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期權為什麼會漲好幾十倍

知識 更新时间:2024-11-13 16:51:51

  1、期權是自帶杠杆的。投資者隻要付出較少的權利金,就可以獲得買賣較大價值資産的權利,當資産價格波動有利時,期權的價格也會上漲相近的值。舉個例子,假如上證50ETF期權某認購合約的權利金成本為0.02元,同時該合約行權價為3.200元,開盤時50ETF價格3.200元,假如50ETF漲到3.400,此時對應合約的内在價值也就會漲0.2元,漲幅就是10倍。

  2、從以上我們可以看出。如果想要期權上漲幾十倍,有兩個前提,一是權利金成本要足夠低,二是要标的資産的波動足夠大。标的資産的波動可以帶來期權合約内在價值的波動,從而導緻期權價格暴漲。

  3、在期權投資中。标的資産的波動難以預測,但是期權價格的相對高低是可以預測的,期權價值主要由内在價值與時間價值組成,離到期日越近,時間價值就越低,這時候權利金相對就較低,期權杠杆就大。但需要注意,時間價值是越往後衰減的越快,因此此時權利金歸零的風險也比較大。

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