來源：中國經濟網

8月18日，蘇州規劃設計研究院股份有限公司（簡稱“蘇州規劃”）首發申請将上會，保薦機構（主承銷商）為長江證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為章睿、王骞。蘇州規劃拟于深交所創業闆上市，拟公開發行股票不超過2,200.00萬股，占發行後總股本25%，本次公開發行不涉及股東公開發售股份。蘇州規劃拟募集資金41,814.34萬元，其中9,553.46萬元用于智慧城市綜合管理平台建設項目、4,676.18萬元用于信息化系統建設項目、12,569.30萬元用于城鄉規劃創意設計與研究中心建設項目、15,015.40萬元用于區域營銷中心建設及設計專業化擴建項目。

蘇州規劃是江蘇省内知名的規劃設計與工程設計企業，緻力于為政府及各類開發建設主體提供精準有效并兼具操作性的城市規劃建設解決方案。

蘇州規劃的控股股東、實際控制人為李鋒、鈕衛東、張靖和朱建偉。李鋒、鈕衛東、張靖、朱建偉四人，分别持有公司11.98%、6.38%、5.92%、5.92%的股份，合計持有公司30.19%的股份。2017年5月5日，李鋒、鈕衛東、張靖、朱建偉4名自然人簽署《一緻行動人協議》，一緻行動人合計直接持有蘇州規劃30.19%的股權，處于控股地位。

蘇州規劃曾于2017年申請創業闆IPO，于2019年4月被否。當時，蘇州規劃拟在深交所創業闆上市，發行股數為2200萬股，保薦機構為東吳證券，保薦代表人為陸韫龍、馮洪鋒。2017年7月14日，蘇州規劃披露的招股書申報稿顯示，公司拟募集資金23.084.75萬元，其中16,342.60萬元用于城鄉規劃創意設計與研究中心建設項目、6,742.15萬元用于營銷網絡及設計專業化項目。2018年4月9日，蘇州規劃披露的招股書申報稿預披露更新顯示，公司拟募集資金27,042.60萬元，其中16,342.60萬元用于城鄉規劃創意設計與研究中心建設項目、10,700.00萬元用于營銷網絡及設計專業化項目。

2019年、2020年、2021年，蘇州規劃進行現金分紅分别為3,630.00萬元、1,320.00萬元、3,630.00萬元。

2020年、2021年，蘇州規劃營業收入同比增長13.47%、10.25%；淨利潤同比增長32.60%、8.61%。2019年、2020年、2021年，蘇州規劃營業收入分别為30,946.60萬元、35,114.96萬元、38,712.78萬元；淨利潤分别為5,149.95萬元、6,828.66萬元、7,416.8萬元；歸屬于母公司所有者的淨利潤分别為5,106.03萬元、6,765.56萬元、7,307.70萬元；扣除非經常性損益後歸屬于母公司所有者的淨利潤5,035.46萬元、6,555.36萬元、7,161.81萬元；經營活動産生的現金流量淨額分别為4,399.06萬元、9,240.11萬元、6,101.96萬元；淨現比分别為0.85、1.35、0.82。

2019年、2020年、2021年，蘇州規劃主營業務收入分别為30,849.90萬元、35,029.55萬元、38,599.95萬元；銷售商品、提供勞務收到的現金分别為28,058.45萬元、35,114.56萬元、36,644.57萬元。

截至2022年6月30日，蘇州規劃的總資産為65,751.50萬元，總負債為25,354.37萬元。

2022年1-6月，蘇州規劃實現營業收入14,749.97萬元，同比減少0.38%；淨利潤2,099.64萬元，同比增加5.18%；歸屬于母公司所有者的淨利潤2,099.02萬元，同比增加5.52%；扣除非經常性損益後歸屬于母公司所有者的淨利潤1,984.44萬元，同比增長5.47%；經營活動産生的現金流量淨額為-336.08萬元，去年同期為-1,925.49萬元。

2022年1-9月，蘇州規劃預計實現營業收入22,300萬元左右，同比增加約2.41%。預計實現淨利潤2,650萬元左右，同比增加約1.85%。預計實現扣除非經營性損益後歸屬于母公司普通股股東的淨利潤2,420萬元左右，同比增加約1.93%。

