2018年4月發布資管新規後,銀行就開始淨值化轉型,現在這類産品的比例基本在95%以上。
那麼究竟什麼是淨值型理财産品?這個風險真的高嗎?以往銀行理财産品都是“預期收益型”的,産品有個預期收益率,到期後投資者基本上可以得到本金和預期收益,可以說這是基本是固定的。
舉例來說:
一家銀行發行了一款理财産品,期限為1年,預期收益為4.0%,銀行從投資者那裡籌集到資金後,再将資金用于投資。
當然,大多數情況下,銀行可以獲得超額管理費,否則賠本買賣誰也不願意做。
銀行把客戶的錢拿去投資,在收取一定的管理費後,剩餘的收益應該是多少,投資者得多少。
如果虧了,投資者要自己承擔,銀行定期公布産品淨值。
因此,我們可以說,淨值型理财産品并不能保本,并且收益率都有浮動。
【舉例來說】
銀行發行了一款淨值型理财産品,期限為6個月,以市價計算,初始淨值為。
,6個月後,根據投資結果,在扣除銀行的管理費後,産品淨值變成1.025,換算成年收益率為5%。
自然地,如果産品的淨值為1.01%,那麼年化收益率為2%。
可見,淨值型理财産品收益波動較大。
看到這兒,很多投資者可能還是不太了解淨值型理财産品,收益不會計算,而且覺得産品的風險太大。
事實上,相對于預期收益型産品,淨值型産品隻是改變了估值計價,并不代表本金損失概率的上升。
在預期收益型理财産品逐步退出後,如今許多淨值型理财産品的收益率都是用“業績比較基準”來表示。
也就是說,銀行根據自己的投資方向,已經有了一個大概的投資方向,投資收益率會在業績比較基準上波動。
假如基礎資産是存款、債券等固定收益資産,則最終收益與業績比較基準之間的差異不會很大,浮動率也會很小。
但是,當一個産品的基礎資産中配置一小部分權益資産,如未上市股份、股票、基金等,收益波動就會更大。
因為大多數銀行理财客戶群的風險承受能力都偏弱,所以即使銀行發行淨值型理财,大多數也是穩健性較高的固收類産品。
事實上,識别産品風險最簡單的方法就是看風險等級,淨值型理财産品都不保本。
總的來說,淨值産品的缺點是收益具有浮動性,而且本金還存在損失風險。
但相對權益型基金來說,理财産品的風險相對較小。
你買的是淨值型理财還是權益類基金呢?
,更多精彩资讯请关注tft每日頭條,我们将持续为您更新最新资讯!