假設在某小島上有一個封閉的村落，在村落中生活着一群人。這村落中，大家唯一需要進行交易的商品是一種完全同樣的貝殼。這村落有一個慈善、中立、寬容、大方的好心村長，他沒有任何個人利益追求，上帝交給他唯一的天職和任務，就是使村落的所有人幸福。

我們也假定這村長相信市場，為了促進市場交易，村長讓一個叫“中銀”的大叔來分管村落内部貿易的貨币流通事宜。但“中銀”大叔沒有任何錢，當市場交易發生，居民需要更多貨币進行市場交易時，就按需求給他一種叫“貨币”的印有村長手印的白紙，島上的居民也隻能通過這種白紙來進行買賣。現也假設小島上沒有發生過任何買賣行為，因此市場上沒有貨币。

假如村民A1撿到了一塊貝殼，他要出售，而正好遇到B1想要買這個貝殼。經讨價還價，A1和B1同意以10元價格來買賣。但是，B1沒有貨币，于是他找到了“中銀”大叔，“中銀”大叔也沒錢，就向村長要來“10元”的印了村長手印的白紙（貨币），并接着把這個錢貸款給了B1。于是，B1就拿來這貸來的10元“白紙”給了A1，A1轉手就把這10元“白紙”存到了“中銀”大叔那裡。

這樣，第一輪交易就結束了。結果是：B1得到了一塊貝殼，“中銀”大叔貸款給B110元，A1賣出貝殼獲得的10元錢又存入了“中銀”大叔手中。“中銀”大叔竟然把他給出的10元又收了回來，不多不少，但卻使市場交易發生了。

同時，A1的資産為10，負債為0；B1的資産為一個貝殼，負債為欠“中銀”大叔的10元；“中銀”大叔的資産為10元，即B1的貸債，而“中銀”大叔的負債也為10元，即A1的存款。“中銀”大叔收支平衡。

村民A2也撿到了一塊貝殼，村民B2也要出10元來買他這塊貝殼。但B2仍然沒錢，他也跑到“中銀”大叔那裡去貸10元錢。而“中銀”大叔手中恰好有A1剛存來的10元儲蓄鈔票，于是就把這鈔票貸給了B2。B2貸到款，立即支付給了A2，A2又轉手把賣貝殼的收入存到“中銀”大叔那裡。

第二輪交易結束了，B2得到了貝殼，A2得到了10元錢。但在“中銀”大叔那裡卻積累出了20元的儲蓄數字。這裡就有意思了，同樣的交易發生了第二次之後，我們發現村長一共隻印了10元的鈔票，而這個時候，A1和A2，賬上都有10元。

一個叫A3的人也同樣撿到了3個貝殼，要賣給了B3。B3去找“中銀”大叔貸款，但是“中銀”大叔手裡隻有10元錢可供貸款。于是，“中銀”大叔又找村長要了20元的“白紙”，一共貸款30元給了B3。B3購買了3個貝殼，然後A3又把這獲得的20元存在“中銀”大叔那裡，自己留了10元錢。

這三輪交易發生後，結果是：B1,B2,各得到一塊貝殼，但各欠“中銀”大叔10元貸款；B3得到三塊貝殼，欠“中銀”大叔30元貸款。A1,A2各在銀行裡有10元儲蓄，A3有20元儲蓄，10元現金。這一共的40元儲蓄加10元現金，用現在經濟學的時尚術語來說，就可以理解為“M2”，是由交易過程所“内生出來的”廣義貨币。而村長發放出來的那30元錢，就是"貨币發行量"。而“M0”是指“流通中現金”，即10元。

雖然寨主隻給了“中銀”大叔30元鈔票，但大家玩了一圈生産貨币遊戲，竟玩出來50元存款的“廣義貨币”！更有趣的是，在“中銀”大叔那裡，仍舊有20元的現鈔，雖然内在于50元的存款中，但可以再随時貸出去。

這裡大家看到的這個三輪的故事，可以發展成無數輪，那銀行存款的數量會如何呢？理論上說是無窮大的。這當然是不可以發生的，因為有一個叫存款準備金的制度。這個制度是什麼意思呢？如果銀行獲得了10元的存款，那銀行并不能向上面故事裡的銀行一樣，再把10元，全部貸款出去，如果存款準備金制度規定的準備金率是20%的話，那麼就最多隻能再貸款8元出去。8元貸款出去之後，如果最後又将8元存入銀行賬戶，那之後就最多隻能貸6.4元，以此類推。

還有一個影響M2的因素，就是儲蓄率。以A3為例，A3賣了貝殼拿到30元錢之後，隻願意将20元錢存入“中銀”大叔，另外10元錢自己留着。這樣“中銀”大叔那裡就隻有20元錢可供貸款。

另一個影響M2的重要因素就是政策因素了。如果政府采用信貸擴張策略，居民更容易取得貸款，那M2勢必水漲船高；但如果政府采用信貸收縮策略，提高貸款的準入門檻，

當然，實際情況中的概念比這個故事要複雜很多，還需要考慮到中央銀行、商業銀行、利息、銀行庫存現金、活期存款、定期存款等等。這則故事隻是從大綱上給大家提供一個理解。

有了這個大的概念之後，我們再來看一下M0，M1和M2的實際概念：

M0：流通中現金，是指銀行體系以外各個單位的庫存現金和居民的手持現金之和

M1：狹義貨币供應量，是指M0加上企業、機關、團體、部隊、學校等單位在銀行的活期存款

M2：廣義貨币供應量，是指M1加上企業、機關、團體、部隊、學校等單位在銀行的定期存款和城鄉居民個人在銀行的各項儲蓄存款以及證券客戶保證金

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