2022年全年，蘇州規劃預計實現營業收入39,590萬元左右，同比增加約2.27%；預計實現淨利潤7,450萬元左右，同比增加約0.45%；預計實現扣除非經營性損益後歸屬于母公司普通股股東的淨利潤7,250萬元左右，同比增加約1.23%。

江蘇省内是公司主營業務收入的主要來源。公司主營業務收入在江蘇尤其是蘇州區域集中度較高。2019年、2020年、2021年，蘇州規劃主營業務收入中來自江蘇省的收入分别為26,171.78萬元、27,524.81萬元、31,845.99萬元，占主營業務收入的比重分别為84.84%、78.58%、82.50%。其中，來自蘇州區域的收入占主營業務收入的比重分别81.85%、73.03%、78.01%。

報告期内，公司主營業務收入主要由規劃設計和工程設計構成。2019年、2020年、2021年，蘇州規劃的規劃設計業務收入分别為16,447.78萬元、20,412.81萬元、22,654.76萬元，占主營業務收入的比重分别為53.32%、58.27%、58.69%。工程設計業務收入分别為11,076.45萬元、14,054.49萬元、14,373.78萬元，占主營業務收入的比重分别為35.90%、40.12%、37.24%。

2019年、2020年、2021年，蘇州規劃綜合毛利率分别為41.80%、44.17%、44.41%。蘇州規劃指出，2019年度毛利率較低，主要是因為在“昆山開發區蓬朗老鎮核心區文保建築及曆史建築修繕改建EPC項目”開展中，公司作為總承包方，将工程施工等工作分包給外部單位完成，相應協作分包成本較高所緻。2020年度至2021年度，公司毛利率保持穩定。

報告期各期，蘇州規劃的規劃設計業務毛利率高于同行業可比公司。2019年、2020年、2021年，蘇州規劃的規劃設計業務毛利率分别為50.68%、50.30%、49.67%；可比公司新城市的規劃設計業務毛利率分别為43.07%、43.60%、45.27%；蕾奧規劃的規劃設計業務毛利率分别為47.93%、47.63%、49.49%。報告期各期，蘇州規劃的工程設計業務毛利率分别為33.32%、36.05%、36.13%。公司工程設計毛利率與可比公司相當。報告期各期，蘇州規劃的工程總承包及管理業務毛利率分别為21.38%、28.31%、21.55%，同期智慧城市業務的毛利率分别為37.10%、19.23%、47.23%。蘇州規劃上述兩項業務尚處于拓展期，項目數量較少，毛利率受個别項目的影響較大，導緻年度之間存在一定波動。

2019年末、2020年末、2021年末，蘇州規劃應收賬款賬面餘額分别為18,349.32萬元、21,455.45萬元、25,008.48萬元，占營業收入的比重分别為59.29%、61.10%、64.60%。報告期各期末，專職研發人員人數分别為1人、1人、9人，兼職研發人員人數分别為72人、83人、130人。報告期各期，蘇州規劃應收賬款周轉率分别為1.92、1.76和1.67。

2022年8月8日，蘇州規劃發布的《發行人及保薦機構關于審核中心意見落實函的回複》顯示，報告期各期末，蘇州規劃逾期應收賬款分别為10,063.32萬元、12,358.69萬元、14,910.73萬元，截至2022年7月31日，該等逾期應收賬款的期後回款金額分别為6,684.69萬元、6,202.10萬元、4,129.86萬元，回款率為66.43%、50.18%、27.70%。

報告期内，蘇州規劃存在客戶與供應商重疊的情形。蘇州規劃指出，報告期内，公司與上述客戶/供應商之間的交易均基于自身開展業務的需要，具有合理性。報告期内，公司對于上述客戶/供應商相關的銷售/采購金額占整體銷售/采購金額的比例較小，對公司業績不構成重大影響。包括蘇州元澄科技股份有限公司等17家企業。

