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160926基金a與b得區别

知識 更新时间:2025-09-05 16:42:49

  分級基金通俗的解釋就是,A份額和B份額的資産作為一個整體投資,其中持有B份額的人每年向A份額的持有人支付約定利息,至于支付利息後的總體投資盈虧都由B份額承擔。

  以某融資分級模式分級基金産品X(X稱為母基金)為例,分為A份額(約定收益份額)和B份額(杠杆份額),A份額約定一定的收益率,基金X扣除A份額的本金及應計收益後的全部剩餘資産歸入B份額,虧損以B份額的資産淨值為限由B份額持有人承擔。

  當母基金的整體淨值下跌時,B份額的淨值優先下跌,相對應的,當母基金的整體淨值上升時,B份額的淨值在提供A份額收益後将獲得更快的增值。

  B份額通常以較大程度參與剩餘收益分配或者承擔損失而獲得一定的杠杆,擁有更為複雜的内部資本結構,非線性收益特征使其隐含期權。

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