莊家是股票市場上一個特殊的群體，他們擁有着雄厚的資金實力、靈通的消息來源還有專業的操盤團隊，在股票市場上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無法比拟的。因此，大多數莊家介入的股票，都會有比較大的上漲幅度。

因為莊家操盤的強勢，很多散戶投資者在交易時，都會選擇關注莊家操盤的動向，根據莊家的操作方向來決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過實際交易時，投資者卻會發現理想很豐滿，現實很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會在盤中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒有過硬的跟莊技術，盲目跟莊買入的話必然會大幅虧損。

但，莊家也是這個市場上的投資者，也要遵循這個市場上的交易原則。投資者首先可以對莊家有全面的認識，了解莊家常用的騙術；之後可以了解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目标、操盤手法和盤面特點；最後可以從自身角度出發，制定合理的跟莊策略。

根據成交量選股

在股市中量價關系一直都是投資者研究的重點。有經驗的投資者常常把成交量作為觀察市場變動趨向的風向标，并作為買賣決策的重要依據。下面将對根據成交量選股的相關知識進行介紹。

一、從成交量中選擇黑馬股

當投身于股市後，大部分投資者都急于尋找着市場中的黑馬股。由于投資者知道量先于價，成交量的變化早晚要在股價上體現出來，因此往往将注意力集中于成交量上。黑馬的形成并不是一天兩天的事，且在形成之前都會有一段時間的培育過程，而作為投資者最難熬的就是在這個培育過程中發現黑馬的迹象。下面我們将介紹黑馬形成前後成交量的特征。

1.初期階段

在黑馬形成的初期，成交量會有節奏地放大。一般來說，當出現不規則的放量時，股價卻會逐漸形成上升通道，主力的意圖開始逐漸暴露出來，這種形态表明主力已經沒有多少時間慢慢進貨了，不得不将股價一路推高進貨。因此，黑馬形成與成交量的關系主要還是表現為漲時有量而跌時無量，隻有當成交量出現均勻、持續地放大時，行情才能連續上揚，也才能出現大黑馬。

投資者從成交量的變化尋找黑馬時，必須結合股價的變化進行分析。在一輪中級以上的行情開始之際，投資者應勇敢地介入第一支放量大漲的個股。堅持這個原則，投資者往往就能騎上大黑馬，享受到龍頭股大漲帶來的快樂和巨大收益。

2.中期階段

黑馬形成的中期，成交量通常會極度萎縮。它對于判斷主力的建倉成本有着重要作用。大部分股票都有一個密集的成交區域（新股除外），股價要突破該區域需要消耗大量的能量，而它也就成為主力重要的建倉區域，主力往往可以在此處以相對較低的成本收集到大量籌碼。主力在建倉後都要進行打壓洗盤，成交量大幅萎縮，而當成交量再度放大時，就說明大幅拉升的時刻近在眼前，投資者可積極介入。

3.後期階段

在形成黑馬的後期，往往是縮量拉升放量出貨。當一支股票進入主升浪之後，由于主力完全控盤，成交量便保持均量或縮量的狀态，當股價進入派發區域後，投資者應特别注意成交量的變化，當派發區域當日換手率在10%以上時，投資者應考慮減倉。

在實際操盤中，投資者也可以換個角度進行思考。即主力開始建倉後，哪個區域的成交量越密集，主力的建倉成本就越靠近這個區域。因為無論是真實買入還是主力對敲均需耗費成本，密集成交區也就是主力最重要的成本區。同時，累積的成交量和換手率越高，則主力的籌碼積累就越充分，而且往往實力也較強。此類股票一旦有了成熟時機，就很可能一鳴驚人成為超級大黑馬。

二、從成交量中選擇強勢股

強勢股即指那些在股市中穩健上漲的股票，通常是一波行情的龍頭股，或是熱點闆塊中的代表性股票。強勢股在各方面的表現都備受關注，因為隻有了解其形态特征，才會在以後的股市中發現并抓住它。從成交量方面看，強勢股具有以下特征。

