來源：一點資訊金融頻道

6月15日，中國銀保監會發布長文通報馬上消費金融嚴重侵害消費者權益，存在包括營銷宣傳誇大誤導、産品定價管理不規範、學生貸款管理不規範等七大問題。這家原本有望成為我國“消費金融第一股”的公司，其IPO之路恐遇上大難題。

銀保監會鮮有發布如此長篇的通報點名批評一家金融公司，其列舉的問題數量也是鮮有的多。在本次通報中，馬上消費金融被披露存在7大“罪狀”，包括營銷宣傳誇大誤導、産品定價管理不規範、學生貸款管理不規範、合作商管控不嚴、聯合貸款管理不到位、不合規催收、消費者權益保護體制機制不完善等。這也是今年第一次對消費金融公司進行問題通報。

問題一：營銷宣傳存在誇大誤導，告知義務履行不充分。《通報》指出，馬上消費金融“安逸花”APP宣傳存在誇大誤導，首頁有“超低利率”的宣傳表述，實際貸款年利率為7.2%-36%；“極速放款權益”彈窗顯示“免費領取”，點擊則将消費者導入聯合貸款審貸流程。“小馬花花”卡的消費自動分期内容體現在服務協議中，需消費者點擊協議條款才能看到，無單獨醒目提示。聯合貸申貸流程中，未向借款人明确告知提供信用保證保險或擔保的合作機構、聯合貸款合作銀行，未充分告知涉及個人貸款保證保險的各項信息。以某筆安逸花APP借款測試為例，貸款由馬上消費金融公司和銀行聯合出資，由保險公司承保，整個貸款申請流程沒有事前告知投保個人保證保險所需費用，也沒有對關鍵保險條款的提示和說明。

問題二：産品定價管理不規範，個别服務定價不合理。馬上消費金融公司将對借款人實際收取的貸款利息、罰息、提前還款手續費等綜合資金成本超過36%的部分作為“溢繳款”管理，在合同中約定借款人可申領溢繳款，但未在客戶端以顯著方式告知借款人。2020年8月末，合同約定還款期已截止的借款人溢繳款餘額86.52萬元。此外，馬上消費金融公司标準會員服務卡還存在低成本卡種定價高的情況，定價不合理。

問題三：學生貸款管理不規範，執行存在偏差。商品分期要求20-24周歲的申請人作出“非學生承諾”，現金分期、循環額度則要求18-22歲的申請人作出承諾。某借款人的母親通過客服電話要求注銷賬戶，詢問如果知悉借款人為學生，是否會停止向其貸款。公司客服回複，即使是學生，如果是本人的真實意願，且年齡在18周歲以上、60周歲以下，經系統審核通過可向其放款，最終以APP系統審核為準。

問題四：合作商管理制度不健全，管控不嚴。馬上消費金融公司未建立對合作商的培訓管理機制，未規定對合作商巡檢的頻率、覆蓋範圍等，對合作商及門店的風險限額管理缺少制度規範。與醫美商戶的合作合同缺少對培訓事項的約定，貸款限額設置不科學、不合理。

問題五：聯合貸款管理不規範，存在監管套利行為。在與某銀行的聯合貸款合作協議中，馬上消費金融未按照承貸比例共擔風險。此外還存在将貸款利息作為服務費支付給合作銀行的情況，如與某銀行在合作協議中約定，将利息的一部分轉化為向該銀行支付的金融服務費，年化費率1.5%。在與合作銀行開展的聯合貸款業務中，公司彙集借款人保費并定期劃轉至合作保險公司，屬代收代付保費行為，但自身并無保險中介資質。後在業務環節中加入保險經紀公司，但并未改變代收代付保費的行為性質，存在監管套利。

問題六：催收管理不到位，存在不合規催收。馬上消費金融對委外催收機構審核不嚴，其催收短信、催收電話、律師函存在向無關第三方催收的内容。其中，電話催收還存在向無關第三方透露借款人信息及侮辱、攻擊等情況。

問題七：消費者權益保護體制機制不完善，部分職能未落實到位。“安逸花”APP、部分第三方合作平台貸款申請頁面展示的利率未折算為年化形式。公司官網産品信息、定價及服務内容公示中提前還款費用标準披露不明确。《隐私政策》收集客戶信息不符合“必要”原則，如向客戶收集“短信記錄”，未對收集的通話記錄、設備、地理位置等信息進行時間限定和範圍限定。消費者權益保護審查機制未覆蓋全流程，沒有對設計開發、定價管理等環節實施有效審查，如标準會員服務卡種調整和定價測算未經消保部門審查。

對于銀保監會此次的通報批評，馬上消費金融回應稱，針對銀保監會發布我司的消費者權益保護問題，公司高度重視，誠懇接受監管部門的批評和意見，第一時間成立了專項整改工作小組。相關負責人表示，“截至目前，公司已基本完成相關問題的整改工作，并繼續在監管部門的指導下持續優化完善消費者權益保護工作，防止類似問題再次發生。目前公司經營一切正常，業務穩定，發展狀況良好。”

實際上，不僅此次被銀保監會點名批評，在各大投訴平台上，用戶對馬上消費金融涉嫌“高利貸“、“暴力催收”、”貸款買保險套路“的投訴也接連不斷，僅“黑貓”投訴平台上的投訴就多達1.52萬條。

