作為聯合貸市場的風向标,借呗在監管步步緊逼下,不得不創新業務模式匹配監管要求。同時不斷疊代衍生品,把用戶賬單做厚,賺取更多利潤。
撰文 | 冬彌
出品 | 消費金融頻道
借呗已經打通了低利率的生财之道。近期,借呗針對部分用戶推出“借呗.惠分期”服務,與借呗相比,“借呗.惠分期”費用更低,月費率低至0.65%。雖然“借呗.惠分期”更加優惠,但固定分期的形式能讓借呗鎖住更多利潤。
根據用戶使用情況,“借呗·惠分期”是借呗的一種創新借款模式,同一用戶在相同借款時長和借款金額的條件下,使用惠分期普遍會更優惠一些。
“借呗·惠分期”也是采用聯合貸款模式,資金由商誠小貸和銀行提供。在借款流程方面,與常規的借呗并無太大區别,也支持3、6、9、12期還款。值得注意的是,“借呗·惠分期”僅支持按月等額還款,不支持先息後本還款。
此外,常規借呗支持随借随還、提前還款,而“借呗·惠分期”不能無條件提前還款,提前還款必須要一次性結清,同時将收取剩餘本金的3%作為手續費。
從産品邏輯上看,“借呗·惠分期”是以優惠分期的形式把部分借呗用戶轉化為長期貸款用戶,通過把賬單周期拉長,獲得更多的息費收入,填補低利率帶來的成本。
站在用戶角度,如果僅僅短期資金周轉,可以使用常規借呗,随借随還;如果需長期占用資金,則使用惠分期更加優惠。無論哪一個産品,都是需要查詢個人征信的。
在“借呗·惠分期”之前,借呗其實就開始摸索增厚用戶分期手續費賬單的模式。不久之前,借呗針對部分用戶推出“再分期”服務,對剩餘本金可進行再分期,隻不過“再分期”還款方式采用“12期、每月等額”固定的形式。
利息方面,“再分期”利息與用戶使用借呗的利息相同。“再分期”相當于延長了用戶還款周期,提升資金使用率,借呗在此過程也能持續收到穩定的利息。
近年來,螞蟻的變現欲望越來越強,從旗下的花呗、借呗就能看出一二。在消費信貸方面,花呗通過通用額度、分期專享額度、快充額度、月月付、花呗額度券等衍生品豐富花呗生态,增加花呗的授信額度。
用戶取得額度後在花呗線上線下支付場景使用,賬單厚度随之提升。與此同時,花呗的貸款餘額增長,出自利息、分期手續費、服務費的利潤也就越滾越大。
近日,有市場消息傳出民間借貸利率上限新規定也适用于小額貸款公司、助貸平台等,其中就包括螞蟻集團旗下的花呗、借呗等産品。由于新修訂的民間借貸利率合法上限遠低于之前的兩線三區标準,目前為15.4%,可能會對花呗、借呗的利潤造成沖擊。
10月底,螞蟻集團數字金融事業群總裁黃浩回應了4倍LPR對借呗和花呗的影響。黃浩表示:目前花呗和借呗平台促成的貸款中,98%來自于銀行等金融機構,4倍LPR的民間借貸利率并不适用于花呗和借呗。
作為螞蟻集團最重要的兩款信貸産品,從2015年花呗借呗上線至今,短短五年間花呗和借呗已經從28億發展到萬億規模,快速增長的背後,花呗借呗的利率成為用戶關注的重點。
據螞蟻集團的招股書,截至2020年6月30日止12個月期間,花呗日利率可低至約萬分之二,大部分貸款的日利率為萬分之四左右或以下;借呗日利率可低至約萬分之二,大部分貸款的日利率為萬分之四左右或以下。
網絡小貸暫行辦法發布後,花呗、借呗的聯合貸命運堪憂。螞蟻集團幾度陷入監管管控,主要因為掌握了掌握了國内大半的聯合貸市場份額。截止上半年螞蟻集團旗下平台促成的信貸餘額中,由金融機構合作夥伴進行實際放款或已證券化的比例合計約為98%,由其公司之子公司直接提供信貸服務的表内貸款占比約為2%。
這也就是說螞蟻集團通過花呗、借呗發放的1.7萬億消費貸款,大部分是用助貸或聯合貸的形式發放。體量大且背後牽扯的金融機構衆多,花呗、借呗自然而然成為監管重點關注對象。
在花呗、借呗的聯合貸款模式中,螞蟻主要扮演的是流量、技術平台角色,幫助銀行等資金方獲客,其自身出資比例一般較低。另外,螞蟻收取的屬于技術服務費,相關資産并不計入表内,并且服務費比例占了用戶融資成本的相當大一部分。
這樣一來,銀行不僅獲利較低還需要承擔絕大多數風險,倘若合作方為了盲目追求轉化率對數據進行操控,銀行的風控模型一時又無法有效識别,便會給資産質量帶來重大安全隐患。
花呗、借呗的高杠杆和穩健的盈利模式也面臨調整。銀保監會消費者權益保護局局長郭武平曾發文稱,“花呗”與銀行信用卡業務基本相同,但分期手續費高于銀行,與其普惠金融理念不符,實際上是“普而不惠”。監管的定調,讓花呗借呗的利率标準變得更加敏感,下行極可能是未來的趨勢。
花呗、借呗帶來的利潤逐漸成為螞蟻集團的核心。如今,花呗借呗還在持續上線新産品,實現既符合監管規定又能保證利潤穩定,鞏固消費貸業務壁壘。花呗、借呗不斷推出衍生品,擴大資産規模,說明螞蟻集團對金融還是十分迷戀。
通過“借呗·惠分期”、“再分期”即能看出,螞蟻正在變現和風險之間不斷尋找新的平衡支點。
,更多精彩资讯请关注tft每日頭條,我们将持续为您更新最新资讯!