收益率的計算方式

在沒學習理财和保險之前，我也搞不懂單利，複利，IRR，預定利率的區别，以至于其他保險代理人在推銷年金産品給我的時候，我一看是3.5%的複利，也不知道換算成單利是多少？也不懂判斷一款年金産品，它的IRR如何計算？

聽說IRR是收益率照妖鏡，一算就知道這個産品的實際收益了，今天我就把這個照妖鏡教給您，可以算算哪款産品的收益最高。

最終，無論哪個，我們投入的本金和收益才是真金白銀。

01

單利

銀行儲蓄采用的就是單利。

單利=本金*（1 利率*期數）

單利，就是每期利息不加入本金，無論存多久，每期利息不變。

02

複利

餘額寶（貨币基金）就是複利。

複利=本金*（1 利率）^期數

複利的利息計入本金，利滾利

那假如相同的本金1萬元，連續投入10年，年化利率3.5%，單利和複利的差别有多大？

可以用小程序“單複利計算器”對比一下：

前面幾年差别不大，最多幾百元，可越到後面複利的效應開始顯現，比如第30年相差5萬2左右，第35年相差8萬元左右。可見，時間的積累多麼重要！愛因斯坦說複利是世界的第八大奇迹。

03

IRR

IRR，内部收益率，就是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等。

貨币是有時間價值，今年的10萬和明年的10萬價值不一樣，而年金險的特點是需要經曆多次投入或多次回報的過程，因而每個時間點的資金變化可以使用IRR計算收益率。

IRR是考慮時間價值的情況下，投資中實際達到的收益率，是業内公認的收益率照妖鏡，可以幫您了解任何産品的真實收益率水平。

正确計算IRR，關鍵要寫對現金流：

1、正負号：流出的現金流，即每年所交的保費用“—”号

2、流入的現金流用正号（可不寫）

3、在退保或保單終止前，如沒有錢從保險公司的口袋流入我們的口袋，現金流是0

4、年度：要從0年開始

IRR計算：

例子1：築夢未來大學教育金

預定利率4.025

0歲男，年交保費10萬，交5年，

保單利益：

18-21歲，每年領取教育金71780元

22歲領取滿期金750000元，

22年的IRR是：3.85%

但在孩子教育的投入上，不能單純的比實際收益率，因為不管基金，股票的收益如何，在确定性這件事情上，即使犧牲一些收益也是值得的，因為孩子需要用錢讀書的那個時間點，有确定的錢給他，你覺得呢？

04

預定利率

預定利率：壽險經營者因使用了客戶的資金，而承諾以年複利的方式賦予客戶的回報。

大白話：保險公司提供給客戶的回報率，預定利率越高，客戶的回報率越高，交的保費越少

比如有一款産品，承諾5年後給客戶返還1000元，如果保險公司采用4%的預定利率，不考慮其他的費用成本，那麼在今天，保險公司就需要向客戶收取822元：

1000/(1 4%)^5=822元

我們看到一些保險公司宣傳自己的産品是預定利率4.025%的産品，那預定利率等于實際收益率嗎？

不等于。看上面的例子，築夢未來大學教育金，預定利率4.025，實際收益率3.85%。這是因為保險公司經營一個保險産品，還需要承擔多項費用，這樣會導緻客戶實際到手的回報率是低于産品預定利率的。

反之，客戶所能獲得的實際回報率，是不可能高于保險産品的預定利率的。

那如果同一公司的兩個産品，預定利率都是4.025%，實際收益率一樣嗎？

不一樣。因為不同産品之間的費用成本假設都是有差異的。比如恒安标準的另一款中期産品《恒盈年年》，也是預定利率4.025%，但實際收益率是3.77%。

好了，今天的單利、複利，IRR，預定利率的區别就介紹到這裡，如果你還有疑惑，可以聯系我溝通哦~

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