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标普500投資收益與納斯達克投資收益比較目前跟蹤标普500的指數基金有7隻,由三家公司提供(博時、易方達和天弘),場内場外或聯接A聯接C認為是同一基金,那麼有4隻基金。
跟蹤标普500的指數基金成立時間最長,規模最大的為博時标普500ETF,其他的基金成立的時間相對較短。因此,我們回測以時間較長,規模較大的博時标普500ETF進行回測。
而對比對象是同為美股的納斯達克,選取成立時間較長的國泰納斯達克100。
通過回測(回測的時間為博時标普百成立的時間,2013年12月5日,結束時間為2021年7月14日),我們可以發現标普500和納斯達克100的走勢基本一緻。
如果這兩者構建組合的話,其年化收益率基本是兩者的均值。
從回測的年化收益率來看,博時标普500的年化收益率為14.248%,國泰納斯達克100年化收益率為20.444%,高出博時标普500的6個百分點。
然而我們再來看最大回撤,博時标普500的最大回撤為32.948%,而國泰納斯達克100最大回撤為28.142%。
标普500和納斯達克100高度重合你是否認為納斯達克指數或納斯達克100,就是由100隻成分股構成?
不是的,納斯達克100基本會保持100隻股票,但它不是确切的100隻成分股,目前納斯達克100成分股有102隻。
而納斯達克的102隻成分股中有88隻是與标普500重合的,有6隻既與标普500,又與道瓊斯30重合。
這也就不難理解,為什麼美股的主要指數表現基本一緻的了——因為高度重合,而且漲的都是頭部企業。
我們再來看标普500和納斯達克100的市盈率,标普500目前為33.34倍,納斯達克為38.26倍,兩者的差距不大——也源于它們的高度重合,以及權重都落在頭部企業。
因此,若你投資了納斯達克100,那麼是可以不去投資标普500的,否則投資就存在很大的重合。然而,從投資回撤和年化收益率來看,标普500都不如納斯達克100——對于普通投資者投資了納斯達克100,也就沒有必要去投資标普500了。
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