六合咨詢第266家公司281篇研報

全文5,356字

預計閱讀10分鐘

公司打造先進數字内容生産商 優質網生IP孵化平台

大禹網絡是領先MCN機構與新媒體IP孵化平台，旗下大禹傳媒、大禹動漫、大禹遊戲相輔相成，構建三位一體數字内容生态模型，形成商業閉環，緻力為全網超4億用戶提供優質數字内容。

公司建立覆蓋數字内容生産、發行、變現的完整生态鍊，具備IP全鍊條打造能力，成功打造“一禅小和尚”（抖音粉絲數4,314萬）、“拜托啦學妹”（抖音粉絲數362萬）、“軟軟”（抖音粉絲數255萬）等知名IP，深度布局雙微（微信、微博）及短視頻生态，為騰訊認證頂級開發商、微博中國區四大視頻戰略合作夥伴之一。

公司旗下大禹傳媒産生流量，大禹動漫提供更深度的内容形式，大禹遊戲探索互動内容及變現，構建生态閉環。大禹傳媒為大禹動漫、大禹遊戲提供流量支持；大禹動漫為大禹傳媒提供内容支持，為大禹遊戲提供IP支持；大禹遊戲為大禹動漫、大禹傳媒提供技術支持、變現渠道。

公司數字内容生态

資料來源：六合咨詢

公司旗下大禹傳媒是國内領先MCN機構（聯合衆多PGC内容，保障内容持續輸出，實現穩定商業變現）與IP孵化平台，自主孵化八成内容IP。公司通過自主研發孵化素人、簽約小網紅模式，成功打造70多個短視頻IP，覆蓋搞笑、美食、測評、美妝、知識、健身、動漫等垂直領域，形成龐大新媒體IP矩陣，月産超過2,000個原創短視頻内容。公司進行多平台分發運營，覆蓋抖音、快手、微博等短視頻平台，騰訊視頻、愛奇藝、優酷、B站等長視頻平台，微信公衆号、今日頭條及海外Facebook、YouTube等超過50個分發平台，根據官網數據，公司全網粉絲累積超4億，原創短視頻播放量過300億。

公司擁有成熟IP孵化機制，快速建立垂直IP矩陣。公司以原創内容為基礎，持續叠代内容，快速孵化IP，建立多元化垂直IP矩陣。公司從選人到确定用戶定位、紅人定位、持續生産内容、商業化變現的整個過程，形成标準化、流程化體系。除自主孵化素人外，公司對外簽約紅人主要關注其持續生産優質内容能力與商業化變現潛力，長相佳為基礎條件。公司簽約門檻高，不以量取勝，更看重創作者能力，IP定位主要基于紅人愛好與特長，做其擅長的内容更容易吸粉。

公司持續孵化垂直領域IP，頭部IP矩陣多元化。截至2018年11月11日，公司旗下“一禅小和尚”（抖音粉絲數4,314萬、微博粉絲數416萬）為千萬粉絲現象級IP，“認真少女顔九”（抖音粉絲數622萬、微博粉絲數291萬）、“野食小哥”（抖音粉絲數575萬、微博粉絲數267萬）、“拜托啦學妹”（抖音粉絲數362萬、微博粉絲數678萬）、“軟軟”（抖音粉絲數255萬、微博粉絲數418萬）、“奔波兒灞與灞波兒奔”（抖音粉絲數153萬、微博粉絲數573萬）等百萬粉絲垂直類IP，并結合其他數十個細分領域IP，覆蓋搞笑、美食、測評、美妝、知識、健身、動漫等主要細分領域。

公司其他代表性IP

公司抓住微博短視頻紅利，45天打造網紅“軟軟其實不太硬”。“軟軟其實不太硬”主要通過精分（一人分飾多角）搞笑吐槽的節目形式，展現社會現象、讨論熱點話題。“軟軟”原為公司剪輯實習生，2016年4月4日，在微博上傳一段FUCK舞（以韓國歌曲What Is Dancing為背景音樂的手勢舞，曾在美拍風靡）視頻，1小時播放量超過500萬。公司随後決定把“軟軟”打造成網紅IP，延續其一貫調性，定位精分搞笑，2016年4月15日正式推出，覆蓋微博、微信、秒拍、優酷等平台。經過45天運營推廣，“軟軟”在2016年5月30日微博紅人節，排視頻榜與搞笑榜第一位，被稱為“男版Papi醬”。截至2018年11月11日，微博粉絲數達到418萬。