此外，部分供應商成立不久即開展合作。

據央廣網報道，蘇州規劃與供應商、客戶共用聯系電話。招股說明書披露，韻城建設是蘇州規劃2020年第一大供應商，采購金額為285.46萬元。工商資料顯示，韻城建設成立于2018年，該公司2019年年報披露的聯系電話為“13414579**2”。上述電話号碼不僅是蘇州規劃深圳分公司、惠州分公司的聯系電話，還與發行人客戶兼供應商甯波交通規劃設計院惠州分公司工商年報電話相同。此外，韻城建設另一個聯系電話号碼為“0752-2224**7”，使用相同号碼的公司中有一家名為惠州中廣工程勘察設計有限公司的企業，該公司實際控制人為黃永剛。而據惠州市惠城區河南岸街道辦事處官方網站2020年5月12日的新聞顯示，黃永剛為蘇州規劃設計院惠州分公司董事長。中國經濟網記者查詢也是如此。

蘇州規劃本次申報和前次申報相關内容存在差異。2022年5月26日，蘇州規劃發布的《發行人及保薦機構回複意見》指出，蘇州規劃前次申報提交發審委審議的申請文件報告期為2016年至2018年，本次申報所涉及的報告期為2018年至2021年。由于本次申報報告期、簽署日期變動以及招股說明書格式準則的調整，因此本次申請文件披露的格式體例、中介機構、股權結構、分公司和子公司、董事、監事和高級管理人員情況、重大合同、财務數據、關聯交易、業務情況、同行業可比上市公司等信息存在差異。

規劃設計與工程設計企業二度沖刺創業闆拟募資4.18億元

這次蘇州規劃二度沖刺創業闆IPO。

此次，蘇州規劃拟于深交所創業闆上市，拟公開發行股票不超過2,200.00萬股，占發行後總股本25%，本次公開發行不涉及股東公開發售股份，保薦機構（主承銷商）為長江證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為章睿、王骞。

蘇州規劃拟募集資金41,814.34萬元，其中9,553.46萬元用于智慧城市綜合管理平台建設項目、4,676.18萬元用于信息化系統建設項目、12,569.30萬元用于城鄉規劃創意設計與研究中心建設項目、15,015.40萬元用于區域營銷中心建設及設計專業化擴建項目。

2019年首發上會被否

2019年4月11日，蘇州規劃首發上會被否。

蘇州規劃拟在深交所創業闆上市，發行股數為2200萬股，保薦機構為東吳證券，保薦代表人為陸韫龍、馮洪鋒。

2017年7月14日，蘇州規劃披露的招股書申報稿顯示，公司拟募集資金23.084.75萬元，其中16,342.60萬元用于城鄉規劃創意設計與研究中心建設項目、6,742.15萬元用于營銷網絡及設計專業化項目。

2018年4月9日，蘇州規劃披露的招股書申報稿預披露更新顯示，公司拟募集資金27,042.60萬元，其中16,342.60萬元用于城鄉規劃創意設計與研究中心建設項目、10,700.00萬元用于營銷網絡及設計專業化項目。

發審委會議對蘇州規劃提出詢問的主要問題：

1、發行人以規劃和工程設計業務為主。請發行人代表：（1）說明房地産行業長期調控、政府機構改革、公共預算緊縮對公司業務、經營模式及持續盈利能力的影響，發行人的應對措施；（2）結合目前以區域性規劃設計業務為主的态勢，說明發行人和全國同行業相比的行業競争優勢和核心競争力，區域外市場競争可能面臨的挑戰和不足。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明确核查意見。

2、發行人采用完工百分比法确認收入，在規劃設計和工程設計中根據合同約定的結算金額确認分階段收入。請發行人代表：（1）結合規劃設計和工程設計各階段收入确認時點，說明報告期确認收入對應的前期已簽合同量、當期新增合同量項下各收入确認節點分别對應的收入情況，各階段收入波動與合同量是否匹配；（2）結合報告期各期末實際工作量的情況，對比具體項目合同約定的結算比例，說明資金結算比例是否能夠反映各階段工作量的合理性，以及是否符合相關會計準則規定的依據；（3）說明報告期各季度确認的收入情況，分析其波動情況及原因；（4）說明相關合同是否均與客戶約定有明确的分階段結算比例，具體确定依據，不同客戶約定的資金結算比例是否一緻，約定的結算金額與完工進度是否存在一緻性及其依據，是否存在利用結算金額進行收入和利潤跨期調節的情形；（5）說明相關合同收費情況在不同階段差異較大的原因，與客戶商定不同階段收費标準的具體原則及是否存在一緻性；（6）說明報告期決算工時和預算工時是否存在差異，如存在差異，如何保證合同約定的結算金額與施工進度一緻；（7）說明發行人總體規劃業務的獲取方式，收入占比較高的原因，該業務是否具有持續性和穩定性。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明确核查意見。

