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不知大家是否看到過理财金字塔？

可知國債逆回購處于金字塔底端，是一種低風險、高流動性的投資品種。

今天我們就來詳細說說國債逆回購----最好的新手試水産品。

首先我想問大家，你們原來聽說過國債逆回購嗎？

其實它特别适合初學投資理财的夥伴來練手，最适合薅羊毛賺點兒零花錢了。比如，在一年的特殊的時間節點，一般都會達到日均20%-30%的收益率。

那我們先來了解一下逆回購。國債逆回購，其實說白了就是借錢給别人，是一種短期貸款。個人把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益。借款人（一般都是大企業）用自己的國債（或達到一定評級的債券）作為抵押獲得這筆借款，到期後還本付息。

借款人都是誰？

買國債逆回購的都是公司行為，短期過夜拆借，實際借款數額很大。正回購門檻300萬起，也就是說向你抵押國債借錢的人，至少都有300萬的資産。

這裡國債其實是個抵押品，大家知道國債的風險是很低的，所以用國債作抵押也是很安全的。大家不要看到債權債務就感覺不安全哦。

那麼為什麼有企業會花高利息來借錢呢？

當市場缺錢（銀行系統沖業績、企業公司短期拆借）的時候，企業就會在各種渠道通過高額利息來借錢，國債逆回購就是其中一個渠道。所以，國債逆回購利率高的時候，就是一個市場缺錢的信号。比如年末月末，大家了解一下，隻要知道我們可以薅羊毛就OK了。

那我們來看看國債逆回購利率高的優點：

①安全，永不虧本

進行國債逆回購，在你和借款人之間，既有債券的抵押，中間還有中國證券登記結算有限公司（簡稱中登公司，類似于證券交易所的角色）在監督管理。如果借款人還不出來錢，中登公司會幫你把錢要回來。

②低風險高收益

逆回購的收益率跟市場的資金面有關，資金面越緊張，市場越需要錢，逆回購的收益率越高；

③操作方便

有股票賬戶（需要開戶）就可以直接賣，輸入代碼即可，操作快捷，到期資金自動到賬；

④手續費低，等一下會詳細講

我們先來看看适合哪些人群。

貌似國債逆回購的名氣較小，會不會因為太複雜所以小衆？

是不是隻适合有錢又專業的人參與？不是的哦，大家都可以嘗試，尤其是這些人：

①隻會存銀行、餘額寶，但又想獲得高收益的人（有沒感覺這是在說當初的自己啊？）；

②股民（我們券商賬戶裡的錢，沒有投資的話，白白放着也是沒有收益的，但是通過一天逆回購，過夜有收益，第二天錢還能用來買股票）；

③家中有閑錢的人；

④想學習理财又怕蝕本的人，适合新手投資初期試水（這說的明明就是你我他啊！）

國債逆回購的品種一共有18種，滬、深兩市各9種

上面是滬市為國債逆回購，深市為企業債逆回購。

我們從名稱和代碼上就可以看出是什麼品種了，GC代表上海交易所的品種，R代表深圳交易所的品種，後面的數字代表的是借錢的天數，001代表一天，002代表兩天…….以此類推。

代碼是我們參加國債逆回購下單時需要輸入的号碼。想買必須開戶。我們要記住的是，借1天就是一天逆回購，借7天就是七天逆回購，目前市場上成交較活躍的是1天、3天、7天等短期性産品。

另外，滬深兩市的購買門檻區别很大哦。

滬市比較高：1000元為1手，100手起，也就是說操作一次至少需要10萬元。如果想多賣，要按照10萬的整數倍來加數額，20萬、30萬…最高不超過1000萬。

深市親民很多：100元為1手，10手起。如果想多賣，要按照1000的整數倍來累加，2000、3000…上不封頂。

國債逆回購的交易時間和股票一樣，隻能開市時間進行，即在每周一到周五上午時段9:30-11:30，下午時段13:00-15:00。國家法定節假日不可以操作哦。

借出去的錢什麼時候回來呢？逆回購資金的到賬日是T 1，提現日是T 2。

什麼意思呢？以逆回購1天為例，當天賣出，下一個交易日開盤前到賬，也就是說不會影響股民第二天的股票交易，再下一個交易日可以提現轉出到自己銀行卡上。

這裡需要注意：一般周末不開市，到賬的日期就要順延！比如你要是周五賣1天的逆回購，那就要到下周一錢才會回到你的賬戶~如果要取現則是要等到下周二。

接下來介紹一下交易的費用

逆回購也是有手續費的，不過非常低，每10萬元收費1-30元

操作一千塊錢的國債逆回購，隻需要0.01-0.3元手續費

具體收費标準如下表：

那國債逆回購收益大概是多少呢？

這裡有個計算公式：利息收入=交易金額*利率/365*實際占款天數

實得收益=利息收入-本金*手續費率

對于實際占款天數證券app上會有提示。

下面舉個例子來算一下，如果10萬元，做1天國債逆回購，占款天數是1天，利率5.5%，則收益如下：

利息收入=100000*5.5%/365=15.07

手續費=100000*0.001%=1元

實得利息=14.07元

是不是感覺收益不算太高呢？

這是由短期内的資金需求決定的，平日收益并不會太出彩， 但在一些特殊的時間，比如市場很缺錢的時候，能夠達到日均年化30%的收益。

雖然隻能短短的賺一兩天的錢，但是也是一種很好的現金管理工具。

可是無風險高收益的投資機會，不是天天都有的。那什麼時候收益會比較高呢？

①從一年時間來看，月末、季末、年中、年終錢荒的時候，利率會飙升。

雖然開市期間都可以交易逆回購，但是上午一般高一些，因為很多人還觀望着想買股票，願意借錢出去的人相對較少，國債逆回購利率就高；

而越是到收盤的時候，當天沒買股票，還有閑置資金的股民越是想去操作逆回購，供大于求，所以尾盤的收益是一天中最低的。

另外，時間長的逆回購利率也相對低些，一般一天逆回購交易量最大，所以也就能獲得一個更高的利率。

這裡有一點要注意，不建議交易長時間的逆回購，因為一旦成交，不到期錢是拿不出來的。這點不同于銀行的定期存款哈，定期存款如果你确實急需，又肯承擔定期利息的損失，還是可以提前取出來的。

接下來介紹具體的操作步驟：

首先要具備兩個條件：

①開通一個證券賬戶。

②最少有1000.20元在賬戶（0.10元是交易手續費）。還是以華泰證券的APP為例，我們把錢轉到證券賬戶以後，打開券商的APP，點擊“交易”。

然後出現這樣的界面，選擇國債理财：

進入了以後，我們可以直接點擊選擇一天期的，也可以選擇查看所有國債理财産品

這裡要說一下，逆回購的操作方向不是“買入”而是“賣出”，這是交易所規定的，也可以簡單理解成你的錢是借出去給别人的，所以我們是賣方。如果我們做1000元的國債逆回購，就在參與金額中填1000，如果想立刻成交，就以“買一”。

那如果想利率高一點，可以把價格挂高一點，但是有成交不了的風險，點擊賣出後，在今日委托裡面就可以查看是否成交啦。點擊“賣出”後界面會彈出你的委托資料，在檢查輸入無誤後按“确定”。

這時系統會顯示委托提交成功，這樣就算下單成功了，至于能否成交則要看成交彙報了。交易成功後可在“持倉”中查詢：

以上就是國債逆回購操作的全過程。操作就是這麼簡單，隻要成交後，你的錢就借出去了。

如果有閑置資金，不妨開通證券股票帳戶，試試水哦。

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