怎樣分析上市公司的财務數據?央廣網北京9月19日消息（記者張子雨 王吉星）據中央廣播電視總台經濟之聲《視聽大會》報道，上市公司财報的三張表當中，利潤表詳細地記錄了上市公司的收入來源以及運營成本和費用等營業收入是利潤表裡第一個科目，投資者讀懂了營業收入，就可以預判上市公司未來收入增長的潛力經濟之聲财經編輯子雨對話投資人程郡，我來為大家講解一下關于怎樣分析上市公司的财務數據?跟着小編一起來看一看吧!

怎樣分析上市公司的财務數據

央廣網北京9月19日消息（記者張子雨 王吉星）據中央廣播電視總台經濟之聲《視聽大會》報道，上市公司财報的三張表當中，利潤表詳細地記錄了上市公司的收入來源以及運營成本和費用等。營業收入是利潤表裡第一個科目，投資者讀懂了營業收入，就可以預判上市公司未來收入增長的潛力。經濟之聲财經編輯子雨對話投資人程郡。

營業收入是指上市公司在生産經營活動當中因銷售産品或提供勞務而取得的各項收入，主要分為主營業務收入和其他業務收入兩種。如果主營業務收入占比較高，則意味着上市公司主要收入來源是公司的主業，如果其他業務收入占比高，說明公司主營業務并不突出。

營業收入增長的5種組合

投資者在尋找投資标的時，判斷上市公司未來是否有增長潛力時，營業收入增長的驅動力是重要的參考因素。進行相關分析時，營業收入可以簡化為上市公司商品價格乘以商品的銷量。

從價格和銷量兩個維度來考察，上市公司的營業收入增長可以有以下幾種組合：

1.量價齊升：價格上漲，銷量增加，通常是最好的情況。

2.量升價平：價格雖然保持穩定，但銷量有所增加。

3.量升價跌：通過降價使銷量上漲，薄利多銷。

4.量平價升：價格雖有所提升，但銷量依然保持穩定。

5.量跌價漲：通過漲價讓收入保持一定增長，但銷量有所降低。

評估上市公司未來收入增長的合理性應該從價和量兩個維度出發，分析産品未來價格的變化趨勢、行業未來的發展趨勢，以此判斷價格上漲和量的上漲是否具備持續性，從而來判斷公司的成長是否具有合理性。

财務造假與防範

營業收入是利潤表非常重要的内容，投資者也要格外重視可能出現的财務造假行為。上市公司營業收入造假的手段和方式大緻可以概括為調高和調低兩種。

1.調高：上市公司營收增長之後可能帶來市值增長，有些上市公司可能通過虛增營業收入、增加利潤以實現股權激勵目标、增發股票等目的。

2.調低：上市公司為了平滑業績波動，把當年的部分利潤騰挪到第二年，以此降低營收數據波動或避稅。

造假過程中，上市公司通常會使用三種手段：一是将收入提前進行确認；二是推後确認收入；三是憑空捏造收入。其中，憑空捏造收入是投資者需要格外警惕的情況。

投資者在分析營業收入變化的過程中，要明确一點：相關指标如果出現異常，并不意味着上市公司必然造假。公司盈利質量不佳、行業基本面發生變化等情況也可能會造成相關指标的波動。

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