如6月7日有用戶投訴表示曾在2018年辦理一筆手機消費分期，本金6000餘元分期24期總共還款11000餘元，經和客服核實利息總共收取了314元，後續多出來的4000多元費用客服的“解釋”是購買了保險費用和增值服務。該用戶氣憤寫到“拿不出任何我本人簽字同意收取這些所以相關費用的證據！未經過我本人允許私自購買保險！侵犯了我本人的個人隐私！”另有用戶投訴，自己在安逸花馬上消費金融上借了錢，不能提前還款，利息跟辦理貸款時不相符，每期還款都收了保險費擔保費，以及提款手續費。

不當催收問題也較為突出。僅6月至今短短15天，在黑貓平台上就有37條投訴涉及催收不當。有意思的是，在5月28日一位名為“一世一次戀愛20110”的用戶投訴稱，自己在馬上消費金融平台沒借到錢，卻屢次接到電話騷擾要求還款，每天撥打電話十幾通，接通了說沒貸款又被挂斷。

除此以外，還有多名用戶投訴稱并未在馬上消費金融平台借款，卻被無故扣款。如6月2日，一位匿名用戶稱“我沒有在馬上消費金融上面貸款，6月2号上午在我的建行銀行卡裡扣除了883.62元”。6月3日，另一名用戶投訴稱其的尾号3478農行儲蓄卡無故被馬上消費金融扣款800元，要求退回。此後，在該投訴事件的進展中，馬上消費官微申請完成投訴，表示已與用戶溝通并達成一緻。但該用戶又補充投訴稱“沒有和我達成一緻，一點沒有和我協商的意思，他們平台說什麼就是什麼。”同在6月3日，還有用戶投訴表示“之前從來沒有注冊過馬上金融APP，更不存在于他們公司借款，每天早上電話騷擾，6月3号無故自動扣款一百人民币，于是我注冊馬上金融APP也沒有發現任何借款合同，打馬上金融客服被告知存在幾百塊的借款，但沒有任何的憑證合同，今日之前也從未注冊過馬上金融APP，嚴重侵犯我的個人财産和隐私。”

資料顯示，馬上消費金融于2015年6月1日在重慶市注冊成立。其股東包括：重慶百貨持股31.060%，北京中關村科金技術有限公司持股29.506%，物美科技集團有限公司持股17.264%，重慶銀行持股15.53%，成都市趣藝文化傳播有限公司持股4.99%，陽光财險持股0.9%，浙江中國小商品城持股0.75%。旗下産品包括“安逸花”、“馬上金融”、“馬上分期”等三大産品體系，分别對應循環額度、信用分期、商品分期等三類主要業務。

2020年9月11日，重慶銀保監局批複，同意馬上消費金融首次公開發行A股股票，發行規模不超過13.33億股。今年1月8日，重慶證監局公示馬上消費金融輔導備案信息公示，稱馬上消費金融已與保薦機構簽訂輔導協議，拟公開發行股票并上市，保薦機構為中金公司和中信建投。

若無意外，馬上消費金融将成為第一家登陸A股的持牌消費金融公司。

但在前景一片“繁榮”的背後，屢遭投訴、業績下滑、資本充足率等問題為其上市前景蒙上了一層陰影。

2020年馬上消費金融業績出現“雙降”。财報顯示，該公司全年實現收入76.04億元，同比下降15.50%；實現淨利潤7.12億元，同比下降16.53%。除此以外，資産規模也出現下滑，截至2020年末為524.84億元，較上年末下滑4.25%。

同行業間相比較，馬上消費金融仍屬于表現較差那一類。其中，營業收入有可比數據的16家消費金融公司中，6家同比出現下滑，馬上消費下滑幅度位居第三。資産規模有可比數據的19家消費金融公司中，僅3家出現規模縮減，馬上消費金融便是其一。此前，馬上消費金融盡管持續盈利，但增長幅度已經逐年變緩。2017年同比增幅為88.6%，2018年縮小至38.6%，2019年進一步縮減為6.49%。

在業務規模不斷壯大的背後，馬上消費金融的資本充足情況也是需要注意的問題。馬上消費金融在2016、2017和2018年連續三年進行增資擴股，使注冊資本金從開業之初的3億元激增至40億元。同時，還分别在2019年12月和2020年4月發行兩期ABS，總規模達37.95億元。2020年8月馬上消費金融獲準在全國銀行間債券市場公開發行不超過20億元人民币的金融債券。10月，馬上消費金融宣布完成了系列金融債的首期發行，規模為5億元。2021年3月15日，馬上消費金融發布了《2021年第一期金融債券募集書》，發行規模為7.5億元，将用于補充流動資金及主管機關允許的其他用途。6月9日，馬上消費金融獲得的5.3億元銀團貸款全部落地。這意味着，馬上消費金融已經嘗試了包括吸收股東資金、同業市場拆借、ABS、金融債及銀團貸款在内的多種方式尋求融資。

據馬上消費金融披露的數據顯示，2017年至2019年9月間，該公司的核心資本充足率分别為9.03%、13.99%、11.49%，一直徘徊在10%的“紅線”附近。在2020年9月銀保監會對其上市的批複中更是明言要求“本次發行所募集資金扣除發行費用後，應全部用于補充你公司核心一級資本。”

上一家号稱“消費金融第一股”的捷信消費金融在已通過港交所聆訊的情況下，撤銷了香港上市計劃。此次，銀保監會點名過後，馬上消費金融的IPO之路又該如何部署呢？

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!