現在，人們的理财意識逐漸增強，對市場上琳琅滿目的理财方式也大多有所涉獵。通常，大家在各種平台挑選産品時，最先關注的往往是收益率。看起來收益數字最大的産品，它的真實收益率就一定最高嗎？

很多細心的朋友一定注意到了一個現象：那些收益數字下面的計算方式，有很大的區别，有的标着“業績比較基準”，有的則标着“近七日年化”、“預期收益率”……描述可謂多種多樣。

那麼，問題來了，這些不同的表述，究竟是什麼意思？

業績比較基準

業績比較基準，是管理人根據産品說明書約定的投資範圍及投資策略，結合市場環境因素進行測算而得出，是管理人基于理财計劃收益風險特征、投資策略、過往經驗等因素對理财計劃業績設定的投資目标，不代表理财計劃的未來表現和實際收益，也不構成對理财計劃收益的承諾。

在瞬息萬變的市場上，一款産品實際的收益可能高于業績比較基準，也可能低于業績比較基準。通常，理财産品的業績比較基準有兩種展現形式，單一值和區間值。

單一值，如業績比較基準3.8%；

區間值，如業績比較基準3.2%-4.2%。

明白了業績比較基準，再來看看年化收益率代表什麼。

年化收益率

年化收益率，就是以年為單位來計算理财産品的收益率。其目的是為了統一标準，方便比較。

通常，淨值型産品都會定期披露淨值，披露頻率可按日、周、月、季。因此，近7日/1月/3月/6月年化，指的就是到淨值發布日當天止，算出這款産品相應時間段（如7日/1個月/3個月/6個月）的收益率，再對這個收益率進行年化折算。

這相當于從不同時間維度給理财業績提供若幹度量标尺，用以輔助投資者做投資決策。

舉個例子

假如某産品9月30日的淨值是1.110，8月30日的淨值是1.105，6月30日的淨值是1.090。

計算近1月年化收益率：首先，算出該産品近1個月的收益率：(1.110-1.105) ÷1.105x100%=0.45%

然後，把這1個月的收益率折算為年化。一年有12個月，假設每個月都是這個收益率，那麼，該産品一年的收益率為：0.45%x12=5.40%。這就是近1月年化收益率。

計算近3月年化收益率：首先，算出該産品近3個月的收益率：(1.110-1.090) ÷1.090x100%=1.83%

然後，把3個月收益率進行年化折算。如果将一年按照3個月來劃分，則共有4個3個月。假設每3個月都是這個收益率，那麼該産品一年的收益率為：1.83%x4=7.32%。這就是近3月年化收益率。

以此類推，成立以來年化，指的就是産品成立日起，到最新淨值披露日的年化收益率。

預期收益率

預期收益率，指的是在不确定的條件下，預測未來可實現的收益率。

預期收益的計算方法為：預期收益=投資總金額x預期年化收益率÷365x投資天數。

無論活期理财産品，還是定期理财産品，預期收益率都隻能為投資者提供參考，不能準确得出最終的實際收益。

近（3月/1年）收益率

有部分理财産品，在收益率下會标注“近（3月/1年）”字樣。“上”“近”等字眼反映的都是過去，指的是以過往業績為基準，對産品未來收益的估算。由于反映的是該産品過去的收益情況，也可為投資者提供參考。

挑選理财産品，該參考那個标準？

看了這麼多收益率的計算方式，可能還是有投資者會疑惑：這麼多指标，在挑選産品時，究竟該參考哪一個？

讓我們來劃一下重點：

如果您計劃中長期持有（6個月以上），重點看：業績比較基準 近一年收益率 成立以來年化（如有）；

如果您計劃中短期持有（1-6個月），還要記得關注産品短期的收益表現。

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