軟軟其實不太硬

公司借助旗下大禹動漫跨界切入動漫領域，專注3D動畫，緻力打造國産經典動漫形象。大禹動漫持續生産優質動漫内容，依托公司孵化平台打造IP，通過新媒體與動漫跨界聯合，成功孵化包括“一禅小和尚”、“奔波兒灞與灞波兒奔”等多個代表性動漫IP形象。根據36氪2018年5月采訪大禹動漫總經理楚玉強介紹，“一禅小和尚”視頻制作成本每分鐘4~5萬，每年制作成本達千萬級，因動漫業務成本高，目前尚未實現盈利。

公司動漫團隊經驗豐富，自主研發動漫引擎。根據大禹動漫總經理楚玉強介紹，公司動漫團隊超過70人，多名主創曾參與《大聖歸來》、《小門神》、《龍之谷》等動漫電影項目；編劇團隊10人左右，平均年齡30歲，包括4名專門負責分析數據、用戶心理的新媒體運營人員。公司初期1個月僅能生産1集内容（單集1~2分鐘），目前借助自研動漫引擎，能2~3天生産1集内容，日更1~2條短視頻，年産能200分鐘左右。公司通過持續生産高質量動畫，孵化長生命周期動漫IP，緻力打造有本土特色、紅遍全球的标志性動漫形象IP。

公司成功塑造二次元虛拟IP“一禅小和尚”，對标日本“一休”，内容定位“禅機 生活”。小和尚“一禅”是公司網絡動畫《一禅小和尚》主人公，通過一禅與師父日常生活對話引出人生道理，用小和尚的視角看世界，通過小和尚童言童語引發觀衆思考，用老和尚的話語闡述人生。目前“一禅小和尚”全網粉絲超5,000萬，動畫視頻累計播放超100億次，其中抖音粉絲達到4,314萬，視頻點贊數達到1.9億，是抖音平台粉絲最多的二次元IP。

一禅小和尚

公司旗下大禹遊戲主打互動類遊戲，專注策略類遊戲研發，已研發包括《戰就戰》、《荒島求生》等多款遊戲。《戰就戰》：脫胎于魔獸遊戲，是國内首款公平策略類免費手遊，玩家需要最終擊殺戰神BOSS獲得勝利；根據七麥數據顯示，截至2018年11月11日，在iPhone APP Store暢銷榜排646名，在遊戲暢銷榜排436名。《荒島求生》：角色扮演類付費遊戲，下載需付費1元，玩家流落無人荒野，在荒野上生存、探險，最終逃出荒野回歸文明世界；截至2018年11月11日，在iPhone APP Store付費榜單中排87名，在遊戲付費榜排64名。

戰就戰

《戰就戰》在iPhone APP Store近一年排名趨勢

資料來源：七麥數據、六合咨詢

注：統計日期截至2018年11月11日

荒島求生

《荒島求生》在iPhone APP Store近一年排名趨勢

資料來源：七麥數據、六合咨詢

注：統計日期截至2018年11月11日

公司積極進行IP衍生品開發，拓展衍生業務。“一禅小和尚”除動畫作品外，公司積極進行漫畫、圖書、影視等領域衍生業務拓展。公司2016年11月推出網絡3D動畫《一禅小和尚》，在愛奇藝、芒果TV、B站、騰訊等平台播出，豆瓣評分8.9分，B站評分9.6分。公司随後開發同名漫畫，上線騰訊動漫、有妖氣等；騰訊動漫評分9.8分，收藏數超過2萬個；有妖氣收藏超過4.3萬個。根據大禹動漫總經理楚玉強介紹，同名書籍《一禅小和尚》第一版銷量超十萬冊，第二版及外文版正在籌備。公司計劃圍繞“一禅小和尚”IP開發大電影等，并制作長篇動畫劇集。

公司通過廣告與電商實現商業化變現。公司通過紅人短視頻廣告，為品牌引流，累計服務1,000多家廣告主。公司旗下IP“拜托了學妹”通過定制視頻，将“愛”跟“購物”結合，宣傳支付寶“雙12”（12月12日）全球狂歡節，增加品牌曝光。公司電商業務采用“大衆産品 IP”模式，不出售自有IP周邊産品，選擇優質大衆産品，嫁接更剛需的産品，進行IP化包裝。公司負責IP打造與流量獲取，搭建線上電商，供應商負責産品生産。公司旗下IP“野生小哥”開設淘寶店鋪“小哥的野味”出售牛肉醬，價格在39~49元，店鋪粉絲15萬。

