智能制造系列觀察

②産業鍊結構

智能制造裝備産業鍊可分為三層。上遊為核心零部件，中遊為智能制造裝備，下遊為系統自動化集成。上遊核心零部件為智能制造裝備的關鍵，對外依存度較高，為産業鍊的薄弱環節。近年來，在國家密集政策的支持下，中國智能制造裝備産業鍊正在不斷完善中。

智能制造産業鍊上遊核心零部件可細分為硬件層與軟件層，中遊智能制造企業可通過提供智能制造裝備與解決方案參與中遊市場。

一、智能制造産業-上遊分析

（一）智能制造硬件層囊括傳統硬件與新興硬件，以鏡頭模組為代表的傳統硬件國産化率高，且供應充足，而智能傳感器、高功率激光器等新興硬件國産化率有待提升。

傳感器是智能制造設備需求較為廣泛的核心零部件，在傳統傳感器制造行業，中國市場處于供需平衡狀态；在智能傳感器領域，中國在部分核心技術上與國際仍存差異，整體仍處于快速疊代創新的階段。但在自動駕駛等領域高景氣的帶動下，中國湧現出多個專業智能傳感器初創企業，帶動智能傳感器技術升級創新。

中國企業市場占有率呈逐年上升趨勢，随着關鍵技術的研發突破，中國企業在智能傳感器的市場份額将進一步提升。

（二）軟件層的代表為工業軟件，工業軟件市場以國際廠商為主導，但中國廠商已開始陸續崛起，未來有望實現國産化替代。

工業軟件設計智能制造的核心，工業軟件操控産品全生命周期數據，定義着産品整個制造流程，從研發、管理、生産、産品等各個方面賦能，重新定義制造。PLM作為産品生命周期管理軟件在中國市場的普及程度最高，但在中國企業在研發設計類工業軟件領域競争力較為薄弱，市場以國際廠商為主導，中國企業僅有航天神軟與金航數碼占據12%與8%比例。

二、智能制造産業鍊-中遊分析

智能制造設備成本結構

智能制造企業初期受硬件成本、定制化需求等因素影響，毛利率偏低，但随着智能制造滲透程度加深，毛利率将快速增長。

來源：頭豹研究院

智能制造設備中研發與硬件是主要成本支出，占比分别為50%與35%。智能制造設備廠商在一定程度上受上遊零部件供應商制約，原因為不同行業對零部件特性的需求，零部件供應商需進行定制化生産，且難以産生規模效應降低成本，但此部分影響程度較小，僅新興零件的定制化成本會提升生産成本，鏡頭模組等傳統零件仍呈現供應充足且售價逐年遞減的趨勢。

研發成本是智能制造設備供應商的重點支出，工業細分領域過多，且設備要求不盡相同，設備通用性低，需根據具體領域進行調整。智能制造研發人員學曆門檻高，薪資高，因此智能制造企業研發投入較高。

三、智能制造産業鍊-下遊分析

中國制造業産業鍊中，下遊産業智能制造滲透率較高，整體呈現由下遊逐漸向上遊延伸的趨勢，中國智能制造總體滲透水平較低，滲透率提升空間大。

來源：頭豹研究院

中國制造業産業鍊中，以3C電子與汽車為代表的下遊産業市場化程度更高，消費者信息反饋更加及時，下遊企業更偏好于分析消費者偏好與需求對産品進行升級，因此該領域産品疊代周期短，對生産效率的要求更高。對效率的高要求推動制造技術的進步，從而提升智能制造在行業内的滲透率。

金屬冶煉等産業鍊上遊行業工藝技術更新速度慢，因此在智能制造發展初期的滲透率低于3C電子與汽車行業，中國智能制造總體滲透水平較低，滲透率提升空間大。

本系列第三期“【産業洞察】智能制造系列觀察③投融資情況”将于近期發布，敬請關注。

往期回顧：

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