北京首創項目?虎年春節前夕，北京對外披露了數字人民币冬奧試點正式啟動一周年以來，這座“雙奧之城”消費、民生、智慧政務等場景下數字人民币的應用情況同樣在去年，另一項試點工作也因在購買場外理财産品時出現使用數字人民币支付應用場景而備受關注，接下來我們就來聊聊關于北京首創項目?以下内容大家不妨參考一二希望能幫到您!

北京首創項目

虎年春節前夕，北京對外披露了數字人民币冬奧試點正式啟動一周年以來，這座“雙奧之城”消費、民生、智慧政務等場景下數字人民币的應用情況。同樣在去年，另一項試點工作也因在購買場外理财産品時出現使用數字人民币支付應用場景而備受關注。

2021年2月，中國證監會部署在北京率先開展資本市場金融科技創新試點工作。因“肩負”促進中國資本市場數字化轉型、完善資本市場金融科技監管機制的任務，試點工作也被業界和媒體稱為“證監會版‘監管沙箱’”。經過項目征集遴選、專家評審、專業評估、社會公示等工作，2021年12月30日，北京地區首批項目迎來了正式“入箱”的高光時刻。

2022年中秋剛過，為全面展現首批項目特點，同時也對北京資本市場金融科技創新試點工作進行回顧、展望，北京證監局、北京市金融監管局共同組成的“資本市場金融科技創新試點（北京）專項工作組”（即“北京工作組”）與新京報貝殼财經聯合推出了“獨家揭秘北京首批項目”專題。

“證券行業數字人民币應用場景創新試點”為銀河證券牽頭，聯合工商銀行進行申報。這是北京地區首批項目中唯一涉及數字人民币，同時也是全國範圍内首個數字人民币涉足證券行業的試點應用。

技術之外，這一項目的創新點主要體現在應用場景和賬戶類型。公示表顯示，銀河證券在方案中設計了“數字人民币購買付費金融服務”（即場景一）、“三方存管體系下數字人民币投資場外理财産品”（即場景二）及“數字理财錢包體系下數字人民币投資場外理财産品”（即場景三）三種證券行業應用場景。

“雖然看起來差不多，場景二與場景三的體系下都是在購買場外理财産品時使用數字人民币支付，但是兩者間的邏輯以及後台處理差别，還是比較大的。”銀河證券黨委委員、執委會委員、副總裁、首席信息官羅黎明全程參與了項目的申報、評審答辯等階段，其告訴新京報貝殼财經記者，圍繞财富管理體系打造數字生态智能化、個性化，為銀河證券近年來投入的重點。

遞進式落地，數字人民币體系需要有生态

在證券行業數字人民币應用場景創新試點中，場景二與場景三的創新都涉及“場外理财”概念。據銀河證券項目團隊介紹，所謂“場”即指交易所。“場外”指不在交易所，而是在銀行、證券公司、第三方理财平台或基金公司直銷平台進行交易。目前，大部分基金、銀行理财等産品都屬于場外理财産品。例如，餘額寶貨币基金活期理财就屬于場外理财一類産品。

而場外理财投資标的範圍，羅黎明表示，本次銀河證券的“證券行業數字人民币應用場景創新試點”主要從數字人民币生态層面考慮。

“首先，我們認為數字人民币蓬勃發展，必須要有生态。支付隻是一個‘點’，要形成的是一個‘圈’。”這成為羅黎明和項目團隊考慮的第一要素。銀河證券目前把本次試點标的産品 “鎖定”為公募基金以及銀河證券收益憑證等場外理财産品。

從公示表披露的業務規模來看，目前銀河證券的證券經紀客戶累計近1300萬戶，擁有較強的市場競争力和龐大的客戶基礎。但是由于數字人民币處于試點階段，僅對試點城市開放，用戶規模、數字人民币規模均未完全放開，因此銀河證券項目中所提供的方案，将根據數字人民币推廣情況，逐步開展業務。

雖然采取遞進式的實現方式，但羅黎明表示，“在我們财富管理體系裡，希望讓投資者通過數字人民币參與資本市場活動，在這個過程中享受到資本市場帶來的增量收益。”

“三方存管體系”與“數字理财錢包體系”下數字人民币購買場外理财産品區别在哪？

“方案設計難度比較大。”回憶起北京試點工作整個申報過程，羅黎明如是說。

事實上，關于在證券行業應用數字人民币，起初銀河證券和六家數字人民币運營機構都談過構想，但最終達成合作意向的是工商銀行。

“我們公司内部去年3月時成立了數字貨币行業應用創新工作小組，當月底就和工商銀行進行了第一次交流。确認雙方意向後，2021年6月初開始集中辦公，7月份提交方案。”在羅黎明印象中，時間成為一大挑戰，銀河證券項目組的工作節奏非常緊張。

對于項目進展階段，羅黎明介紹，“場景一，使用數字人民币購買付費金融服務，已經在2021年5月上線，這也使得銀何證券成為證券行業第一家支持數字人民币支付的公司。場景二和場景三目前正在開發實施中，但已具備上線條件。等收到批複函後發布。”

雖然看起來差不多，場景二“三方存管體系下數字人民币投資場外理财産品”與場景三“數字理财錢包體系下數字人民币投資場外理财産品”都是在購買場外理财産品過程中使用數字人民币支付，但是兩者間的邏輯以及銀河證券後台技術處理的差别，還是比較大。

據銀河證券項目組介紹，客戶交易結算資金第三方存管（簡稱“三方存管”），主要指證券公司将投資者的交易結算資金（俗稱保證金）獨立于自有資金，交由商業銀行以每個客戶名義單獨立戶進行管理。商業銀行作為獨立第三方，為證券公司客戶建立客戶交易結算資金明細賬，通過銀證轉賬實現客戶交易結算資金的定向劃轉，對客戶交易結算資金進行監管，并對客戶交易結算資金總額與明細賬進行賬務核對，以監控客戶交易結算資金安全。

