天汽模合理估值?公司發布2016年年報,實現營收19.72億元,同比增長9.28%,實現歸屬于上市公司股東淨利潤1.50億元,同比下降8.61%,EPS0.18元,與公司2017年2月份發布的業績快報基本一緻,符合市場預期同時,公司終止重大重組事項,2017年3月31日複牌，現在小編就來說說關于天汽模合理估值?下面内容希望能幫助到你，我們來一起看看吧!
公司發布2016年年報,實現營收19.72億元,同比增長9.28%,實現歸屬于上市公司股東淨利潤1.50億元,同比下降8.61%,EPS0.18元,與公司2017年2月份發布的業績快報基本一緻,符合市場預期。同時,公司終止重大重組事項,2017年3月31日複牌。
毛利率下滑影響業績,預計2017年穩健增長。公司營收穩健增長,沖壓件業務受競争加劇影響,毛利率下滑較多,緻使公司利潤同比下滑。公司模具業務新簽訂單創新高,歐洲業務減虧,新能源汽車訂單持續增長,2017年有望實現穩健增長。沖壓件業務已完成産品結構調整,2017年經營狀況有所提升。我們認為,公司2017年業績将穩健增長。
鑒于監管新規及保持控制權穩定考慮,終止重大重組。公司原本拟收購超達裝備做大做強主業,出于最新監管政策,保障公司控制權穩定方面的考慮,公司已向中國證監會申請撤回本次重組申請文件。公司同時表示,将繼續推進公司發展戰略,拓展新的利潤增長點。
新能源汽車業務配套特斯拉等客戶,訂單持續增長。截至目前,公司承接新能源汽車訂單達3億元以上,客戶主要有特斯拉、國能汽車、蔚來汽車、合衆汽車、新大洋等等。新能源車需求增加的同時也帶來了公司參與其裝焊、沖壓業務的合作機會。
投資建議
立足模具,積極延伸産業鍊,布局新興行業,業績估值有望雙提升。預計公司2016~2018年EPS分别為0.22元、0.27元、0.35元。買入評級,6個月目标價為8.5元。
風險
新車開發數量不及預期。
海外業務發展不及預期。
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