一直以來，關于m a c d頂底背離問題始終困惑着我，而頂底背離在纏論中，對于判斷是否真正背馳有着極為重要的作用。所以，今天暫不分析股指，重溫一下纏論第24課——《教你炒股票24：MACD對背馳的輔助判斷 (2007-01-18 15:02:43)》，将自己的學習心得分享如下：

這一課提出了一個定理——纏中說禅背馳-買賣點定理：任一背馳都必然制造某級别的買賣點，任一級别的買賣點都必然源自某級别走勢的背馳。

“有人要問，究竟逆轉多少？那很簡單，就是重新出現新的次級别買賣點為止。”

“.......隻要你看到某級别的背馳，必然意味着要有逆轉。但逆轉并不意味着永遠的，例如，日線上向上的背馳制造一個賣點，回跌後，在5分鐘或30分鐘出現向下的背馳制造一個買點，然後由這買點開始，又可以重新上漲，甚至創新高，這是很正常的情況。”

“用MACD判斷背馳，首先要有兩段同向的趨勢。.......歸納上述，用MACD判斷背馳的前提是，A、B、C段在一個大的趨勢裡，.......這個中樞一般會把MACD的黃白線（也就是DIFF和DEA）回拉到0軸附近。而C段的走勢類型完成時對應的MACD柱子面積（向上的看紅柱子，向下看綠柱子）比A段對應的面積要小，這時候就構成标準的背弛。”

“注意，看MACD柱子的面積不需要全出來，一般柱子伸長的力度變慢時，把已經出現的面積乘2，就可以當成是該段的面積。所以，實際操作中根本不用回跌後才發現背馳，在上漲或下跌的最後階段，判斷就出來了，一般都可以抛到最高價位和買在最低價位附近。”

“必須注意，無論背馳與盤整背馳，隻要滿足上面相應的标準，其技術上都是絕對的，沒有任何的或然。問題不在于這種技術的準确性，而在于操作者判斷的準确性......”

“必須說明的是，由于MACD本身的局限性，要精确地判斷背馳與盤整背馳，還是要從中樞本身出發，但利用MACD，對一般人理解和把握比較簡單點，而這已經足夠好了。”

上述引号中的内容是纏論第24課的原文，重溫一遍，又有新的感悟：

一、隻要背馳，必然至少回抽至同級别的走勢的前高（方向向下時則是前低，下同）。個人理解，這是對回抽幅度的最精确的表述，比啥黃金分割或者其他想當然的回調幅度更加科學和有利于操作。

二、回調結束時間——出現次級别買賣點。這一點給我的感觸更深，結合在我的走勢分類情況，我将買賣點分類為：同分買賣點、類一二三買賣點（盤整走勢）、一二三買賣點（趨勢走勢）。從纏師對回調結束時間的論斷來看，隻有次級别買賣點才能從理論上保證不會買早被套，而同分買賣點、類一二三買賣點因受幅度、時間的影響，極有可能不能及時賣出而被套。這點需要在以後的操作中注意改進。

另一方面要使次級别買賣點盡可能精确，就還需要次級别以下的兩個級别使用區間套規則加以判斷，就我目前選定的5 F操作級别來看，都還不夠精準，也就是在1 F級别上，還欠缺一個次次級别來輔助判斷，難道可以用分時圖來代替？有空的話，試試看。從區間套原則倒推我們的操作級别，如果真的要按照纏論的操作規範來講，我們的最低操作級别隻能是30 F級别，但從目前分析股指的實際情況來看，僅僅一個從B 5開始的5 F走勢就需要34個交易日，自然日的時間接近兩個月。所以，每當看到那些大V、股評整天長線、短線、超短線如何如何，明天走勢如何如何的，我就忍不住想笑，這種行為，除了嘩衆取寵、博取眼球之外，還能給他們的粉絲帶來什麼？從每天的結果而言，不外乎三種情況，總有三分之一的概率蒙對行情吧？蒙對了，就大吹特吹，蒙錯的，就絕口不提。

至于那些質疑纏論以及用纏論預測次日漲跌的，要麼需要重學纏論，要麼需要杜絕功利主義，才能真正認同纏論、利用纏論。

三、M a c d有局限性。這個問題不是我能探讨的，隻是在利用這個指标輔助判斷背馳時，有一個指标計算起點的問題，所以還是有其局限性。

繼續再說對M a c d指标對背馳判斷的個人理解：所謂背馳，以纏論來講，就是連接中樞的前後兩段的力度比較，而力度就表現為“時空”的變化，“時”指的是時間，是上漲（下跌）斜率大小，“空”指的是空間，是上漲（下跌）幅度，通俗地講，應該就是背馳段與比較段相比，上漲（下跌）速度快和幅度多，則力度大于比較段，就沒有背馳，反之則背馳；這就出現了一個比較難分辨的情況，一種是上漲（下跌）速度快但是幅度小，一種是上漲（下跌）速度慢但是幅度多，這兩種情況應該怎麼對待哩？

要解決這個問題，需要對M a c d指标與剛才描述的狀況對應起來看，通過觀察實際圖表的表現以及對上漲（下跌）斜率、上漲（下跌）幅度的對應關系，可以這樣理解：M a c d指标的黃白線表示上漲（下跌）幅度、紅綠柱表示上漲（下跌）斜率。那麼，上漲（下跌）速度快但是幅度小的情況，在M a c d指标上顯示的就是指标線背離但紅綠柱面積沒有背離，另一種上漲（下跌）速度慢但是幅度多的情況，在M a c d指标上顯示的就是指标線沒背離但紅綠柱面積背離。這兩種情況不是标準的背馳，很容易讓很多朋友誤判，但個人認為，一旦出現這兩種情況，也需要按照背馳的規範進行相應操作，小心一點總是沒錯的。所以，我把第一種情況簡稱為幅度背馳，第二種情況簡稱為速度背弛，同時背離的情況簡稱為标準背馳。

根據上述分析，結合國證2000指數目前30 F走勢來看，截止2月15日，從去年10月11日開始的這個30 F類盤走勢已經有類盤速度背馳迹象，由于不是标準類盤背，是否至少回抽下破B 4 點，我不知道，需要以後的實盤走勢來驗證。

再觀察從B 5開始的5 F走勢，這個标準的5 F上漲趨勢走勢，背馳段c段構成标準背馳，理論跌幅至少下破最近一個5 F中樞的波動最高點W 6 0（8532.53點） ，目前實際回調最低點位8422.11點，理論跌幅已經達到，但繼續觀察回調開始後的1 F走勢，目前，隻完美了兩個1 F線段（即2兩個9 S走勢），連一個1 F類盤走勢都沒有完美，更不用說趨勢買點了，因此不敢說下跌到位了。當然，如果這個1 F走勢是采取“筆内破壞”的形式來完美，那作為特殊走勢，我們再抽時間另行讨論。

最後，鑒于M a c d指标的局限性，分享一個準确判斷背馳種類的方法：

利用股軟的畫框功能，先以比較段的低點為起點、高點為終點畫框，然後将這個方框拖動到背馳段，以背馳段的低點為方框的起點，畫出背馳段的高低點連線，就會得出四種結果，圖形結果與背馳種類相對應，具體對應關系如下圖所示：

這期就到這裡吧，我們下期再見。祝大家好運！

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