3、發行人報告期内毛利率持續上升，省外規劃業務毛利率顯著低于省内項目，可比上市公司毛利率持續下降，報告期建築工程設計業務毛利率明顯低于同行業平均水平。請發行人代表：（1）說明各類型規劃設計項目單價，分析對應的收費标準來源及可比性，2017-2018年鎮總體規劃類别單價異常的原因；（2）結合相同區域可比上市公司啟迪設計業務類型、人均創收、人均薪酬、成本構成等差異情況，說明工程設計毛利率低于同行業的原因及合理性；（3）說明發行人主營業務的成本收入構成中人工成本占比數據的計算方式，成本較低的各項因素影響程度及其合理性，與其人均薪酬占人均創收比例的差異情況及原因；（4）結合同行業可比公司、市場競争狀況、行業地位等說明規劃設計業務毛利率較高的原因及合理性，特别是顯著高于同行業可比公司深圳新城市的原因及合理性；（5）說明總體規劃、控制性詳細規劃、修建性詳細規劃的毛利率是否存在差異及原因，省外規劃業務毛利率顯著低于省内項目的原因；（6）結合2019年一季度發行人收入規模、毛利率、淨利潤率情況，說明發行人在2019年度是否存在業績下滑的風險。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明确核查意見。

4、改制為有限公司之前，發行人前身為蘇州市規劃局下屬單位，報告期蘇州市規劃局及其下屬單位為發行人第一大客戶。請發行人代表說明：（1）報告期發行人參與招投标的具體情況，通過投标和直接委托獲得項目的數量、占比和對應項目金額等情況，與同行業可比上市公司相比有無明顯差異；（2）報告期發行人分别通過投标和直接委托獲得蘇州市規劃局及其下屬單位項目的數量、占比和對應項目金額等情況，占其對外發标項目數量和金額的比例情況；（3)發行人與蘇州市規劃局及其下屬單位交易的定價機制和付款條款與非蘇州市規劃局及其下屬單位相比是否存在重大差異，報告期内蘇州市規劃局及其下屬單位是否均按照約定及時支付款項，是否存在推遲支付或者發行人放寬信用政策的情形；（4）發行人與蘇州市規劃局及其下屬單位交易單價與報告期發行人報告期單價情況有無明顯差異；（5）發行人對蘇州市規劃局及其下屬單位是否存在重大依賴，其他客戶的開拓方式和穩定性，是否存在影響發行人持續盈利能力的重大不利情形，發行人主要應對措施。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明确核查意見。

5、報告期發行人存在應履行而未履行招投标程序的項目，且惠州分公司曾受到行政處罰。請發行人代表說明：（1）合同投标和中标過程中，是否發生與招投标相關的費用；（2）過往及正在履行的招标合同中存在招标程序瑕疵的業務合同，相關款項的回收期及回收情況，是否存在後續無法回收款項等情形；（3）客戶未履行招投标程序或獲得上級主管部門批準，發行人是否需承擔相應責任，發行人是否涉及不正當競争或其他不規範事項；（4）是否存在配合發包方通過分拆等形式規避招投标程序承接業務的情形；（5）未履行招投标程序簽訂的合同是否有被認定為無效的法律風險，是否存在合同被撤銷風險，是否存在法律糾紛或潛在糾紛，相關内控機制是否健全并有效運行。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明确核查意見。