（1）前期上漲趨勢良好，遇大盤調整時，股價會在重要的支撐線處反彈，從而拒絕下跌。一旦大盤好轉，股價立即放量拉升。

（2）在快速下跌的過程中，成交量迅速萎縮到地量。具體的講，此時量能不足前期高點最大成交量的20%。

需要注意的是，經過較長時間的震蕩下跌才縮量的股票不必考慮，跌幅過大的股票不必考慮，下跌放量的股票不必考慮。

三、根據平均每筆成交量尋找潛力股

對于普通散戶而言，由于個人資金有限，因此難有較大數額的成交。而對于主力來講，大資金運作在所難免，其每筆成交股數必然較大。如果一支股票在一段時間内平均每筆成交均量呈現較大值（如在1000手以上），那麼就說明該股票必然有較大資金在運作。這樣，根據該股的其他信息綜合分析，即可尋找到莊家正在建倉或已高度控盤的黑馬。下面将對如何利用平均每筆成交法來尋找潛力股進行說明。

（1）平均每筆成交法對于尋找價位在15元以下、流通盤不大的黑馬最為适用。投資者再結合股票成交量、基本面等情況綜合分析，抓住莊家正在建倉的黑馬的成功率極高。

（2）莊家在建倉時，連續大手筆地吃進某股票，平均每筆成交量會不斷呈現較大值，一般為500-1500。

（3）當某支股票當日換手率較高，且平均每筆成交也較大時，該數值的參考性就較高，說明莊家實力非同小可。

（4）當莊家高度控盤某支股票，由于市場浮籌較少，平均每筆成交也必然經常呈現較大值，一般在1000以上。很多莊家喜歡在拉升一段後整理較長時間，這段時間内成交量極度萎縮，尾市常常出現拉升護盤動作。結合平均每筆成交分析，可跟蹤莊家的行蹤。

（5）使用平均每筆成交法時對于不同價位、不同流通盤的股票要區别對待。因為10元的股票平均每筆成交是1000手，與20元的股票平均每筆成交是500手反映了相同的資金實力。同樣，相等的平均每筆成交數值，而流通盤較大的股票，其主力資金實力自然更強。

平均每筆成交法對于尋找黑馬相當有效，而要判斷拉升後的股票是否出貨，則應密切結合成交量來分析。實際操盤經驗表明，若股票漲幅不是很大，中線可繼續守倉；若漲幅已翻倍甚至更多，縮量沿5日均線或強勢橫盤時可繼續持有，但連續放量時則要抛出。

黑馬股經典量價組合

一、獨立股回落啟動點縮量盤整

形态及市場含義解讀：

強勢上漲、脫離于大盤震蕩格局的個股，其中定有主力從中積極運作，但是，若個股在中短線獨立上漲之後，恰逢大盤出現了系統性的回調且回調度較大，則個股往往也會産生連動、出現大幅度下跌，甚至回落至上漲波段的啟動點，而這也給了我們買入的機會。操作中，我們可以借助于回落後的量價關系來判斷主力是否在之前的高點位進行了出貨、主力當前低點的控盤能力如何、市場抛壓如何，以此來決定短線交易。

在回落至啟動點後，一觸即發的反彈上攻、收複失地走勢較為少見，更多的是持續的橫向震蕩。若個股在反複震蕩之後能夠出現明顯的縮量，則表明随着震蕩的延續，主力的控盤能力得到了增強，個股也有望在主力的積極運作下，再度強勢上攻、恢複此前的獨立運行态勢。

案例：顧地科技

圖8-4

如圖8-4顧地科技，圖中疊加了同期的上證指數，對比可見，在大盤橫向滞漲時，此股獨立上揚、震蕩攀升，主力積極運作迹象明顯。随後受累于大盤，個股再度回落至啟動點，由于此時的大盤風聲鶴唳，主力也沒有實施過激的逆市拉升，而是讓個股随大盤橫向整理。

随着整理的持續，我們可以看到個股成交量大幅度縮減，這是市場抛壓逐步減輕的标志，也是主力資金控盤能力仍舊較強的信号，結合個股前期的獨立上攻行情，可以預測其随後的走勢仍有望恢複到主力控盤的強勢格局下，操作中可以買股入場。

