貝塔值用來量化個别投資工具相對整個市場的波動,将個别風險引起的價格變化和整個市場波動分離開來。
貝塔值采用回歸法計算,将整個市場波動帶來的風險确定為1。當某項資産的價格波動與整個市場波動一緻時,其貝塔值也等于1;如果價格波動幅度大于整個市場,其貝塔值則大于1;如果價格波動小于市場波動,其貝塔值便小于1。
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