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平均預期收益率怎麼計算

圖文 更新时间:2025-01-15 18:04:18

小明:什麼是“預期收益率”?它等于實際收益率嗎?

三人:既然是預期,那又怎麼會等于實際呢?預期是指對未來情況的估計。

預期收益率也稱為期望收益率,是指假設沒有意外事件發生時,根據已知信息,按照一定的市場風險和收益模型,對未來資産收益的期望,或者說是一種預測值。

通常未來的資産收益是不确定的,不确定的收益可以用多種可能的取值及其對應的概率來表示,這兩者的加權平均,即數學期望值,就是資産的預期收益。

比如一隻理财産品(可作為基準的産品)過去一年收益率為5%,那麼投資标的差不多理财産品它就可以設定其預期收益率為5%。是以已知信息作為參考,但對未來資産收益又不确定,于是它是一種“假設性”收益率。

平均預期收益率怎麼計算(什麼是預期收益率)1

但它僅僅是“假設”,不保證該理财産品實際收益率,比如發生金融危機,那麼其假設的前提就不成立,實際收益率也就不會等于預期收益率,或者說約等于預期收益率。

不過,一般情況下,實際收益率會約等于預期收益率,因為該理财産品投資标的已經确定,那麼其年化收益率也基本确定。隻要标的的違約風險不會超過一定允許的範圍,那麼其預計收益率也基本确定。也就是說,實際收益率圍繞預期收益率上下波動,類同價格圍繞價值上下波動。

當然了!這個波動幅度的大小取決于理财産品本身的風險等級高低,風險等級越高,則上下波動的幅度越大。反之則相反。

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