案例：金輪股份

圖8-5

如圖8-5金輪股份，個股因主力參與，前期出現了連續漲停闆的上攻走勢。随後在高點停留時間不長，受大盤帶動出現了深幅調整、跌至啟動點，主力出貨沒有足夠的時間與空間。

在啟動點附近，個股因前期強勢上漲已完全激活了股性，其上下震蕩十分活躍，這是做波段的好時機，随着震蕩的持續，成交量出現了較大幅度的萎縮。從走勢圖中可以看到，在這個明顯縮量的整理之後，個股也迎來了最為強勁的一波反彈上攻行情。

二、漲停突破點強勢放量整理

形态及市場含義解讀：

漲停闆，往往是主力強勢拉升個股的信号，但也有一些漲停闆昙花一現，若冒然追漲，将承受較大風險。“漲停突破點強勢放量整理”是我們利用漲停闆捕獲黑馬股的一種形态，它是指個股首先以一個漲停闆突破盤整區間，漲停闆當日明顯放量，這是股價突破時多空分歧加劇的結果。随後數日，股價未出現回落，而是在漲停當日收盤價附近強勢整理、期間量能保持放大狀态。

漲停突破的位置點是一個關鍵點，它是多空雙方争奪的重要關口，放量的強勢整理往往是主力進一步拉升前的加倉信号，再結合個股之前所處的低位盤整區間，一旦主力加倉完畢，個股在主力積極拉升下出現快速、大幅上漲的概率極大。操作中，這個強勢整理的放量平台就是我們中短線入場的上佳時機。

案例：巨龍管業

圖8-7

圖8-8

如圖8-7巨龍管業，個股以漲停闆的方式突破了長期整理平台，這并不是一個強勢型的漲停闆（見圖8-8），此時，我們還難以判斷主力的後續行為，是繼續拉升，還是逢高出逃。

從随後幾日的強勢整理且量能放大來看，有資金在漲停價附近大力介入。操作中，這個較為短暫的強勢整理平台就是買入時機，一旦個股随後以大陽線的方式突破這個平台，則成為黑馬股的概率極大，而且個股此時的累積漲幅很小，我們追漲所承擔的風險不大。這種潛在收益高、中短線風險低的品種，是值得我們重點出擊的。

三、突破點連續加倉式放量

形态及市場含義解讀

突破點連續加倉式放量是中線主力快速建倉、加倉的一種盤面形态。從日K線圖來看，個股先是在低位區長期整理、波動幅度較小，主力吸籌較為緩慢，受大盤或行業回暖等因素影響，主力看到了拉升時機，但手中籌碼數量不多。此時個股仍處于低位區，主力就采取快速拉升、突破平台區的方法實施短線加倉，連續幾日（一般來說，至少3日）的大陽線伴以放量，主力可以大量吸籌，從而為随後進一步拉升打基礎。

實盤中，我們還應觀察連續放量後的走勢，若個股能夠在短線高點強勢整理不回落，則說明主力中短線做多意願較強、不願讓股價再度回落至其持倉成本區。此時，我們也應順應主力的控盤思路，短線追漲入場；反之，若出現放量大陰線，則說明主力控盤能力仍不強，中短線操作上，不宜追漲，隻應等其短線回調較為充分時，再選擇介入。

案例：大連電瓷

圖8-9

如圖8-9大連電瓷，個股在突破時，連續3日放量、伴以中陽線，這是主力加倉買入式拉升的信号。年随後的強勢整理且縮量，向我們表明：市場抛壓較輕、主力無出貨行為。結合個股中短線漲幅較小的情況來看，個股在主力的積極運作下，随後有望進一步震蕩走高。操作中，我們在這個縮量整理平台可以實施買入，并耐心持有。

