阿爾法系數是一投資或基金的絕對回報和按照貝塔系數計算的預期回報之間的差額,絕對回報或額外回報是基金和投資的實際回報減去無風險投資收益,絕對回報是用來測量一投資者或 基金經理的投資技術, 預期回報貝塔系數和市場回報的乘積,反映投資或基金由于市場整體變動而獲得的回報。
貝塔系數衡量股票收益相對于業績評價基準收益的總體波動性,是一個相對指标,貝塔越高意味着股票相對于業績評價基準的波動性越大,貝塔大于1,則股票的波動性大于業績評價基準的波動性。
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