的問題。數據應來源于年度《利潤表》，結合現金淨流量一起分析成長性，得出企業是否可以持續經營的職業判斷，應該從收入實現，成本與費用控制，稅費優化上，來具體評價項目公司的管理情況。

以上，六項财務預測與評價指标，以月度分析為本，将對項目管理做出客觀的财務評價。

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