小哥的野味店鋪

公司部分合作品牌

公司創始團隊為北大碩士，核心團隊經驗豐富。公司創始人曠攀峰，北大畢業，碩士學位，在互聯網社交領域有近8年經驗積累；創始人楚玉強，北大畢業，碩士學位，曾任職網易、騰訊等；CTO葉田，北大畢業，碩士學位，曾任職摩根斯坦利、IBM等。根據大禹網絡聯合創始人李永安，2018年8月在“新浪V坐标上海區域媒體大會”介紹，公司全職員工480人，兼職員工100人。

公司股東情況

資料來源：企查查、六合咨詢

公司前身2011年在北京成立，主要發力微博平台新媒體運營；2014年遷往蘇州，成立大禹網絡，發力微信平台，早期内容以圖文形式為主；2015年布局短視頻領域，逐步叠代為短視頻内容形式；目前公司以IP為核心打造多元化垂直矩陣，累計微信粉絲過千萬、微博粉絲過億。

短視頻行業爆發式增長，MCN機構迅速發展

移動通信技術發展，尤其是4G、WIFI普及與流量資費下降，奠定短視頻行業發展基礎。國内流量資費逐步下降，成為推動移動用戶增長動力，中國4G用戶總數，由2014年0.9億增長到2017年10.1億，年複合增長率83%。發改委數據顯示，截至2018年2月，國内4G用戶10.3億，占移動電話用戶總數71.6%。移動互聯網的普及使人們随時用手機觀看短視頻，為短視頻行業崛起奠定基礎。

中國4G用戶數（億）

資料來源：工信部、六合咨詢

高漲的碎片化消費需求，促進短視頻行業快速發展。根據QuestMobile統計數據，網民尤其是年輕網民，注意力變得越來越碎片化。全體網民人均使用APP個數由2016年15.8個增長到2017年17個，90後及00後人均使用APP個數在2017年分别達到20.5個與21.9個。中國移動網民2016年人均單日使用時長為228分鐘，結合人均使用APP個數，中國網民日均單個APP花費14.4分鐘，2017年降至13.9分鐘，使用時長進一步碎片化。

短視頻行業高速增長，市場規模不斷擴大。根據iResearch數據，2016年短視頻行業興起，市場規模19億，2017年短視頻行業爆發式增長，市場規模達到57億，同比增長2倍，預計2018~2020年，短視頻行業市場規模将保持44.6%的年複合增長率，在2020年達357億。同時短視頻行業月活用戶規模不斷擴大，滲透率不斷提高，短視頻行業月活用戶由2016年1月1.5億增至2017年12月4.1億，漲幅173%。

短視頻行業市場規模

資料來源：iResearch、六合咨詢

短視頻平台市場集中度高，頭部效應明顯，短視頻MCN機構爆發式增長。根據iResearch數據，中國短視頻平台呈“金字塔”态勢，頭部平台逐漸凸顯。中國短視頻行業頭部平台數量占比2017年僅為10%，占據60%以上用戶規模；尾部平台數量占比達60%，用戶規模占比不到10%。受益于短視頻平台興起，短視頻MCN機構在2017年實現爆發式增長，根據易觀數據，短視頻MCN機構由2015年160家增至2017年1,700家，預計2019年将達4,700家。

中國短視頻MCN機構數量（家）

資料來源：易觀、六合咨詢

公司堅持内容為王，持續生産優質内容

公司堅持内容為王，根據經驗總結内容方法論，持續創作、輸出優質爆款内容。公司采用内容思維、IP思維、矩陣思維、跨界思維，創作優質内容；根據平台屬性，定制内容，進行内容分發；關注内容團隊編劇、制作、運營能力。

内容思維：創新生産滿足用戶需求的優質内容。公司将優質内容分為自己喜歡的内容、用戶喜歡的内容、輸出價值觀引領用戶的内容，通過持續生産輸出價值觀引領用戶的優質内容，保持内容IP生命力與活力。公司把握主旋律，弘揚社會正能量，選題策劃緊跟熱點，根據紅人IP擅長的情感、娛樂等細分領域創作内容。