在場景二，存量客戶資金賬戶綁定數字人民币錢包，購買場外理财産品時使用數字人民币支付。而場景三是銀河證券為已擁有二類及以上數字人民币錢包的客戶開立、可在購買場外理财産品時使用數字人民币支付的賬戶。

“數字理财錢包體系下的創新之處在于，客戶不必開立三方存管賬戶，隻要關聯好數字人民币錢包，每次在銀河證券App投資場外理财産品時，都用這個關聯好的數字人民币錢包支付。即場景三之下是不涉及三方存管的賬戶體系。”羅黎明解釋道。

實際上，場景三的創新也是銀河證券項目團隊一番用心。“對于投資者現階段的感受，可能場景二就可以。但場景三的創新，将有助于打造我們未來以數字理财錢包為基礎的财富管理體系，更好地為投資者服務。場景三體系給我們後台技術帶來比較大的變化，挑戰也比較大。”羅黎明坦言。

對話

新京報貝殼财經：銀河證券為何會申報“證券行業數字人民币應用場景創新試點”？這個項目本身對行業和監管的意義體現在哪些方面？

羅黎明：從國家戰略方向來講，資本市場是國家的大戰略，數字人民币也是，這兩個戰略不可能相互隔離。在證券行業推廣數字人民币，順應了國家戰略布局和支付市場的變化。

項目答辯的時候，我說過，“證券行業數字人民币應用場景創新試點”是今天的創新、明天的任務。而且這個“任務”指向的是資本市場全行業，不單是銀河證券。我國的數字人民币生态體系構建，與資本市場體系建設是能夠結合在一起的。

另外，數字人民币是适配數字經濟的新型金融基礎設施，因其具有“不可篡改”“可追蹤”“支付即結算”等特性，我們的“證券行業數字人民币應用場景創新試點”受到關注。

首先，在保障客戶資金安全、鞏固結算安全方面，我們利用數字人民币“不可篡改”的特性，通過智能合約承載交易，限制支付和交易中的資金流向、時效等要素，确保支付和交易訂單的時效性和不可抵賴性，滿足支付和交易中的資金流轉安全、可控、可追溯等要求，強化合規風險，增強監管能力，确保客戶資金安全。運營機構同時也起到了監管資金流向的作用，進一步降低了結算風險。

其次，在加強反洗錢監控，升級監管手段方面，現行監管體系下，券商、銀行等各參與方因業務獨立、數據隔離等原因，導緻客戶靜态信息不一緻、動态信息不完整，使得單一金融機構的監測鍊條不完整，在識别分析大額和可疑交易方面存在困難。我們利用數字人民币“可追蹤”的特性，以數字人民币反洗錢管理為落腳點，可填補現有監測鍊條的信息缺口，築起反洗錢風險管理的重要屏障，進一步完善洗錢風險管理體系，提升反洗錢監控工作的有效性。

再次，在優化業務模式，提高結算效率方面，數字人民币在交易結算過程中有支付成本更低、效率更高等優勢。根據智能合約中約定的劃款路徑完成資金交收，減少了人工資金劃付環節，提高了資金結算的效率；我們利用數字人民币“支付即結算”的特性，替代現有的“定時清算交收”方式，實現“連續清算、多次交收”。

新京報貝殼财經：從全國來看，目前不僅北京啟動資本市場金融科技創新試點。你認為北京有哪些優勢？另外，北京地區第二批項目申報征集工作已經“在路上”，你會建議進行哪些調整或補充？

羅黎明：北京是國家金融管理中心，也是科技創新中心。我們認為，北京在金融科技政策支持力度、科研創新投入、發展空間布局、監管制度環境、人才激勵效應等方面具有疊加優勢，而這些也為資本市場機構營造了良好的創新發展環境。

簡單來說，我們的建議主要體現在四個方面：一是推動行業機構借助金融科技手段提質增效；二是探索構建适合金融科技發展的長效監管機制；三是在試點過程中注重保護投資者合法權益和防範金融風險；四是提高審批效率。

新京報貝殼财經：目前新一代技術（如雲計算，人工智能，區塊鍊等）興起，哪些技術創新對金融行業特别是資本市場意義重大？

羅黎明：不同于其他重資産和資源型行業，金融行業特别是資本市場證券行業具有海量的數據和多樣化的商業模式，曆來就是先進技術應用的先行者。

從最早的PC端“炒股”算起，證券行業就是國内最早嘗試“互聯網 ”的行業之一。時至今日，大數據、人工智能、區塊鍊等新一代創新技術在金融領域的快速融合，衍生出量化投資、智能投顧、智能投研、智能風控、智能客服、智能營銷、智能金融工具、智能合約、數字人民币等多種新興金融服務模式，已經給證券行業乃至整個資本市場帶來了顯著的效果和體驗。可以預見，金融與科技融合的下半場還将産生更加豐富的創新應用，帶來更加廣闊的市場空間。

具體到當前證券行業數字人民币應用場景創新來說，我們認為前景相當廣闊。截至2021年12月31日，數字人民币試點場景已超過808.51萬個，累計開立個人錢包2.61億個，交易金額875.65億元。試點有效驗證了數字人民币業務技術設計及系統穩定性、産品易用性和場景适用性，增進了社會公衆對數字人民币設計理念的理解。數字人民币的應用市場，在我們看來，值得期待。

新京報貝殼财經記者 黃鑫宇 編輯 王進雨 校對 趙琳

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