2021年營收3.87億元淨利0.74億元

2019年、2020年、2021年，蘇州規劃營業收入分别為30,946.60萬元、35,114.96萬元、38,712.78萬元；淨利潤分别為5,149.95萬元、6,828.66萬元、7,416.8萬元；歸屬于母公司所有者的淨利潤分别為5,106.03萬元、6,765.56萬元、7,307.70萬元；扣除非經常性損益後歸屬于母公司所有者的淨利潤5,035.46萬元、6,555.36萬元、7,161.81萬元；經營活動産生的現金流量淨額分别為4,399.06萬元、9,240.11萬元、6,101.96萬元；淨現比分别為0.85、1.35、0.82。

蘇州規劃表示，上述業績預計情況是公司财務部門初步估算的結果，未經會計師審計或審閱，亦不構成公司的盈利預測或業績承諾。

主營業務收入在蘇州區域集中度較高

江蘇省内是公司主營業務收入的主要來源。公司主營業務收入在江蘇尤其是蘇州區域集中度較高。

2019年、2020年、2021年，蘇州規劃主營業務收入中來自江蘇省的收入分别為26,171.78萬元、27,524.81萬元、31,845.99萬元，占主營業務收入的比重分别為84.84%、78.58%、82.50%。其中，來自蘇州區域的收入占主營業務收入的比重分别81.85%、73.03%、78.01%。

蘇州規劃表示，如果未來江蘇省區域内市場出現政策調整、競争加劇等導緻江蘇省内市場競争格局出現變化的情況，公司在省内區域的業務收入有可能增速放緩或下降，進而對公司經營業績産生不利影響。

2021年毛利率44.41%

2019年、2020年、2021年，蘇州規劃綜合毛利率分别為41.80%、44.17%、44.41%。

蘇州規劃指出，2019年度毛利率較低，主要是因為在“昆山開發區蓬朗老鎮核心區文保建築及曆史建築修繕改建EPC項目”開展中，公司作為總承包方，将工程施工等工作分包給外部單位完成，相應協作分包成本較高所緻。2020年度至2021年度，公司毛利率保持穩定。

報告期各期，公司規劃設計業務毛利率高于同行業可比公司。2019年、2020年、2021年，蘇州規劃的規劃設計業務毛利率分别為50.68%、50.30%、49.67%；可比公司新城市的規劃設計業務毛利率分别為43.07%、43.60%、45.27%；蕾奧規劃的規劃設計業務毛利率分别為47.93%、47.63%、49.49%。

報告期各期，蘇州規劃的工程設計業務毛利率分别為33.32%、36.05%、36.13%。公司工程設計毛利率與可比公司相當。

報告期各期，蘇州規劃的工程總承包及管理業務毛利率分别為21.38%、28.31%、21.55%，同期智慧城市業務的毛利率分别為37.10%、19.23%、47.23%。蘇州規劃上述兩項業務尚處于拓展期，項目數量較少，毛利率受個别項目的影響較大，導緻年度之間存在一定波動。

2021年末應收賬款餘額占營收比重為64.6%

2019年末、2020年末、2021年末，蘇州規劃應收賬款賬面餘額分别為18,349.32萬元、21,455.45萬元、25,008.48萬元，占營業收入的比重分别為59.29%、61.10%、64.60%。

報告期各期末，蘇州規劃應收賬款賬齡在1年以内的占比分别為67.91%、61.12%、58.11%。

報告期各期，蘇州規劃應收賬款周轉率分别為1.92、1.76和1.67。

蘇州規劃表示，公司應收賬款周轉率及總資産周轉率與新城市相對接近，低于蕾奧規劃，主要是因為蕾奧規劃以規劃設計業務為主，而公司與新城市均有占比較高的工程設計業務。由于工程設計類客戶實際結算進度與工程進度密切相關，工程項目周期相對較長，工程完工後需驗收、審計，回款周期較長，使得應收賬款占當期收入的比重較高，進而使得相較于蕾奧規劃，公司及新城市的應收賬款周轉率及總資産周轉率相應較低。