IP思維：基于優質内容打造IP，把IP做成長期趨勢。根據公司創始人對IP的理解，IP就像精神領域的品牌，逐漸在人們心中形成，并占領心智，形成印象、記憶。内容隻是形成IP的一種方式，還可結合其他方式，共同作用加強IP，形成壟斷與不可替代價值。IP形成後，有商标保護、知識産權保護，做IP要慢，不能把IP做成潮流，應該做成趨勢。

矩陣思維：IP與内容矩陣化。若過于關注某領域，如果該領域出現不可控情況，會對公司造成緻命傷害。公司IP與内容深入細分領域，構建矩陣，更好地滿足用戶多元化需求，增強變現能力與安全性。同時公司根據多元化能力模型，做到合理有限多元化，無限多元化會導緻做内容不精。

跨界思維：既指内容形式上跨界，又指行業間跨界。公司基本覆蓋所有内容形式，表現形式多種多樣，如圖文、音頻、視頻等，不局限單一形式，達到更好輸出效果。行業間跨界指不同行業創新融合，公司實現新媒體、動漫、遊戲跨界。公司旗下IP“一禅和尚”、“奔波兒灞與灞波兒奔”等實現新媒體與動漫跨界，使得IP形象更加立體。

公司覆蓋超過50個平台，内容投放與分發渠道覆蓋全網。公司将信息分發平台分為今日頭條與抖音等智能分發平台、微博等關注分發平台、微信朋友圈等好友分享分發平台三種類型。公司根據平台不同分發方式，深入研究各平台特點與粉絲屬性，針對性确定輸出内容。公司深耕雙微（微信、微博）、抖音平台，緊抓住雙微、抖音流量紅利，積累大批粉絲。

公司内容團隊分工明确，專業能力強。公司内容團隊主要分為編劇、運營、制作。編劇團隊負責預判熱點，結合熱點提供創意内容，公司提倡坦誠、試錯文化，助力編劇團隊發揮創意。制作團隊通過能力模型切入創意内容，實現快速高效産品制作；制作團隊能力模型包括文字能力模型、漫畫能力模型、Flash能力模型、真人拍攝能力模型、三維動畫能力模型等。運營團隊負責IP與内容運營，拉進與粉絲的距離，增強粉絲粘性。

公司多渠道營銷，助力IP漲粉

公司抓住平台紅利期，積累大批粉絲。微博平台有排行榜紅利期，微信公衆号平台有互推紅利期，公司早期深耕雙微平台，以圖文内容為主，積累大批粉絲，培養大号資源。短視頻爆發階段，公司通過大号為短視頻平台新号導入流量，與各大平台密切合作，依托平台扶持，獲取粉絲，快速構建短視頻IP矩陣。

公司利用騰訊社交廣告（原廣點通）平台投放，線上助力IP漲粉。騰訊社交廣告投放時機有淡、旺季之分，下半年廣告客戶較多，電商更活躍，投放成本高，而上半年價格相對便宜，公司主要在上半年進行投放。IP名稱、LOGO、内容标題等，對點擊率影響大，公司每日更新推廣文案，通過對比點擊率，确定更好的文案。

公司将線下活動與推廣作為重要增粉渠道。公司利用線下活動互動體驗與口碑傳播特性，通過線下活動加強互動，構建粉絲社群生态。公司動漫IP“奔波兒灞與灞波兒奔”、遊戲IP“戰就戰”通過參加ChinaJoy，組織粉絲與IP主創面對面互動，提高用戶粘性。公司新媒體IP“拜托啦學妹”通過舉辦“520夜跑”、“一周CP”、上海粉絲見面會等線下活動，在各地高校吸引大批粉絲與校園大使。同時公司結合wifi增粉、照片打印機增粉等線下推廣形式，助力旗下IP漲粉。

