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期貨對沖是什麼意思

知識 更新时间:2025-01-08 01:01:01

  對沖基金的英文名稱為Hedge Fund,意為"風險對沖過的基金",起源于50年代初的美國。其操作的宗旨,在于利用期貨、期權等金融衍生産品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧,在一定程度上可規避和化解投資風險。

  經過幾十年的演變,對沖基金已失去其初始的風險對沖的内涵,對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。即基于最新的投資理論和複雜的金融市場操作技巧,充分利用各種金融衍生産品的杠杆效用,承擔高風險、追求高收益的投資模式。

  所謂的對沖,從金融學角度看,是指特意地降低另一種交易風險的投資。期貨對沖,則是在減少交易風險的同時仍可以在交易中獲取利潤的一種手法。通常,對沖是在同一時間内進行的兩筆行情互相關聯、走勢方向恰好相反、盈利虧損互相抵消以及合約期貨數量相對的投資。行情相關,實質指的是影響兩種不同商品價位行情的市場供應需求之間的關聯性,如果說供應需求之間的關系發生了波動,那麼同一時間還會影響到這兩種商品的價位,并且價位的走向大緻是相同的。

  而走勢方向恰巧相反,實質指的是兩筆買賣的走勢方向呈現相反的關系,這樣不管價位朝着什麼樣的方向運轉,總是會表現出一次盈利一次虧損,當然要做得到盈利虧損互相可以抵消,而兩筆買賣的貨物數量大小則需要按照各自價位的波動幅度來确立,總的來說數量是差不多的

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