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提高組合久期是什麼意思

生活 更新时间:2024-11-19 04:21:50

提高組合久期是什麼意思?所謂投資組合久期,是指貨币市場基金持有的債券、票據等品種的距離到期日的平均剩餘期限,接下來我們就來聊聊關于提高組合久期是什麼意思?以下内容大家不妨參考一二希望能幫到您!

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提高組合久期是什麼意思

所謂投資組合久期,是指貨币市場基金持有的債券、票據等品種的距離到期日的平均剩餘期限。

影響債券基金業績表現的兩大因素,一是利率風險,即所投資的債券對利率變動的敏感程度(又稱久期),二是信用風險。

債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。利率上升的時候,債券價格便下滑。

要知道債券價格變化,從而知道債券基金的資産淨值對于利率變動的敏感程度如何,可以用久期作為指标來衡量。

久期取決于債券的三大因素:到期期限,本金和利息支出的現金流,到期收益率。久期以年計算,但與債券的到期期限是不同的概念。借助這項指标,你可以了解到,所考察的基金由于利率的變動而獲益或損失多少。

久期越長,債券基金的資産淨值對利息的變動越敏感。假若某隻債券基金的久期是5年,那麼如果利率下降1個百分點,則基金的資産淨值約增加5個百分點;反之,如果利率上漲1個百分點,則基金的資産淨值要遭受5個百分點的損失。又如,有兩隻債券基金,久期分别為4年和2年,前者資産淨值的波動幅度大約為後者的兩倍。

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