相關研報：

新商業基礎設施持續豐富完善，賦能新品牌、新模式、新産品崛起，打造新型多元生活方式

【重磅】得到：抓住知識服務本質，信用構建增長飛輪，以肉眼可見速度持續進化

【重磅】中國新經濟龍頭，赴港赴美上市報告合輯20篇

【重磅】六合君2018上半年43篇原創報告合集

【珍藏版】六合寶典：200家明星公司全景掃描，曆時2年，150萬字超3000頁，重磅推薦

六合君閱讀量Top30經典研報誠意推薦

知識服務 付費 音頻，開啟内容生産新的産業級機遇，知識經濟10年千億級市場規模可期

從APP Store暢銷榜4年更替，看内容付費崛起

新三闆，我們有個九宇會家族

新三闆破萬思考：新三闆日交易量10年100倍？

九宇資本趙宇傑：科技改變消費，讓生活更美好｜2017 GNEC 新經濟 新消費峰會

九宇資本趙宇傑：創業時代的時間法則，開發用戶平行時間｜2016智能 未來峰會

九宇資本趙宇傑：互聯網引領新經濟，内容創業連接新生态

洋蔥集團：抓住豎屏短視頻崛起風口，持續孵化多個千萬粉絲抖音IP大号

陳翔六點半：累計播放量超500億次，專注搞笑視頻領域，抖音粉絲超2千萬，探索網大、動畫等多元化發展

虎牙（NYSE：HUYA）：彈幕式直播互動平台，覆蓋2,600款遊戲，主播月活66萬，用戶日均使用時長99分鐘

映客互娛（港股拟IPO）：主打“全民直播”，布局“直播 ”，打造直播内容生态矩陣

愛奇藝（NASDAQ：IQ）：中國網絡視頻行業引領者，“内容 技術”雙輪驅動，打造中國版Netflix

迪士尼（NYSE:DIS）：蘋果以超過2,000億美元收購迪士尼？深度剖析迪士尼超級娛樂帝國

閱文集團（港股拟IPO）：打造中國版漫威，背靠騰訊，聚起點、紅袖、潇湘、創世，産出更具生命力、延展性超級IP

【新物種】快看漫畫：專注PGC内容開發及優質漫畫聚合，積累超1億用戶，簽約500 作者，合作60 漫畫公司，IP影視化蓄勢待發

掌閱科技（拟IPO企業）—國内領先數字閱讀平台，打造以數字閱讀為核心的泛文化娛樂生态圈

知了青年：打造“了不起”系列IP，深挖傳統東方美學，打造中國版Discovery

鋒味控股：謝霆鋒4年打造“鋒味”IP，探索構建娛樂 新零售新模式

星座魔山（837639）：孵化《少林寺傳奇》等多部“真功夫”原創IP，搭建縣市傳媒聯盟平台，打造影視生态閉環

星座魔山（837639）：6次飛天獎得主掌舵，30年深耕影視領域，緻力成為系列化 品牌化一流影視内容提供商

博納影業（拟IPO）：專注電影産業14載，具備規模化與全渠道發行能力，連續三年穩居民營電影發行前3名

新麗傳媒（拟IPO）:出爐20餘部影視爆款，牽手知名編劇與導演，緻力構建精品影視内容創作平台

大業創智（839242）：《奔跑吧，兄弟》拍攝地營銷唯一合作機構，創新綜藝運營模式，擁有6大IP，電視節目運營業務爆發式增長

大地院線（837015）：旗下727家影院，3,854塊銀幕，票房排名全國第2

唐人影視（835885）：定位年輕精品劇，手握《秦時明月》等知名IP，依托藝人經紀構築造星夢工廠

米哈遊（拟IPO）：原創“崩壞”IP，打造《崩壞》系列爆款遊戲，研運一體，多産品線布局，搭建二次元文化産業鍊

博易創為：積累原創小說1.6萬部，手握《少年四大名捕》等頂級IP，IP衍生品蓄勢待發

恐龍園（拟IPO）—開發運營“中華恐龍園”主題公園，主題公園 文化創意雙核驅動的文化旅遊整體解決方案供應商

多米股份（拟挂新三闆）—4,000 藝人粉絲團入駐，音樂與粉絲雙平台聯動，泛娛樂音樂産業垂直化運營

複娛文化（831472.OC）—文化和互聯網 領域運營、投資平台，打造以文化為核心的娛樂内容産業綜合體

文旅科技（833775.OC）—國内優秀高科技主題公園綜合服務商，公告拟作價16億借殼ST宏盛

童石網絡（833377.OC）—構建以 IP 為中心，全版權全産業鍊運營的移動動漫内容平台

華強文化（834793.OC）—VR IP的全産業鍊主題公園開拓者，積極打造優質動漫品牌

華誼創星（833568.OC）—新興互聯網娛樂服務企業，打造“互聯網 粉絲”生态圈

請務必閱讀免責聲明與風險提示

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!