17家企業同時身為供應商與客戶

報告期内，蘇州規劃存在客戶與供應商重疊的情形。

17家客戶/供應商名稱分别為蘇州元澄科技股份有限公司（曾用名：蘇州希格瑪科技有限公司）、上海市隧道工程軌道交通設計研究院、南通市規劃設計院有限公司、華設設計集團股份有限公司、甯波市交通規劃設計研究院有限公司惠州分公司、悉地（蘇州）勘察設計顧問有限公司、昆山市水利設計院有限公司、蘇州華造建築設計有限公司、江蘇省城鎮化和城鄉規劃研究中心、上海市政工程設計研究總院（集團）有限公司、東南大學、國衆聯資産評估

土地房地産估價有限公司、中國建築上海設計研究院有限公司、昆山市玉山鎮智翎環保技術咨詢服務部、蘇州立誠建築設計院有限公司、中億豐建設集團股份有限公司、蘇州嘉盛建設工程有限公司。

蘇州規劃指出，報告期内，公司與上述客戶/供應商之間的交易均基于自身開展業務的需要，具有合理性。報告期内，公司對于上述客戶/供應商相關的銷售/采購金額占整體銷售/采購金額的比例較小，對公司業績不構成重大影響。

此外，報告期内，公司前五名客戶中新增客戶為蘇州元澄科技股份有限公司（曾用名：蘇州希格瑪科技有限公司）、惠州市惠陽區市政和代建事務中心。

報告期内，公司前五名供應商中新增供應商為華設設計集團股份有限公司、棟梁國際照明設計（北京）中心有限公司、廣州城市信息研究所有限公司、廣東韻城建設工程有限公司、滴滴智慧交通科技有限公司、昆山恒速圖文設計有限公司。

部分供應商成立不久即開展合作

甯波市交通規劃設計研究院有限公司惠州分公司是蘇州規劃2018年的第三大供應商。該公司成立于2017年4月19日，與蘇州規劃2018年開始合作。

蘇州規劃表示，2018年合作了環莞快速路三期工程（龍大高速莞深高速）勘察及設計、惠州工程職業學院周邊道路工程等項目，合計采購金額上升至前五大，因此，甯波市交通規劃設計研究院有限公司惠州分公司在2018年成為公司第三大供應商。

廣東韻城建設工程有限公司是蘇州規劃2020年第一大供應商。該公司成立日期為2018年1月24日，與蘇州規劃自2018年開始合作。

蘇州規劃表示，公司前期通過對該供應商進行調研，經過一段時間的合作與考察後，确認其履約能力與服務質量後将其納入供應商名錄。公司基于業務執行的需要，将部分項目的前期勘察設計、調研等交由其完成。

與供應商、客戶共用聯系電話

據央廣網報道，招股說明書披露，廣東韻城建設工程有限公司（簡稱“韻城建設”）是蘇州規劃2020年第一大供應商，采購金額為285.46萬元。

2020年度供應商名單（圖片來源蘇州規劃招股說明書）

工商資料顯示，韻城建設成立于2018年，該公司2019年年報披露的聯系電話為“13414579**2”。

韻城建設聯系電話（圖片來源天眼查官方網站）

值得一提的是，上述電話号碼不僅是蘇州規劃深圳分公司、惠州分公司的聯系電話，還與發行人客戶兼供應商甯波市交通規劃設計研究院有限公司惠州分公司（簡稱“甯波交通規劃設計院惠州分公司”）工商年報電話相同。

蘇州規劃深圳分公司電話（圖片來源天眼查官方網站）

蘇州規劃惠州分公司電話（圖片來源天眼查官方網站）

甯波交通規劃設計院惠州分公司信息（圖片來源蘇州規劃招股說明書）

甯波交通規劃設計院惠州分公司電話（圖片來源天眼查官方網站）

此外，韻城建設另一個聯系電話号碼為“0752-2224**7”，使用相同号碼的公司中有一家名為惠州中廣工程勘察設計有限公司的企業，該公司實際控制人為黃永剛。

而據惠州市惠城區河南岸街道辦事處官方網站2020年5月12日的新聞顯示，黃永剛為蘇州規劃設計院惠州分公司董事長。

關于黃永剛的報道（圖片來源惠州市惠城區河南岸街道辦事處官網）

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!