1、債券收益率倒挂是指長期債券收益率低于短期收益率的現象。由于到期時間比較長的債券不确定性較大,因此風險補償也會越高,按理來說長期債券的收益率會高于短期債券,收益率倒挂則與此相反。
2、當債券市場出現收益率倒挂的情況。一般說明流動性趨緊,融資難度增加,因此短期債券的收益率提高。
3、收益率倒挂說明了經濟中的風險比較高。2000年美國互聯網泡沫破滅及07年金融危機的爆發,收益率曲線出現平坦化甚至倒挂。面對收益率倒挂,一國的央行一般會通過寬松的貨币政策來向市場提供流動性,防止銀根斷裂。
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