征收碳稅的主要目的是減少溫室氣體的排放量。碳稅是按照化石燃料燃燒後的排碳量進行征收。所以為了減少費用支出,公共事業機構、商業組織和個人均将努力減少使用由化石燃料産生的能源。個人可能會放棄私家車,改乘公共交通,并使用節能燈(CFL)來代替白熾燈。商業組織可通過安裝新型裝置或更新供熱/制冷系統來提高能源利用效率。公共事業結構可使用廢棄洗滌塔、低氮氧化物燃燒器或氣化法來減少溫室氣體排放。由于碳稅為碳排放設定了一個明确的價格,因此為提高能源效率進行的高昂投資可以得到相應回報。碳稅使得替代能源與廉價燃料相比更具成本競争力,進而推動替代能源的使用。對像煤這樣價格低廉的燃料征收碳稅,提高了其每英熱單位(Btu)的價格,從而拉近了它們與清潔能源的價格差距。英熱單位是工業中使用的标準熱能測量單位。一個英熱單位的熱量為一磅純水升高一華氏度所需的熱量。
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