區分多頭陷阱與上漲行情

在股價上漲初期，多頭陷阱與上漲行情沒有什麼明顯的區别，在實戰中容易誤判，所以也是莊家常用的操盤手法。多頭陷阱與上漲行情的主要區别：

（1）位置不同。多頭陷阱出現在股價的中、高位；而上漲行情則出現在股價的中、低位。

（2）階段不同。多頭陷阱出現在漲升行情的末期，股價有過較大的漲幅；而上漲行情則出現在漲升行情的初期，股價升幅不大。

（3）手法不同。真正的多頭陷阱來勢兇猛，上行速度快，走勢比較明顯；而真正的上漲行情則在不知不覺中出現，股價慢慢脫離底部區域，直到最後才加速上漲。

（4）持續時間不同。多頭陷阱持續時間短，很快回落并擊穿起漲點；而上漲行情則持續時間較長，在回檔時一般會得到技術支撐。

（5）成交量不同。多頭陷阱成交量來勢突然，急劇放大，持續時間短暫來去匆匆，而上漲行情呈有規律的溫和放大态勢，維持時間較長，價漲量增，價跌量縮，量價配合理想。

如何判斷股價上漲的真假？

股價變動是通過漲跌來體現的。我們這裡所說的漲跌，不是指每日漲一點或跌一點的小波動，而是指股價持續階段波動或者日漲跌幅度很大的波動。在底部區域，一隻股票成交量不能太少，特别是震幅不能太小，成交量少、震幅小的股票沒有彈性，後市潛力可能不大。一隻股票經常在漲幅排行榜前列出現，也經常在跌幅排行榜前列出現，敢漲也敢跌的股票才是好股票（以莊家沒有賺過錢為前提），這樣的股票以後可能成為大“黑馬”，值得重點關注。對待上漲，最關鍵的是要區分清楚股價是不是真正的上漲。據經驗得出以下結論：

(1)從來沒有上漲過的，而且股價定位又不高的，真漲的可能性就大。

(2)股價離莊家成本不遠的，上漲的概率就很大。

(3)股價位置低，經過了充分盤整的，上漲的概率就更大。

(4)沒有消息，沒有明顯上漲理由的（主要指利好刺激），真漲的可能性很大，如果短期配合出利好消息的，則隻是小一段。

(5)因為出現突發性利好而上漲的，上漲可能持續不了多久，已經漲幅巨大的，下跌不久就要來臨。

(6)缺少成交量配合的上漲，真實程度不夠（除非經過放巨量震蕩整理後縮量上行，且控盤的莊股，此類股票以後不會太多）。

(7)沒有氣勢的漲是虛漲（除非持續不斷小陽上漲，且溫和放量），上漲可能是假的。

(8)上漲過快的股票，除非經過長期的震蕩整理，且量價配合理想，并剛剛進入莊家的拉升階段，否則當心“震蕩”或反轉。快得很有“氣勢”的，可能是短跑黑馬。

(9)慢漲盤面上要慢的手法，經常有點“花招”又長期不漲，讓人膩味的，股民不願參與的，沒有持股信心的，股價位置不高，又經曆了充分震蕩、換手的，可能是大黑馬。

(10)經過充分炒作累計上漲幅度巨大的股票，一旦開始下跌，其後可能有數次間歇性的上漲，盡管有時幅度還不小，但這僅僅是反彈而已，快跑為妙，千萬不要抱有任何幻想。

對待漲跌都應該有一個明确的認識，上漲不一定都是好事，頂部階段的放量暴漲，下跌途中的單日放量突漲，以及平衡市和熊市中遇反彈時的大漲，可能都不是什麼“福音”。因此對股價的漲跌，應辯證地看待。上漲蘊含着的是風險，下跌孕育着的是機會。漲雖然是機會，但如果漲得不真實或漲的基礎不牢靠或者上漲的幅度過大、過急，則上漲就蘊含着風險，并且伴随着上漲，下跌是遲早的事情，而下跌的機會則更大。首先，隻漲不跌就積累了巨大的風險，漲幅越大則風險越大，而下跌可以化解風險。其次，經過下跌以後，上漲基礎反倒是堅實的，并且下跌為上漲積累了能量。最後，股市是逐利的場所，下跌幅度越大，機會就明顯越大（以不是熊市為前提），追逐利潤最大化的新多，莊家就會入場，賺錢的機會也就來了。

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