基本面分析很複雜，比如對公司估值就有很多種方法（現金流估值，清算估值等）适用公司類型也不一樣。這裡隻選取幾個重要的指标，可以對公司基本面簡單的把握。

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市盈率（PE）

市盈率=每股價格/每股收益（年）

1：有動态市盈率與靜态市盈率之分，一般動态市盈率運用較多，很多軟件上顯示的都是動态市盈率，指的是根據最近财報得出的市盈率。

2：和同行業的公司進行比較才有效，越小越好（負值說明公司虧損）。

如果市盈率是10，股價是2元錢元，意思就是說你買這隻股票，按目前公司的盈利能力，10年能給你賺2元錢，股價就變成了4元了。

3：無法反映公司成長速度，因為市盈率是根據最近财務報表得出的數據，一般快速成長型的公司，市盈率會比較高。

4：不穩定 。

毛利率

毛利率=營業收入-營業成本/營業成本

1：也是與同行業公司比較才有效。

2：代表了公司的護城河，一般一個公司在同行業毛利率越高，公司的競争力越強。

3：無法反應盈利能力，像制造業毛利率比較低，服務業毛利率一般比較高，但毛利率高，并不代表公司賺錢，還要結合其他指标去看。

4：零售類（沃爾瑪）除外，沃爾瑪實行的是薄利多銷，所以毛利率比同行業底。

資産負債率

市盈率=總負債/總資産

1：50%為警戒線，超出50%就屬于資不抵債了。

2：也不是負債率越低越好，很低則說明公司高管不會融資，一般維持到20-30%左右。

3：銀行、券商除外，他們的負債率都比較高。

淨資産收益率（ROE）

淨資産收益率=淨利潤/淨資産

1：綜合性較強的指标，淨資産收益率當然越高越好，相當于你把錢存進銀行的年利率。巴菲特選股，一般要求最近連續三年淨資産收益率大于15%。一個基本面優秀的公司，一般淨資産收益率維持在15%然後緩慢的增長。如果在15%以上，但是逐年下降就要注意風險了。

應收賬款、存貨

1：應收賬款增加，指借出去的錢增加，但風險也增加，因為借出去的錢不一定收的回來。

2：存貨的增加，也要注意，他的存貨增加那麼多，是不是賣不出去，那存貨豈不是不值錢了。

經營活動産生的現金流淨額

1：是企業生

存的血液，是實實在在賺到的錢，數值當然不能為負數，如果公司淨利潤比較高，而經營活動現金流底，很可能是淨利潤造假所緻，要仔細分析。一般經營活動現金流逐年增長為佳，說明公司不斷成長，盈利不斷增加。有時候衰退型的公司數值也會比較高，但每年都會下降。

2：是實實在在的真金白銀

投資活動産生的現金流淨額

1：投資活動現金流小于等于0，公司持續投資，發展自己，可以分析公司投資是否正常，或投資标的是否值得去投資。

2：投資活動現金流大于等于0 ，說明公司并未向外投資，反而之前的投資還給自己增加了收益，公司都是希望自己不斷壯大的，二投資活動現金流為正，則需考慮公司是否停止了發展，或遇到了瓶頸。

籌資活動産生的現金流淨額

1：籌資活動現金流小于0，公司開始停止了融資，反而開始償還債款，一般說明公司發展已經到了成熟期或衰退期。

2：籌資活動現金流大于0，公司還在不斷的融資，一般成長型的公司，籌資現金流淨額比較高。

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